آرتام تلا؛ سیگنال صعودی بیت‌کوین (BTC)؟

بیت‌کوین (BTC) علائم اولیه تشکیل کف قیمتی را نشان می‌دهد، همزمان با آنچه به نظر می‌رسد یک روند صعودی بیش از حد در دارایی سنتی هم‌جهت با آن، یعنی طلا (XAU) باشد.

بیت‌کوین نشانه‌های کف نسلی در بحبوحه تثبیت طلا را نمایان می‌سازد

صعود طلا پس از دستیابی به رکورد تاریخی نزدیک به 4,380 دلار در هر اونس، با واکنشی همراه شده است. از اوج خود، این فلز گران‌بها حدود 2.90% افت را تجربه کرده، اگرچه نسبت به سال گذشته بیش از 62.25% افزایش را نشان می‌دهد. میانگین شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه طلا در ماه گذشته به طور مداوم بالای 70 بوده است، که معمولاً نشان‌دهنده وضعیت اشباع خرید و احتمال سودگیری است. 💡 درک وضعیت اشباع خرید در دارایی‌های سنتی مانند طلا می‌تواند به سرمایه‌گذاران یاری رساند تا زمان مناسب برای ورود یا خروج از دارایی‌های پرریسک‌تر مانند ارزهای دیجیتال را تشخیص دهند. در مقابل، بیت‌کوین در دوره اصلاح اخیر طلا، افزایشی نزدیک به 4% را تجربه کرده است. این بهبود پس از افت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود در چهار ماه گذشته، نزدیک به 103,535 دلار، رخ داده است. شاخص RSI بیت‌کوین در حال حاضر در پایین‌ترین نقطه خود از ماه آوریل قرار دارد، و برخی تحلیلگران اشاره می‌کنند که این الگو سابقه داشته است که پیش‌درآمدی برای بازگشت‌های قابل توجه 60% یا بیشتر باشد. این همبستگی معکوس باعث شده است برخی ناظران بازار پیشنهاد دهند که قیمت بیت‌کوین ممکن است به کف قیمتی خود نزدیک شده باشد.

تحلیل نسبت بیت‌کوین به طلا و پیش‌بینی‌های آینده

یکی از تحلیلگران برجسته، با نام مستعار پَت (Pat)، انتظار کف نسلی برای بیت‌کوین را ابراز کرده و به عملکرد آن در مقایسه با طلا در چهار سال گذشته اشاره دارد. این دیدگاه با نسبت بیت‌کوین به طلا پشتیبانی می‌شود که به سطوحی کاهش یافته است که به طور تاریخی با کف‌های بازار مرتبط بوده است، شبیه به مواردی که در سال‌های 2015، 2018، 2020 و 2022 مشاهده شد. هر یک از این موارد قبلی با افزایش قابل توجه بیت‌کوین، از 100% تا 600%، همراه بوده است. تا اواسط ماه اکتبر، نسبت بیت‌کوین به طلا دوباره به زیر -2.5 سقوط کرده است. این معیار نشان می‌دهد که BTC ممکن است نسبت به طلا کمتر از ارزش واقعی خود ارزیابی شده باشد، به خصوص پس از افزایش اخیر طلا به 4,380 دلار. این وضعیت می‌تواند آغازگر روند صعودی قابل توجه بعدی بیت‌کوین باشد. تحلیلگر دیگر، الکس واسی (Alex Wacy)، نیز شباهت‌هایی بین تثبیت فعلی طلا و الگوی آن در سال 2020، دوره‌ای که با یک کف محلی برای بیت‌کوین همزمان بود، ترسیم کرده است. سوال کلیدی این است که آیا تثبیت فعلی طلا دوباره به عنوان پیش‌درآمدی برای یک بازگشت صعودی برای BTC عمل خواهد کرد.

📊 درک این همبستگی‌های تاریخی می‌تواند برای پیش‌بینی احتمالی تغییرات بازار حیاتی باشد و به سرمایه‌گذاران در اتخاذ تصمیمات آگاهانه‌تر کمک کند.

HSBC دیدگاه صعودی طلا را حفظ می‌کند و پیش‌بینی‌های بیت‌کوین

علی‌رغم افزایش احساسات مبنی بر اینکه روند رکوردشکن طلا ممکن است کند شود، HSBC پیش‌بینی مثبت خود را برای فلز گران‌بها تکرار کرده است. این بانک انتظار دارد که طلا تا سال 2026 بتواند به 5,000 دلار در هر اونس برسد.

پیش‌بینی صعودی HSBC بر تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم، عدم قطعیت‌های اقتصادی و انتظارات برای ضعف دلار آمریکا استوار است. پیش‌بینی می‌شود که این عوامل تقاضای قوی برای طلا را حفظ کنند. گزارش‌ها حاکی از آن است که این صعود خاص انتظار می‌رود توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت که به دنبال ثبات پورتفوی خود هستند، نه معامله‌گری سوداگرانه کوتاه‌مدت، هدایت شود. این امر آن را از روندهای صعودی قبلی بازار متمایز می‌کند. در حالی که روند صعودی طلا در سال 2025 شاهد چندین مورد از شرایط اشباع خرید بوده است، هر افت بعدی با سطوح قیمتی بالاتر همراه شده است.

⚡ این الگوی پایدار، اعتماد مداوم سرمایه‌گذاران را در میان عدم قطعیت‌های رایج ژئوپلیتیکی و پولی منعکس می‌کند. عواملی که HSBC معتقد است به حمایت از روند صعودی طلا تا سال 2026 ادامه خواهند داد. چشم‌انداز بیت‌کوین نیز بسیار خوش‌بینانه باقی مانده است. تحلیلگران JPMorgan پیش‌بینی کرده‌اند که BTC می‌تواند در سال 2025 به 165,000 دلار برسد و به کمتر بودن ارزش فعلی آن نسبت به طلا اشاره کرده‌اند. به طور مشابه، تحلیلگر چارلز ادواردز (Charles Edwards) نشان داده است که شکست قطعی بالاتر از مرز 120,000 دلار می‌تواند به سرعت بیت‌کوین را به سمت 150,000 دلار سوق دهد.

این مقاله حاوی توصیه سرمایه‌گذاری یا پیشنهاد نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و معاملاتی با ریسک همراه است و خوانندگان باید هنگام تصمیم‌گیری تحقیقات مستقل خود را انجام دهند.