بیت‌کوین در خطر ریزش؛ نگرانی‌های بازار و تحلیل تکنیکال

نکات کلیدی

• روند اخیر بیت‌کوین نشان‌دهنده احتمال افت کوتاه‌مدت است و اندیکاتورهای فنی سطوح حمایتی را در حدود ۱۰۳,۸۰۰ دلار و پایین‌تر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار نشان می‌دهند.

• سرمایه‌گذاران به دلیل هزینه‌های سرمایه‌گذاری هنگفت شرکت‌های بزرگ فناوری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی، با احتیاط رفتار می‌کنند که این امر نگرانی‌هایی را در مورد احتمالات بازار ایجاد کرده است.

• بازار گسترده‌تر، از جمله سهام شرکت‌های فناوری مانند متا و مایکروسافت، علی‌رغم گزارش سود قوی، با کاهش مواجه شد، زیرا هزینه‌های سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی بر نتایج مالی مثبت سایه افکند.

• عوامل ژئوپلیتیکی، مانند تحولات در روابط تجاری آمریکا و چین، همچنان بر احساسات بازار و اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر منفی می‌گذارند.

بیت‌کوین با فشار نزولی در میان عدم قطعیت بازار روبرو است

بیت‌کوین (BTC) در پایان ماه شاهد فشار فروش بود و دقایقی پس از بازگشایی نیویورک، قیمت آن از ۱۰۷,۳۲۸ دلار پایین‌تر رفت و به کمترین رقم روزانه در ۱۰۶,۸۰۰ دلار رسید. این حرکت همزمان با ضعف جزئی در بازارهای سهام آمریکا بود؛ جایی که شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq علی‌رغم اینکه شرکت‌های بزرگ فناوری انتظارات سود سه ماهه سوم را پشت سر گذاشتند، زیان اندکی را تجربه کردند.

شرکت‌های بزرگ فناوری از جمله متا و مایکروسافت، به ترتیب شاهد کاهش ۱۰ و ۳ درصدی در قیمت سهام خود بودند. این افت زمانی رخ داد که سرمایه‌گذاران نسبت به سرمایه‌گذاری‌های قابل توجه این شرکت‌ها در زیرساخت‌های هوش مصنوعی ابراز تردید کردند. به عنوان مثال، متا پیش‌بینی هزینه‌های سرمایه‌ای خود را برای هوش مصنوعی به محدوده ۷۰ تا ۷۲ میلیارد دلار افزایش داد، در حالی که آلفابت تا ۹۳ میلیارد دلار را برای توسعه هوش مصنوعی خود پیش‌بینی کرده است.

عوامل ژئوپلیتیکی و احساسات سرمایه‌گذاران

بازار همچنین نسبت به توصیف اخیر پرزیدنت ترامپ از جلسه توافق تجاری خود با رئیس‌جمهور چین، شی جین پینگ، با احتیاط واکنش نشان می‌دهد. فراتر از کاهش تعرفه‌های مربوط به مواد مخدر و توافق چین برای تعویق یک ساله ممنوعیت صادرات خاک کمیاب، جزئیات مشخصی در مورد بحث‌ها و توافقات حاصله همچنان ناچیز است. این فقدان شفافیت، جنگ تجاری آمریکا و چین را به عنوان یک رویداد پرخطر بالقوه برای سرمایه‌گذاران باقی می‌گذارد.

💡 این پیش‌زمینه، محیطی را ایجاد کرده است که در آن پیش‌بینی‌های اولیه از رشد بیت‌کوین تا سقف محدوده، مشروط به یک توافق تجاری مطلوب ترامپ-چین، کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و پایان انقباض مقداری تا پایان اکتبر، ممکن است توسط فعالان بازار مورد بازنگری قرار گیرد.

تحلیل تکنیکال نشان‌دهنده فشار نزولی بیشتر است

در حال حاضر، روند غالب برای بیت‌کوین نزولی به نظر می‌رسد. داده‌های نقشه حرارتی تصفیه (liquidation heatmap) از Hyblock نشان می‌دهد که بیشترین نقدینگی فوری برای BTC در سطح ۱۰۳,۸۰۰ دلار قرار دارد. این موضوع نشان می‌دهد که حرکت به سمت این نقطه قیمتی می‌تواند باعث تصفیه‌های قابل توجهی شود و احتمالاً حرکت نزولی را تسریع کند.

⚡ بررسی دوره بازبینی ۱ ماهه، که شامل موقعیت‌های طولانی‌مدت‌تر است، سطوح تصفیه بیشتری برای موقعیت‌های خرید (long positions) در ۱۰,۵۰۰ دلار و ۹۸,۶۰۰ دلار را آشکار می‌کند. این سطوح نشان‌دهنده نواحی مهمی هستند که در صورت ادامه روند نزولی قیمت، فشار فروش افزایش یافته می‌تواند از آن‌ها سرچشمه بگیرد.

جمع‌بندی

چشم‌انداز کنونی بازار بیت‌کوین در کوتاه‌مدت نشان‌دهنده ریسک نزولی فزاینده است و سطوح کلیدی تصفیه در حدود ۱۰۳,۸۰۰ دلار و احتمالاً پایین‌تر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار شناسایی شده‌اند. نگرانی‌های سرمایه‌گذاران با هزینه‌های قابل توجه هوش مصنوعی در بخش فناوری و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی ادامه‌دار تشدید می‌شود. اندیکاتورهای فنی، به عنوان سناریوی محتمل‌تر در کوتاه‌مدت، روند کاهش قیمت بیشتر را نشان می‌دهند.