اپل از انتظارات فراتر رفت؛ بهترین فصل تاریخ در راه است

اپل از انتظارات فصل چهارم فراتر رفت؛ با وجود افت منطقه‌ای

اپل نتایج مالی قوی برای فصل چهارم مالی خود را اعلام کرد و با درآمد کل ۱۰۲.۴۷ میلیارد دلار، که ۸ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته، از پیش‌بینی‌های وال استریت پیشی گرفت. این شرکت همچنین سود هر سهم را ۱.۸۵ دلار اعلام کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۱.۷۷ دلاری بود.

در مقابل، منطقه چین بزرگ، که شامل سرزمین اصلی چین، هنگ کنگ و تایوان می‌شود، شاهد کاهش ۴ درصدی فروش نسبت به سال قبل بود و به ۱۴.۴۹ میلیارد دلار رسید.

علی‌رغم عملکرد مالی کلی قوی، سهام اپل در معاملات پس از ساعت کاری تغییرات ناچیزی داشت. این واکنش کم‌رنگ عمدتاً به عملکرد آیفون نسبت داده شد که اگرچه با افزایش ۶ درصدی سالانه به ۴۹.۰۳ میلیارد دلار رسید، اما نتوانست پیش‌بینی ۵۰.۱۹ میلیارد دلاری تحلیلگران را برآورده کند. تیم کوک، مدیر عامل، چالش‌های زنجیره تأمین را دلیل اصلی این کمبود عنوان کرد.

تیم کوک اظهار داشت: «در حال حاضر، ما در چندین مدل آیفون ۱۷ با محدودیت عرضه مواجه هستیم.»

عملکرد بخش‌های مختلف محصول

بخش مک فصلی قوی را گزارش کرد و ۸.۷۳ میلیارد دلار درآمد کسب کرد که کمی بالاتر از تخمین ۸.۵۹ میلیارد دلاری و ۱۳ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشت. تیم کوک این رشد را به تقاضای بالای مک‌بوک ایر، به ویژه پس از به‌روزرسانی اخیر و تعدیل قیمت آن نسبت داد.

💡 بخش آی‌پد کمی پایین‌تر از انتظارات قرار گرفت و با ۶.۹۵ میلیارد دلار درآمد، نتوانست به هدف ۶.۹۸ میلیارد دلاری برسد. این افت جزئی احتمالاً به دلیل عدم عرضه آی‌پدهای جدید در این فصل است؛ آی‌پد پرو جدید با تراشه M5 در ماه اکتبر عرضه شد و تأثیر فروش آن در فصل اول مالی ۲۰۲۶ منعکس خواهد شد.

دسته بندی سایر محصولات، که دستگاه‌هایی مانند AirPods، Apple Watch و Vision Pro را در بر می‌گیرد، ۹.۰۱ میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد. این رقم از پیش‌بینی ۸.۴۹ میلیارد دلاری فراتر رفت اما نشان‌دهنده کاهش جزئی نسبت به دوره‌های گزارش‌دهی قبلی بود.

⚡ بخش سرویس‌ها به عنوان یک محرک کلیدی رشد ظاهر شد و به درآمد ۲۸.۷۵ میلیارد دلاری دست یافت که به طور قابل توجهی از انتظار ۲۸.۱۷ میلیارد دلاری فراتر رفت. این بخش شامل درآمد حاصل از App Store، Apple Music، iCloud، AppleCare، خدمات پرداخت و قراردادهای مجوز جستجوی گوگل است. درآمد سرویس‌ها با افزایش قابل توجه ۱۵ درصدی نسبت به سال قبل مواجه شد و کوک اطمینان قوی خود را از مسیر رو به رشد آن ابراز داشت و به شتاب گرفتن رشد در اجزای مختلف آن اشاره کرد.

تیم کوک در مورد عملکرد بخش سرویس‌ها گفت: «این یک پیروزی قاطع بود.»

چشم‌انداز فصل دسامبر

تیم کوک نسبت به بازگشت به رشد در منطقه چین در فصل جاری ابراز خوش‌بینی کرد.

او گفت: «ما انتظار داریم چین در این فصل به دلیل استقبال از خانواده آیفون ۱۷، مجدداً رشد کند.»

راهنمایی اپل برای فصل دسامبر پیش رو بسیار قوی است. این شرکت انتظار دارد درآمد سالانه ۱۰ تا ۱۲ درصد رشد کند و به طور بالقوه به حدود ۱۳۹.۹۰ میلیارد دلار برسد که این امر رکورد جدیدی برای این شرکت ثبت خواهد کرد. تحلیلگران پیشتر درآمد ۱۳۲.۳۱ میلیارد دلاری و سود هر سهم ۲.۵۳ دلاری را برای این دوره پیش‌بینی کرده بودند.

تیم کوک اظهار داشت: «ما انتظار داریم کل درآمد شرکت ۱۰ تا ۱۲ درصد سالانه رشد کند، انتظار داریم درآمد آیفون رشد دو رقمی سالانه داشته باشد و انتظار داریم که این امر فصل دسامبر را به بهترین فصل تاریخ شرکت تبدیل کند.»

او به شاخص‌های مثبت اولیه برای خط تولید آیفون ۱۷ اشاره کرد، از جمله افزایش قابل توجه ترافیک فروشگاه‌ها نسبت به سال قبل، که نشان‌دهنده اشتیاق قوی مصرف‌کنندگان برای فصل خرید حیاتی تعطیلات است.

نوآوری‌های آینده و جزئیات مالی

💡 تیم کوک همچنین تأیید کرد که سیری برای به‌روزرسانی قابل توجهی در سال آینده برنامه‌ریزی شده است، با ادغام‌های بیشتر هوش مصنوعی که شامل ترکیب ChatGPT اوپن‌ای‌آی در Apple Intelligence می‌شود.

او افزود: «هدف ما این است که در طول زمان با افراد بیشتری ادغام شویم.»

در مورد تعرفه‌ها، کوک اشاره کرد که اپل برای حفظ قیمت محصولات خود، هزینه‌های مربوطه را جذب کرده است که این امر به طور مثبت بر حاشیه سود ناخالص آن تأثیر گذاشته است.

حاشیه سود ناخالص گزارش شده اپل ۴۷.۲ درصد بود که نسبت به پیش‌بینی ۴۶.۴ درصدی بهبود یافته است. سود خالص به ۲۷.۴۶ میلیارد دلار افزایش یافت، در مقایسه با ۱۴.۲۹ میلیارد دلار در سال گذشته، که عمدتاً به دلیل عدم وجود یک هزینه مالیاتی یک‌باره که در سال گذشته ثبت شده بود.

برای کل سال مالی ۲۰۲۵، اپل درآمد ۴۱۶ میلیارد دلاری را گزارش کرد که نشان‌دهنده افزایش ۶ درصدی نسبت به سال مالی ۲۰۲۴ است. رشد درآمد ۸ درصدی سالانه که در فصل سپتامپر مشاهده شد، سهم قابل توجهی در این افزایش سالانه داشت.

جمع‌بندی

فصل چهارم مالی اپل عملکرد کلی قوی را نشان داد و علی‌رغم کاهش محسوس در منطقه چین، از انتظارات درآمد و سود فراتر رفت. اگرچه فروش آیفون به دلیل محدودیت‌های عرضه، پیش‌بینی تحلیلگران را اندکی از دست داد، اما عملکرد قوی بخش‌های مک و سرویس‌ها رشد قابل توجهی را برجسته کرد. این شرکت چشم‌انداز خوش‌بینانه‌ای را برای فصل دسامبر ارائه کرده است، با پیش‌بینی درآمدی رکوردشکن و توسعه مداوم که توسط معرفی محصولات جدید و پیشرفت‌های مورد انتظار هوش مصنوعی هدایت می‌شود.