در یک نگاه
- دلار استرالیا (AUD) در روز دوشنبه در مقابل دلار آمریکا (USD) بهبود اندکی را تجربه کرد و به سقوط سه روزه خود پایان داد.
- انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در ماه دسامبر کاهش یافته است که به تقویت دلار آمریکا منجر شده است.
- داده‌های اقتصادی استرالیا، از جمله تورم و مجوزهای ساختمانی، سیگنال‌های متفاوتی را نشان دادند، اما تأثیر قابل توجهی بر جفت ارز AUD/USD نداشتند.
- شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی چین کاهش یافت که به دلیل روابط تجاری قوی استرالیا با چین، احتیاط را برانگیخت.
- معامله‌گران در انتظار تصمیم‌گیری سیاستی بانک مرکزی استرالیا (RBA) هستند که انتظار می‌رود نرخ‌ها بدون تغییر باقی بمانند.
AUD/USD: توقف روند نزولی در سایه تغییر انتظارات از فدرال رزرو
دلار استرالیا (AUD) در مقابل دلار آمریکا (USD) سطحی از انعطاف‌پذیری از خود نشان داده و به روند نزولی سه روزه خود پایان داده است. با این حال، جفت ارز AUD/USD با توجه به تقویت دلار آمریکا که ناشی از کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) در ماه دسامبر است، با چالش‌هایی روبرو است.
داده‌های اقتصادی استرالیا سیگنال‌های متفاوتی را نشان می‌دهند
انتشار اخیر داده‌های اقتصادی از استرالیا و چین نتوانست باعث تقویت قابل توجه دلار استرالیا شود. شاخص تورم TD-MI استرالیا نشان‌دهنده تعدیل جزئی در تورم ماهانه اکتبر بود که با افزایش 0.3 درصدی، اندکی نسبت به 0.4 درصد ماه سپتامبر کاهش یافته، اما همچنان دومین افزایش ماهانه متوالی را نشان می‌دهد. در مقیاس سالانه، این شاخص به 3.1 درصد از 3.0 درصد افزایش یافته است.
در سمت مثبت، مجوزهای ساختمانی استرالیا با افزایشی چشمگیر 12.0 درصدی نسبت به ماه قبل، فراتر از انتظارات بازار پس از کاهش ماه اوت، ظاهر شد. در مقابل، آگهی‌های شغلی ANZ با کاهش 2.2 درصدی در ماه اکتبر، روند نزولی خود را ادامه داد و دوره چهار ماهه انقباض را تمدید کرد.
وضعیت اقتصادی چین و تأثیر آن بر AUD
شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی چین (RatingDog) در ماه اکتبر با کاهش به 50.6 واحد رسید، در حالی که در ماه سپتامبر 51.2 واحد بود و کمی پایین‌تر از اجماع بازار 50.9 واحد قرار گرفت. با توجه به روابط تجاری قابل توجه بین چین و استرالیا، تغییرات در شرایط اقتصادی چین اغلب تأثیر بسزایی بر دلار استرالیا دارد.
تصمیم‌گیری سیاستی RBA در پیش است
شرکت‌کنندگان در بازار قبل از تصمیم‌گیری سیاستی آتی بانک مرکزی استرالیا (RBA) محتاطانه عمل می‌کنند. انتظار می‌رود این بانک مرکزی پس از سه کاهش قبلی، نرخ بهره فعلی خود را حفظ کند. این انتظار با توجه به این واقعیت تقویت می‌شود که ارقام تورم اصلی و میانگین تعدیل شده برای سه ماهه دوم در محدوده هدف 2 تا 3 درصدی RBA باقی مانده است.
تقویت دلار آمریکا با کمرنگ شدن چشم‌انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که معیار کلیدی قدرت دلار آمریکا در برابر ارزهای عمده است، در حال حاضر در حدود 99.80 معامله می‌شود. این حرکت صعودی عمدتاً به انتظارات تجدیدنظر شده در مورد سیاست پولی فدرال رزرو نسبت داده می‌شود.
تغییر احتمالات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
💡 داده‌های ابزار CME FedWatch نشان‌دهنده کاهش قابل توجه در احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر است که اکنون حدود 69 درصد قیمت‌گذاری شده است، که این رقم به شدت از 93 درصد یک هفته قبل کاهش یافته است. این بازنگری توسط شرکت‌کنندگان در بازار، محرک اصلی قدرت اخیر دلار آمریکا است.
⚡ جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرده است که کاهش دیگر نرخ بهره در ماه دسامبر قطعی نیست. او همچنین پیشنهاد کرد که سیاست‌گذاران ممکن است تا زمانی که گزارش‌های داده‌های اقتصادی رسمی به حالت عادی برگردند، رویکردی محتاطانه و منتظر را اتخاذ کنند.
آخرین حرکت سیاستی و اختلاف نظر در فدرال رزرو
فدرال رزرو اخیراً نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و نرخ بهره معیار خود را در محدوده 3.75 تا 4.0 درصد قرار داد. با این حال، این تصمیم اتفاق آرا نبود. استیون میران، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، طرفدار کاهش قابل توجه‌تر 50 واحد پایه بود، در حالی که جفری اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، خواستار ثابت نگه داشتن نرخ‌ها بود.
نگرانی‌های اقتصادی آمریکا و تعطیلی دولت
عدم قطعیت طولانی مدت در مورد تعطیلی دولت آمریکا، که اکنون در هفته ششم خود به سر می‌برد، می‌تواند نگرانی‌های اقتصادی در ایالات متحده را تشدید کند. بن‌بست کنونی در کنگره بر سر لایحه بودجه مورد حمایت جمهوری‌خواهان، هیچ راه‌حل روشنی را نشان نمی‌دهد و می‌تواند به احتیاط معامله‌گران بیفزاید.
بینش بیشتر در مورد داده‌های چین و استرالیا
📊 PMI تولیدی اداره ملی آمار چین (NBS) در اکتبر با کاهش به 49.0 واحد رسید، در حالی که در ماه سپتامبر 49.8 واحد بود و کمی پایین‌تر از انتظار 49.6 واحد بود. در مقابل، PMI غیرتولیدی NBS با افزایش جزئی به 50.1 واحد رسید و از رقم ماه قبل و اجماع بازار 50.0 واحد فراتر رفت.
✅ داده‌های IPC میانگین تعدیل شده سه ماهه سوم استرالیا بالاتر از حد انتظار بود و به صورت فصلی 1.0 درصد و سالانه 3.0 درصد افزایش یافت. شاخص قیمت مصرف کننده ماهانه نیز نشان‌دهنده افزایش قوی‌تر از حد انتظار 3.5 درصد سالانه در اوت بود. این ارقام تورم، احتمال کاهش فوری نرخ بهره توسط RBA را کاهش داده است.
📍 فیلیپ لو، فرماندار RBA، در مورد وضعیت بازار کار که علیرغم افزایش غیرمنتظره نرخ بیکاری، نسبتاً فشرده باقی مانده است، اظهار نظر کرده است.
AUD/USD در سطوح کلیدی در حال تثبیت است
جفت ارز AUD/USD در حال حاضر در نزدیکی سطح 0.6550 معامله می‌شود. تحلیل تکنیکال یک فاز تثبیت را نشان می‌دهد، به طوری که جفت ارز در نمودار روزانه در یک الگوی مستطیل قابل تشخیص حرکت می‌کند. با این حال، موقعیت آن کمی بالاتر از میانگین متحرک نمایی 9 روزه (EMA) نشان‌دهنده قدرت زیربنایی در مومنتوم قیمت کوتاه‌مدت است.
سطوح کلیدی مقاومت و حمایت برای AUD/USD
مقاومت فوری در سطح روانی 0.6600 و سپس مرز بالایی مستطیل تثبیت مشاهده می‌شود که در حدود 0.6630 قرار دارد. حرکت قاطع بالاتر از این سطح می‌تواند نشان‌دهنده تمایل صعودی باشد و به طور بالقوه جفت ارز AUD/USD را به سمت بالاترین سطح 13 ماهه یعنی 0.6707 که در 17 سپتامبر ثبت شد، سوق دهد.
در مقابل، میانگین متحرک نمایی 9 روزه در 0.6544 به عنوان حمایت اصلی عمل می‌کند. شکسته شدن زیر این سطح فنی، مومنتوم کوتاه‌مدت را تضعیف کرده و می‌تواند جفت ارز AUD/USD را وادار کند تا مرز پایینی مستطیل در نزدیکی 0.6460 و سپس پایین‌ترین سطح پنج ماهه 0.6414 را آزمایش کند.
قیمت دلار استرالیا امروز
جدول زیر تغییرات درصدی دلار استرالیا (AUD) را در برابر ارزهای اصلی ذکر شده امروز نشان می‌دهد. دلار استرالیا در برابر پوند انگلیس قوی‌ترین بود.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.10% | 0.06% | 0.03% | -0.09% | -0.11% | -0.00% | |
| EUR | -0.05% | 0.07% | -0.02% | -0.02% | -0.13% | -0.12% | -0.02% | |
| GBP | -0.10% | -0.07% | -0.04% | -0.09% | -0.18% | -0.19% | -0.08% | |
| JPY | -0.06% | 0.02% | 0.04% | -0.03% | -0.13% | -0.00% | -0.02% | |
| CAD | -0.03% | 0.02% | 0.09% | 0.03% | -0.14% | -0.10% | -0.00% | |
| AUD | 0.09% | 0.13% | 0.18% | 0.13% | 0.14% | 0.01% | 0.13% | |
| NZD | 0.11% | 0.12% | 0.19% | 0.00% | 0.10% | -0.01% | 0.10% | |
| CHF | 0.00% | 0.02% | 0.08% | 0.02% | 0.00% | -0.13% | -0.10% |
نقشه حرارتی تغییرات درصدی ارزهای اصلی را در برابر یکدیگر نشان می‌دهد. ارز پایه از ستون سمت چپ انتخاب می‌شود، در حالی که ارز مظنه از ردیف بالا انتخاب می‌شود. به عنوان مثال، اگر دلار استرالیا را از ستون سمت چپ انتخاب کرده و در امتداد خط افقی به سمت دلار آمریکا حرکت کنید، تغییر درصد نمایش داده شده در کادر، AUD (پایه)/USD (مظنه) را نشان می‌دهد.
پرسش‌های متداول درباره RBA
بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ بهره را تعیین کرده و سیاست پولی استرالیا را مدیریت می‌کند. تصمیمات توسط هیئت مدیره در 11 جلسه در سال و جلسات اضطراری در صورت نیاز اتخاذ می‌شود. وظیفه اصلی RBA حفظ ثبات قیمت، به معنای نرخ تورم 2-3 درصد، و همچنین مشارکت در ثبات ارز، اشتغال کامل، و رفاه اقتصادی و رفاه مردم استرالیا است. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این هدف، افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتاً بالا دلار استرالیا (AUD) را تقویت می‌کند و بالعکس. سایر ابزارهای RBA شامل تسهیل کمی و انقباض کمی هستند.
در حالی که به طور سنتی همیشه تصور می‌شد تورم عاملی منفی برای ارزها است، زیرا ارزش پول را به طور کلی کاهش می‌دهد، در دوران مدرن با کاهش کنترل‌های سرمایه بین‌المللی، عکس این موضوع رخ داده است. تورم بالاتر، به طور متوسط، باعث می‌شود بانک‌های مرکزی نرخ بهره خود را افزایش دهند، که به نوبه خود باعث جذب بیشتر جریان سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران جهانی می‌شود که به دنبال مکانی سودآور برای نگهداری پول خود هستند. این امر تقاضا برای ارز محلی، که در مورد استرالیا دلار استرالیا است، را افزایش می‌دهد.
شاخص‌های کلان اقتصادی، وضعیت سلامت یک اقتصاد را می‌سنجند و می‌توانند بر ارزش ارز آن تأثیر بگذارند. سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سرمایه خود را در اقتصادهای امن و در حال رشد سرمایه‌گذاری کنند تا اقتصادهای پرخطر و در حال رکود. جریان سرمایه بیشتر، تقاضای کل و ارزش ارز داخلی را افزایش می‌دهد. شاخص‌های کلیدی مانند تولید ناخالص داخلی، PMI تولیدی و خدماتی، اشتغال و نظرسنجی‌های اعتماد مصرف‌کننده می‌توانند بر AUD تأثیر بگذارند. یک اقتصاد قوی ممکن است بانک مرکزی استرالیا را به افزایش نرخ بهره تشویق کند، که این نیز از AUD حمایت می‌کند.
تسهیل کمی (QE) ابزاری است که در شرایط بسیار خاصی که کاهش نرخ بهره برای بازگرداندن جریان اعتبار در اقتصاد کافی نیست، استفاده می‌شود. QE فرآیندی است که طی آن بانک مرکزی استرالیا (RBA) دلار استرالیا (AUD) را برای خرید دارایی‌ها – معمولاً اوراق قرضه دولتی یا شرکتی – از مؤسسات مالی چاپ می‌کند و در نتیجه نقدینگی مورد نیاز آن‌ها را فراهم می‌کند. QE معمولاً منجر به تضعیف AUD می‌شود.
انقباض کمی (QT) عکس QE است. این فرآیند پس از QE و زمانی که بهبود اقتصادی در جریان است و تورم شروع به افزایش می‌کند، انجام می‌شود. در حالی که در QE، بانک مرکزی استرالیا (RBA) اوراق قرضه دولتی و شرکتی را از مؤسسات مالی خریداری می‌کند تا به آن‌ها نقدینگی بدهد، در QT، RBA خرید دارایی‌های جدید را متوقف کرده و اصل سود اوراق قرضه ای که در اختیار دارد را مجدداً سرمایه‌گذاری نمی‌کند. این امر برای دلار استرالیا مثبت (یا صعودی) خواهد بود.
جمع‌بندی
جفت ارز AUD/USD در حال عبور از یک تعامل پیچیده بین قدرت دلار آمریکا که ناشی از تغییر انتظارات از فدرال رزرو است و داده‌های اقتصادی استرالیا است. در حالی که AUD نشانه‌ای از استراحت کوتاه‌مدت را نشان داد، مسیر صعودی آن ممکن است با احساسات غالب دلار آمریکا به چالش کشیده شود.
معامله‌گران برای جهت‌دهی بیشتر، شاخص‌های اقتصادی کلیدی و ارتباطات بانک‌های مرکزی را از نزدیک زیر نظر خواهند داشت، که تصمیم‌گیری سیاستی RBA رویداد مهمی در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.