AUD/USD: ثبات در میان سیگنال‌های اقتصادی متناقض آمریکا

در یک نگاه

• جفت ارز AUD/USD در روز جمعه به دلیل داده‌های اقتصادی متناقض آمریکا، تغییرات ناچیزی داشت.
• داده‌های ضعیف‌تر تورم آمریکا در ابتدا به دلار فشار آورد، اما داده‌های قوی‌تر فعالیت تجاری از آن حمایت کرد.
• افزایش تورم آمریکا (CPI) کمتر از حد انتظار بود که احتمال حفظ سیاست پولی فعلی توسط فدرال رزرو را افزایش داد.
• در همین حال، فعالیت تجاری آمریکا با رسیدن شاخص PMI کامپوزیت S&P Global به بالاترین حد سه ماهه در اکتبر، نشانه‌هایی از تاب‌آوری را بروز داد.
• شاخص‌های فنی نشان می‌دهند AUD/USD در محدوده‌ای تنگ با بایاس کمی نزولی معامله می‌شود.

دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا؛ ثبات در میان سیگنال‌های متناقض اقتصادی آمریکا

دلار استرالیا (AUD) در روز جمعه در برابر دلار آمریکا (USD) شاهد تحرکات ناچیزی بود. این ثبات پس از دوره‌ای از نوسانات در معاملات رخ داد که تحت تأثیر ترکیبی از داده‌های کلان اقتصادی آمریکا، از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص مدیران خرید جهانی S&P (PMI) قرار گرفته بود. در زمان گزارش، جفت ارز AUD/USD حدود سطح 0.6511 معامله می‌شد.

در ابتدای جلسه معاملاتی، انتشار داده‌های تورم آمریکا که ضعیف‌تر از حد انتظار بود، باعث فشار بر دلار آمریکا و در نتیجه افزایش کوتاه‌مدت دلار استرالیا شد. با این حال، این روند نزولی برای دلار آمریکا با انتشار داده‌های قوی‌تر فعالیت تجاری، که نشان‌دهنده تاب‌آوری مداوم اقتصاد آمریکا بود، کاهش یافت و دلار آمریکا دوباره جایگاه خود را پیدا کرد. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد این ارز را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، نزدیک به 99.00 در نوسان بود و افزایش هفتگی ناچیزی را نشان می‌داد.

تورم و چشم‌انداز سیاست پولی

داده‌های منتشر شده توسط اداره آمار کار آمریکا (BLS) نشان داد کهشاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه سپتامبر افزایش 0.3 درصدی ماهانه را تجربه کرده است. این رقم کمتر از پیش‌بینی 0.4 درصدی و کندتر از رقم 0.4 درصدی ماه اوت بود. در مقیاس سالانه، تورم اصلی به 3.0 درصد رسید که کمتر از پیش‌بینی 3.1 درصدی و فقط کمی بالاتر از 2.9 درصد ماه اوت بود. شاخص Core CPI که قیمت‌های نوسانی غذا و انرژی را حذف می‌کند نیز نتایج ضعیف‌تری را نشان داد، با افزایش ماهانه 0.2 درصدی و افزایش سالانه 3.0 درصدی.

💡 این ارقام تورم، انتظارات بازار را مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) احتمالاً موضع فعلی سیاست پولی خود را پس از کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر حفظ خواهد کرد، تقویت کرده است. معامله‌گران به طور گسترده انتظار کاهش 25 واحد پایه‌ای دیگر را در نشست آتی سیاست پولی در تاریخ 29-30 اکتبر دارند.

فعالیت تجاری آمریکا استواری خود را نشان می‌دهد

در مقابل داده‌های تورم، شاخص PMI کامپوزیت فلش S&P Global نشان‌دهنده گسترش قوی در بخش خصوصی بود و از 53.9 در ماه سپتامبر به 54.8 در ماه اکتبر افزایش یافت. این نشان‌دهنده قوی‌ترین نرخ گسترش فعالیت تجاری در سه ماه گذشته بود. مؤلفه PMI خدمات به 55.2 رسید، در حالی که PMI تولید نیز افزایش متوسطی داشت و به 52.2 رسید.

📊 با این حال، همه شاخص‌های اقتصادی تصویر یکنواخت مثبتی را ترسیم نکردند. شاخص نهایی روحیه مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (UoM) چشم‌انداز ضعیف‌تری را برای اعتماد خانوارها نشان داد. این شاخص به 53.6 کاهش یافت، در حالی که شاخص انتظارات مصرف‌کننده نیز از 51.2 به 50.3 نزول کرد.

📍 انتظارات تورمی سناریوی متناقضی را ارائه داد. چشم‌انداز تورم 1 ساله ثابت و 4.6 درصد باقی ماند، اما انتظارات برای تورم 5 ساله با افزایش به 3.9 درصد، نسبت به 3.7 درصد در گزارش قبلی، مواجه شد. این سیگنال‌های مختلط به احساسات محتاطانه در بازار دامن می‌زند.

چشم‌انداز فنی AUD/USD

از منظر فنی، جفت ارز AUD/USD در حال حاضر در محدوده باریکی بین 0.6480 و 0.6520 معامله می‌شود. این حرکت جانبی پس از شکسته شدن اخیر الگوی سر و شانه در نمودار روزانه رخ داده است. این جفت ارز زیر میانگین‌های متحرک 21، 50 و 100 روزه خود معامله می‌شود که حاکی از یک بایاس نزولی جزئی در کوتاه‌مدت است.

⚡ شاخص قدرت نسبی (RSI) که نزدیک به 45 قرار دارد، احساسات خنثی را نشان می‌دهد و بیانگر این است که شتاب بازار در حال حاضر بین خریداران و فروشندگان متعادل است. این بدان معناست که در حال حاضر هیچ روند صعودی یا نزولی قوی غالب نیست.

📌 سطح حمایتی فوری برای AUD/USD در 0.6480 شناسایی شده است. عبور قاطع از این نقطه پتانسیل کاهش جفت ارز را به سمت سطح 0.6450 و سپس پایین‌ترین حد 22 اوت نزدیک 0.6415 دارد.

📌 برعکس، مقاومت در حدود 0.6535 مشاهده می‌شود. بسته شدن پایدار روزانه بالاتر از 0.6560 می‌تواند نشان‌دهنده تغییر احتمالی باشد، که وضعیت نزولی فعلی را خنثی کرده و امکان حرکت صعودی به سمت سطح 0.6600 را در آینده نزدیک فراهم می‌کند.

بررسی شاخص اقتصادی کلیدی

جمع‌بندی

جفت ارز AUD/USD عمدتاً بدون تغییر مانده است که نشان‌دهنده بازاری است که با سیگنال‌های اقتصادی متناقض از ایالات متحده دست و پنجه نرم می‌کند. در حالی که داده‌های تورم ضعیف‌تر، توقف انقباض پولی توسط فدرال رزرو را نشان می‌دهد، احساسات تجاری قوی‌تر، تاب‌آوری اقتصادی زیربنایی را نمایان می‌سازد. تحلیل فنی به دوره‌ای از تثبیت با بایاس نزولی اندک اشاره دارد و منتظر محرک‌های جهت‌دار واضح‌تر است.