در یک نگاه
- ترس از حباب هوش مصنوعی فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران، به‌ویژه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (CEFs) مانند Virtus Artificial Intelligence & Technology Opportunities Fund (AIO)، ایجاد می‌کند.
- علی‌رغم داشتن سهام شرکت‌های بزرگ فعال در حوزه هوش مصنوعی، AIO با تخفیف قابل توجهی نسبت به ارزش خالص دارایی‌های خود معامله می‌شود که نشان‌دهنده پتانسیل رشد ارزش آن با تغییر احساسات سرمایه‌گذاران است.
- شاخص‌های اقتصادی مانند نرخ با ثبات تأخیر در پرداخت بدهی کارت‌های اعتباری و تأثیر محدود هوش مصنوعی بر اشتغال، نشان می‌دهد که محیط اقتصادی کنونی حاکی از وقوع یک حباب فراگیر نیست.
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (CEFs) مانند AIO، بازده سود تقسیمی جذاب و پتانسیل افزایش قیمت را همزمان با درک ارزش واقعی آن‌ها توسط بازار، ارائه می‌دهند.
- در حالی که AIO در حال حاضر با تخفیف معامله می‌شود، فروش گسترده بازار که ناشی از ترس از هوش مصنوعی باشد، می‌تواند نقطه ورود جذاب‌تری با سود تقسیمی بالاتر ایجاد کند.
غرق شدن در بحث حباب هوش مصنوعی: فرصتی برای سرمایه‌گذاران
اجازه ندهید صحبت از حباب هوش مصنوعی شما را دلسرد کند. در عوض، این فرصت را غنیمت بشمارید. این احساس بازار می‌تواند قفل فرصت‌های قابل توجهی را برای سود تقسیمی چشمگیر و سود سرمایه باز کند، به‌ویژه در حوزه صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (CEFs). این صندوق‌ها در حال حاضر بازدهی حدود ۸٪ را ارائه می‌دهند و اغلب فرصت‌های کم‌ارزش‌گذاری شده‌ای را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند که نباید از آن‌ها چشم‌پوشی کرد.
استراتژی ما سرمایه‌گذاری در این صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و بهره‌مندی از رشد ارزش آن‌ها به مرور زمان است، چرا که سرمایه‌گذارانی که با دیدگاه بلندمدت‌تری به این صندوق‌ها نگاه می‌کنند، ارزش واقعی آن‌ها را درک کرده و باعث افزایش قیمتشان می‌شوند. در این میان، ما از سودهای تقسیمی جذاب، که اغلب ماهانه پرداخت می‌شوند، بهره‌مند خواهیم شد.
بررسی دقیق صندوق Perturb Artificial Intelligence & Technology Opportunities Fund (AIO)
یکی از این فرصت‌های جذاب، صندوق Virtus Artificial Intelligence & Technology Opportunities Fund (AIO) است که در حال حاضر بازدهی ۷.۷٪ را ارائه می‌دهد و با تخفیفی غیرقابل توجیه معامله می‌شود.
پرتفوی AIO شامل سهام قابل توجهی از رهبران کلیدی در حوزه هوش مصنوعی مانند Meta Platforms (META)، NVIDIA (NVDA)، Oracle (ORCL) و Microsoft (MSFT) است. همچنین در شرکت‌هایی که هوش مصنوعی را در عملیات خود ادغام می‌کنند، مانند JPMorgan Chase & Co. (JPM) و Citigroup (C) نیز سرمایه‌گذاری می‌کند.
با توجه به عملکرد درخشان بسیاری از سهام زیرمجموعه و تمرکز آشکار این صندوق بر هوش مصنوعی، منطق حکم می‌کند که AIO باید با ارزش بالاتری معامله شود. با این حال، در حال حاضر با تخفیف ۶.۷٪ نسبت به ارزش خالص دارایی‌هایش (NAV) معامله می‌شود که نشان‌دهنده ارزش بازاری سهام هوش مصنوعی موجود در آن است.
💡 اگر شاهد افت قیمت در سهام هوش مصنوعی باشیم، تخفیف AIO می‌تواند افزایش یافته و آن را جذاب‌تر کند.
در حال پیمایش بحث حباب هوش مصنوعی
سوال اصلی که ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده این است که آیا ما در حال تجربه یک حباب مبتنی بر هوش مصنوعی هستیم. درک این موضوع برای ارزیابی سرمایه‌گذاری مانند AIO حیاتی است. نگاهی به علاقه عمومی، که اغلب با جستجو در گوگل برای عباراتی مانند حباب بازار سهام اندازه‌گیری می‌شود، می‌تواند بینش‌هایی در مورد احساسات بازار ارائه دهد.
این نمودار نشان‌دهنده افزایش قابل توجه در جستجوهای مربوط به حباب بازار سهام از سپتامبر ۲۰۲۴ است که به بالاترین حد خود در پنج سال اخیر رسیده است. این آگاهی فزاینده ناشی از تجربیات گذشته با رویدادهای عمده بازار مانند حباب دات‌کام و بحران مسکن ۲۰۰۸ است که تأثیر ماندگاری بر روانشناسی سرمایه‌گذاران گذاشته است.
بررسی چشم‌انداز اقتصادی
برخلاف ترس‌های رایج، استدلال برای وجود حباب کنونی هوش مصنوعی جای بحث دارد. برخی تحلیل‌ها نشان می‌دهند که بخش قابل توجهی از رشد تولید ناخالص داخلی در اوایل سال 2025 به سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی نسبت داده شده است. با این حال، این دیدگاه اغلب عوامل مهمی را نادیده می‌گیرد.
📊 بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی وارداتی است، در حالی که تولید ناخالص داخلی به طور خاص بهره‌وری داخلی را اندازه‌گیری می‌کند. برآورد بلومبرگ حاکی از آن است که بدون سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا به جای ۱.۶٪ در نیمه اول سال ۲۰۲۵، حدود ۱.۱٪ بوده است. هوش مصنوعی یک عامل مهم در رشد اقتصادی است، اما نه تنها محرک آن.
💡 مهم است که نسبت به ادعاهایی که تأثیر هوش مصنوعی را تنها عامل رشد اقتصادی قلمداد می‌کنند، شکاک باشیم، زیرا این می‌تواند نوعی فضاسازی ترس باشد.
علاوه بر این، سایر شاخص‌های اقتصادی تصویری از ثبات را به جای یک فروپاشی قریب‌الوقوع ترسیم می‌کنند.
✅ این نمودار نشان می‌دهد که نرخ تأخیر در پرداخت بدهی کارت‌های اعتباری در طول سال گذشته کاهش یافته و در حال حاضر حدود ۳.۱٪ است. این رقم به طور قابل توجهی کمتر از نرخ‌های مشاهده شده در دهه‌های ۱۹۹۰ و ۲۰۰۰ است که نشان‌دهنده یک پایگاه مصرف‌کننده تاب‌آور است.
تأثیر فعلی هوش مصنوعی بر بازار کار
برای ارزیابی بیشتر روایت هوش مصنوعی، بررسی تأثیر واقعی آن بر اشتغال حیاتی است. برخی تحقیقات نشان می‌دهند که هوش مصنوعی هنوز چشم‌انداز بازار کار را به طور قابل توجهی تغییر نداده است.
بر اساس مطالعه‌ای از دانشگاه ییل، سهم کارگرانی که در معرض هوش مصنوعی قرار گرفته‌اند از زمان معرفی این فناوری ثابت مانده است. محققان خاطرنشان کردند که اگر هوش مصنوعی در حال اتوماسیون مشاغل در مقیاس بزرگ بود، انتظار افت قابل توجهی در اشتغال در بخش‌های خاصی می‌رفت که این اتفاق رخ نداده است.
⚡ این نشان می‌دهد که هوش مصنوعی در حال حاضر منجر به از دست رفتن گسترده مشاغل یا فقیرتر شدن آمریکایی‌ها نمی‌شود و همچنین نشان‌دهنده یک حباب قریب‌الوقوع نیست.
در حالی که این شرایط ممکن است تغییر کند، اما منعکس‌کننده واقعیت فعلی نیست.
فرصت‌های سرمایه‌گذاری استراتژیک در حوزه هوش مصنوعی
وضعیت فعلی یک فرصت سرمایه‌گذاری منحصر به فرد را ارائه می‌دهد. یک فروش احتمالی در سهام هوش مصنوعی، که ناشی از ترس از جایگزینی شغلی یا انتظارات برآورده نشده باشد، به احتمال زیاد کل بازار، از جمله بازیگران بزرگ هوش مصنوعی مانند Alphabet (GOOGL)، Meta و NVIDIA را تحت تأثیر قرار خواهد داد.
سرمایه‌گذاران از نزدیک این شرکت‌ها را رصد می‌کنند و آماده فروش در اولین نشانه مشکل هستند. این هوشیاری بالا به این معنی است که هرگونه فروش ناشی از ترس‌های بی‌اساس از تأثیرات منفی هوش مصنوعی می‌تواند فرصت‌های خرید عالی ایجاد کند.
یک فرصت امیدوارکننده در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت: AIO
اینجاست که صندوق Virtus Artificial Intelligence & Technology Opportunities Fund (AIO) دوباره در بحث مطرح می‌شود. این صندوق، ضمن فراهم کردن پوشش متنوع در بخش هوش مصنوعی، سود تقسیمی solid 7.7٪ را ارائه می‌دهد که به صورت ماهانه پرداخت می‌شود.
سودهای ماهانه از سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی: AIO ارائه می‌دهد
AIO صندوقی آشنا برای بسیاری از مشترکین است که در سپتامبر ۲۰۲۰ خریداری شد. این سرمایه‌گذاری زودهنگام، پیش از آنکه هوش مصنوعی به تمرکز گسترده بازار تبدیل شود، منجر به بازده کل قابل توجه ۲۳٪ در سه سال بعد شد، که شامل بازده سود تقسیمی ۶.۴٪ در زمان خرید بود.
📍 در حال حاضر، AIO با تخفیفی معامله می‌شود، حتی بیشتر از دوره‌های نوسان بازار در فصل بهار. این وضعیت غیرمنطقی به نظر می‌رسد، اما نقطه ورود جذابی را ارائه می‌دهد.
این صندوق که تخفیف آن در ژوئن سال گذشته به سطح سود (premium) رسید، اکنون دوباره به محدوده معاملاتی ارزان رسیده است.
در حالی که این موضوع خرید فوری را نشان نمی‌دهد، حساسیت AIO به احساسات بازار را برجسته می‌کند. اگر سهام هوش مصنوعی دچار افت قیمت شوند، AIO به احتمال زیاد با شدت بیشتری افت کرده، تخفیف آن افزایش یافته و سود تقسیمی آن بالاتر می‌رود. این زمان مناسبی برای سرمایه‌گذاری خواهد بود.
📍 فعلاً، ما همچنان AIO را زیر نظر خواهیم داشت و انتظار داریم با فروکش کردن احساسات بازار پیرامون ترس از هوش مصنوعی، سود تقسیمی جذاب‌تر و تخفیف بیشتری را شاهد باشیم.
فرصت‌های دیگر سود بالا در حوزه هوش مصنوعی را از دست ندهید
در حالی که AIO یک مورد جالب را به نمایش می‌گذارد، این تنها بخشی از یک استراتژی گسترده‌تر سود تقسیمی هوش مصنوعی است. فرصت‌های قابل توجه دیگری با تمرکز بر هوش مصنوعی و سود تقسیمی در حال حاضر در دسترس هستند.
این چهار صندوق جایگزین، بازدهی ترکیبی ۸.۲٪ را ارائه می‌دهند و در حال حاضر با تخفیف معامله می‌شوند که آن‌ها را برای سرمایه‌گذاری فوری ایده‌آل می‌سازد.
پرتفوی متعادل آن‌ها که توسعه‌دهندگان و کاربران هوش مصنوعی را ترکیب می‌کند، پوشش طبیعی در برابر نوسانات در سهام بزرگ هوش مصنوعی ایجاد می‌کند. این صندوق‌ها برای نگهداری بلندمدت طراحی شده‌اند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا به طور مداوم سودهای قابل توجهی را جمع‌آوری کنند.
جزئیات کامل این استراتژی سود تقسیمی مبتنی بر هوش مصنوعی، از جمله توصیه‌های خاص برای این چهار صندوق با قیمت مناسب و سود ۸.۲٪، در یک بولتن ویژه سرمایه‌گذار در دسترس است. این بولتن اطلاعات جامعی را ارائه می‌دهد و شامل گزارشی قابل دانلود رایگان با نام‌ها و نمادهای معاملاتی آن‌هاست.
این انتخاب‌ها نشان‌دهنده بهترین و مقرون‌به‌صرفه‌ترین فرصت‌ها برای کسب سودهای قابل توجه و پتانسیل رشد سرمایه در حالی که چشم‌انداز هوش مصنوعی به تکامل خود ادامه می‌دهد، هستند. اکیداً توصیه می‌شود که این گزینه‌ها را بررسی کنید تا برای رشد آینده در بخش هوش مصنوعی موقعیت مناسبی داشته باشید.
جمع‌بندی
بحث فعلی پیرامون حباب هوش مصنوعی، چالش‌ها و فرصت‌های قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران زیرک ایجاد می‌کند. در حالی که ترس از سفته‌بازی قابل درک است، بررسی دقیق‌تر داده‌های اقتصادی و نقش نوظهور هوش مصنوعی، واقعیتی ظریف‌تر را نشان می‌دهد.
درک این پویایی‌ها کلید شناسایی دارایی‌های کم‌ارزش مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (CEFs) است که می‌توانند بازدهی جذاب و پتانسیل رشد سرمایه را ارائه دهند، به خصوص زمانی که احساسات بازار، تخفیف‌های غیرمنطقی ایجاد می‌کند.