مهم‌ترین نکات
- گروه هوایی آلاسکا (ALK) سود هر سهم را ۱.۰۵ دلار اعلام کرد که کمتر از پیش‌بینی ۱.۱۱ دلاری زاکس بود.
- درآمد سه‌ماهه ۳.۷۷ میلیارد دلار بود که ۰.۳۲ درصد بیشتر از تخمین زاکس است.
- سهام ALK در سال جاری با افت حدود ۲۶.۴ درصدی، عملکرد ضعیف‌تری نسبت به S&P 500 داشته است.
- روند نزولی بازنگری در تخمین سود، رتبه زاکس این شرکت را به ۵ (فروش قوی) رسانده است.
- صنعت حمل‌ونقل هوایی در رتبه ۳۷ درصد پایینی صنایع زاکس قرار دارد.
گزارش سود سه‌ماهه گروه هوایی آلاسکا کمتر از انتظار
شرکت گروه هوایی آلاسکا (ALK) اخیراً گزارش سود فصلی خود را منتشر کرد که سود هر سهم را ۱.۰۵ دلار اعلام نمود. این رقم کمتر از برآورد اجماع زاکس (Zacks Consensus Estimate) به میزان ۱.۱۱ دلار برای هر سهم بود. برای مقایسه، این شرکت در مدت مشابه سال گذشته سود هر سهم ۲.۲۵ دلاری را گزارش کرده بود. این ارقام سودی، با در نظر گرفتن اقلام غیرتکراری تعدیل شده‌اند.
💡 این بدان معناست که شرکت در این فصل با یک غافلگیری منفی در سود به میزان ۵.۴۱ درصد مواجه بوده است. در مقابل، در فصل گذشته، آلاسکا ایر با گزارش سود ۱.۷۸ دلاری، که بالاتر از پیش‌بینی ۱.۵۶ دلاری بود، توانست با اختلاف مثبت ۱۴.۱ درصدی، انتظارات را پشت سر بگذارد.
در طول چهار فصل گذشته، آلاسکا ایر دو بار موفق به پیشی گرفتن از برآوردهای اجماع سود تقسیمی هر سهم (EPS) شده است.
در زمینه درآمد، ALK برای فصل منتهی به سپتامبر ۲۰۲۵ (مهر ۱۴۰۴) درآمدی معادل ۳.۷۷ میلیارد دلار کسب کرده است. این رقم ۰.۳۲ درصد از برآورد اجماع زاکس فراتر رفت. این میزان نسبت به درآمد ۳.۰۷ میلیارد دلاری گزارش شده در دوره مشابه سال گذشته، افزایش نشان می‌دهد. این شرکت در سه دوره از چهار دوره گذشته، دستیابی به درآمد بالاتر از انتظارات را ثبت کرده است.
📊 عملکرد سهام این شرکت پس از انتشار این گزارش سود، به احتمال زیاد به شدت به نظرات مدیران در کنفرانس گزارش سود آینده، به ویژه در مورد انتظارات سودآوری آتی، بستگی خواهد داشت.
سهام آلاسکا ایر از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون، حدود ۲۶.۴ درصد کاهش یافته است. این عملکرد به میزان قابل توجهی ضعیف‌تر از شاخص S&P 500 است که در همین دوره زمانی رشدی معادل ۱۳.۹ درصد را تجربه کرده است.
گام بعدی برای آلاسکا ایر چیست؟
با توجه به عملکرد ضعیف‌تر آلاسکا ایر در مقایسه با بازار گسترده‌تر در سال جاری، سرمایه‌گذاران مشتاق درک مسیر آتی سهام هستند. یکی از شاخص‌های کلیدی برای ارزیابی این چشم‌انداز، پیش‌بینی سود شرکت، شامل انتظارات فعلی برای فصول آینده و روندهای اخیر در این برآوردها است.
داده‌های تاریخی نشان‌دهنده ارتباط قوی بین حرکات کوتاه‌مدت سهام و بازنگری در برآوردهای سود است. سرمایه‌گذاران می‌توانند این بازنگری‌ها را مستقیماً رصد کنند یا از ابزارهایی مانند رتبه‌بندی زاکس (Zacks Rank) استفاده کنند که تأثیر تغییرات تخمین‌ها را در نظر می‌گیرد.
📌 پیش از انتشار آخرین گزارش سود، روند بازنگری در تخمین‌های سود برای آلاسکا ایر نزولی بوده است. اگرچه گزارش اخیر شرکت ممکن است بر این برآوردها تأثیر بگذارد، اما روند فعلی منجر به رتبه‌بندی زاکس شماره ۵ (فروش قوی) برای این سهام شده است، که نشان‌دهنده انتظار عملکرد ضعیف در کوتاه‌مدت است.
مشاهده چگونگی تحول برآوردهای سود برای فصول آتی و سال مالی جاری در روزهای آینده، حیاتی خواهد بود. برآوردهای اجماع فعلی، سود هر سهم ۱.۰۳ دلاری با درآمد ۳.۶۹ میلیارد دلاری را برای فصل آینده، و سود ۲.۹۵ دلاری با درآمد ۱۴.۲۸ میلیارد دلاری را برای سال مالی جاری پیش‌بینی می‌کنند.
چشم‌انداز صنعت و عملکرد رقبا
عملکرد خود صنعت خطوط هوایی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر عملکرد سهام انفرادی داشته باشد. در حال حاضر، صنعت حمل‌ونقل هوایی در رتبه ۳۷ درصد پایینی از میان بیش از ۲۵۰ صنعت تحت پوشش زاکس قرار دارد. تحقیقات نشان می‌دهد که صنایعی که در ۵۰ درصد بالایی رتبه‌بندی قرار دارند، به طور تاریخی بیش از دو برابر صنایعی را که در ۵۰ درصد پایینی قرار دارند، برتری نشان می‌دهند.
📍 یکی دیگر از بازیگران در همین بخش، Controladora Vuela (VLRS)، نیز در حال آماده‌سازی برای گزارش نتایج سه‌ماهه سپتامبر ۲۰۲۵ خود است که برای ۲۷ اکتبر (۶ آبان) برنامه‌ریزی شده است. تحلیلگران انتظار دارند Controladora Vuela زیان سه‌ماهه ۰.۰۴ دلاری برای هر سهم را گزارش کند که نشان‌دهنده کاهش قابل توجه ۱۱۲.۵ درصدی نسبت به سال گذشته است. برآورد اجماع سود هر سهم برای این دوره در ماه گذشته ثابت مانده است.
پیش‌بینی می‌شود درآمدSELECTOR Vuela مبلغ ۷۸۵.۰۱ میلیون دلار باشد که ۳.۴ درصد نسبت به سه‌ماهه مشابه سال گذشته کاهش یافته است.
جمع‌بندی
گروه هوایی آلاسکا اخیراً سود و زیانی کمتر از انتظار را گزارش کرده و سهام آن عملکرد ضعیفی در سال جاری داشته است. با این حال، درآمد گزارش شده کمی از پیش‌بینی‌ها فراتر رفته است. چشم‌انداز فعلی صنعت و روند بازنگری در برآوردهای سود، نشان‌دهنده چالش‌های پیش رو برای ALK است.