مهم‌ترین نکات
- اگر سطح حمایتی بیت‌کوین در ۱۱۰,۰۰۰ دلار شکسته شود، احتمال اصلاح تا محدوده ۹۶,۵۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.
- شاخص‌های آن‌چین و تکنیکال نشان‌دهنده تعدیل میانه چرخه و نه بازگشت روند بازار هستند.
- تنش‌های ژئوپلیتیکی و محدودیت‌های شرکتی بر نوسانات اخیر بازار تأثیر گذاشته‌اند.
بیت‌کوین (BTC) در آخر هفته شاهد افت قابل توجهی در قیمت بود و تلاش‌های آن برای بازیابی تا روز سه‌شنبه تضعیف شد. این ارز دیجیتال حدود ۴.۶۵ درصد کاهش یافت و در محدوده ۱۱۰,۰۰۰ دلار معامله شد. این کاهش، منعکس‌کننده افت گسترده‌تر در بازارهای سهام جهانی بود که با اعمال محدودیت از سوی چین علیه پنج شرکت آمریکایی مرتبط با یک سازنده کشتی بزرگ کره‌ای تشدید شد و هشدار اقدامات تلافی‌جویانه نیز داده شد.
💡 سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار نقطه محوری مهمی برای بیت‌کوین در طول سال ۲۰۲۵ بوده است و به طور مکرر بین مقاومت و حمایت در نوسان بوده است.
از نظر تاریخی، بیت‌کوین پس از رد شدن از سطح مقاومت ۱۱۰,۰۰۰ دلار، اصلاحات قابل توجهی بین ۱۹ تا ۳۰ درصد را تجربه کرده است. برعکس، بازگشت از این منطقه پس از ماه جولای، به طور تاریخی باعث افزایش ۱۲ تا ۱۵ درصدی شده است. این نوسانات مداوم بر اهمیت نظارت بر این ناحیه قیمتی کلیدی تأکید می‌کند.
📍 درک ریسک نزولی بالقوه برای معامله‌گرانی که قصد عبور از شرایط فعلی بازار را دارند، حیاتی است.
الگوی گوه گسترده بیت‌کوین، هدف احتمالی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد
تحلیل‌های متعددی نشان می‌دهند که اگر حمایت فوری در سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار حفظ نشود، احتمال کاهش قیمت بیت‌کوین به سمت سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.
یکی از این مشاهدات توسط تحلیلگر چارت BitBull در X (توئیتر سابق) ارائه شده است. او یک کانال صعودی بزرگ را برجسته کرده است. این الگو که با یک گوه گسترده (broadening wedge) مشخص می‌شود، نشان‌دهنده نوسان قیمت BTC در محدوده‌های خود است.
✅ این الگو نشان‌دهنده دوره‌ای از تثبیت یا اصلاح در یک روند بزرگتر است.
تا روز سه‌شنبه، بیت‌کوین پس از تست خط روند بالایی این گوه به عنوان مقاومت، در مرحله اصلاح مشاهده شد. نمونه‌های قبلی اصلاحات مشابه در الگوهای گوه گسترده، معمولاً در نزدیکی خط روند پایینی کانال، حمایتی پیدا کرده‌اند. این منطقه حمایتی پیش‌بینی شده در حال حاضر با محدوده ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰۳,۰۰۰ دلار همسو است.
📊 این منطقه همچنین از نظر فنی اهمیت دارد زیرا با میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای بیت‌کوین (۵۰-week EMA) و سطح فیبوناچی اصلاحی ۱.۶۱۸ همپوشانی دارد و آن را به عنوان یک ناحیه هدف کلیدی برای تثبیت قیمت تقویت می‌کند.
شاخص‌های آن‌چین، هدف احتمالی ۹۶,۵۰۰ دلاری را نشان می‌دهند
داده‌های آن‌چین از Glassnode، به ویژه مدل باندهای قیمت‌گذاری انحراف شدید MVRV، یک هدف نزولی بالقوه دیگر را نشان می‌دهد. بیت‌کوین در حال حاضر زیر باند انحراف معیار +۰.۵ (+۰.۵σ band) که در حدود ۱۱۹,۰۰۰ دلار قرار دارد، معامله می‌شود.
📌 مدل باندهای قیمت‌گذاری انحراف شدید MVRV ابزاری ارزشمند برای ارزیابی قیمت بازار بیت‌کوین نسبت به میانگین قیمت خرید دارندگان آن است که اغلب به عنوان قیمت تحقق یافته (realized price) شناخته می‌شود.
از نظر تاریخی، زمانی که قیمت بیت‌کوین از باند +۰.۵σ عبور می‌کرد، اغلب به سمت باند میانه (که در حال حاضر حدود ۹۶,۵۰۰ دلار است) بازمی‌گشت. یک فاز بازگشت مشابه بین دسامبر ۲۰۲۴ و آوریل ۲۰۲۵ مشاهده شد، که در آن BTC از سطح +۰.۵σ (تقریباً ۶۶,۹۸۰ دلار) به سمت باند میانه (حدود ۵۳,۹۰۰ دلار) کاهش یافت و سپس شاهد بازگشت قابل توجهی بود.
⚡ این الگوی تاریخی نشان می‌دهد که اقدامات قیمتی فعلی ممکن است یک دوره خنک‌سازی سالم در یک بازار صعودی بزرگتر باشد که برای پاکسازی اهرم اضافی و اصلاح ارزش‌گذاری‌های متورم قبل از حرکت بعدی قیمت به سمت بالا طراحی شده است.
با این حال، سقوط پایدار زیر این هدف بازگشت به میانگین ۹۶,۵۰۰ دلار می‌تواند نشان‌دهنده روندی رو به سوی یک بازار نزولی باشد، که در این صورت هدف نزولی قابل توجه بعدی حدود سطح ۷۴,۰۰۰ دلار شناسایی شده است.
دیدگاه فاندفا
پویایی فعلی بازار بیت‌کوین نشان‌دهنده یک نقطه بحرانی در اطراف سطح حمایتی ۱۱۰,۰۰۰ دلار است. در حالی که شاخص‌های تکنیکال به اصلاح بالقوه به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار یا حتی ۹۶,۵۰۰ دلار اشاره دارند، این تحرکات ممکن است نشان‌دهنده یک تثبیت میانه چرخه سالم باشند تا یک بازگشت کامل روند، که فرصت‌هایی را برای فعالان استراتژیک بازار فراهم می‌کند.