در یک نگاه
-
وضعیت فعلی تحلیل تکنیکال بیت‌کوین، به‌ویژه الگوی گوه صعودی، نشان‌دهنده احتمال کاهش قیمت تا ۷۴,۰۰۰ دلار در صورت شکسته شدن سطح حمایتی حیاتی است.
-
دارندگان بزرگ به طور قابل توجهی در حال باز کردن موقعیت‌های فروش (شورت) هستند، به‌طوری که یکی از نهنگ‌ها اخیراً شرطی به ارزش ۱۴۰ میلیون دلار علیه بیت‌کوین بسته است.
-
شاخص‌های احساسات بازار به سمت سرخوشی (euphoria) تمایل دارند، پدیده‌ای که در گذشته اغلب پیش از اصلاح‌های قیمتی قابل توجه رخ داده است.
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین (BTC) حاکی از آن است که اصلاح قیمتی قابل توجه تا مرز ۷۴,۰۰۰ دلار محتمل است. این چشم‌انداز با افزایش ریسک فروش (short exposure) از سوی بازیگران بزرگ بازار که اغلب به عنوان نهنگ شناخته می‌شوند، تقویت می‌شود.
الگوی گوه صعودی بیت‌کوین نوید ریزش ۳۴ درصدی قیمت را می‌دهد
بررسی نمودار هفتگی جفت ارز BTC/USD، الگویی را که معمولاً به عنوان گوه صعودی (rising wedge) شناخته می‌شود، نمایان می‌سازد. در حال حاضر، قیمت در حال آزمایش خط روند پایینی این الگو است که به عنوان سطح حمایتی در حدود ۱۱۰,۰۰۰ دلار عمل می‌کند.
بسته شدن قطعی کندل هفتگی زیر این سطح حمایتی ۱۱۰,۰۰۰ دلاری، احتمالاً راه را برای آزمایش هدف قیمتی نزولی مرتبط با الگوی گوه صعودی، که حدود ۷۴,۰۰۰ دلار تخمین زده می‌شود، هموار خواهد کرد. این هدف نمایانگر افت قابل توجه ۳۴ درصدی از قیمت فعلی معاملاتی است و با بالاترین رکورد قبلی که در مارس ۲۰۲۴ به ثبت رسید، همسو است.
⚡ واگرایی صعودی (bullish divergence) بین روند قیمت بیت‌کوین و شاخص قدرت نسبی (RSI) آن در نمودار هفتگی، که در تصویر ضمیمه شده است، ادعای نزولی را بیشتر تقویت می‌کند.
الگوهای گوه صعودی عموماً به عنوان الگوهای بازگشتی نزولی شناخته می‌شوند. ادامه تثبیت قیمت BTC در محدوده‌های تعریف شده این الگو، برای برخی تحلیلگران نشان‌دهنده این است که روند صعودی فعلی بیت‌کوین ممکن است به پایان خود نزدیک شود.
بر اساس گفته‌های تحلیلگر Captain Faibik که دیدگاه‌های خود را از طریق پستی در X به اشتراک گذاشت، بیت‌کوین هنوز در داخل گوه صعودی قرار دارد و در حال حاضر گاوها (bulls) کنترل را در دست دارند، اما این وضعیت دوام نخواهد داشت. شتاب بازار در حال کاهش است و به محض شکسته شدن این الگو، خرس‌ها (bears) با یک اصلاح شدید کنترل را به دست خواهند گرفت.
«شتاب بازار در حال کاهش است و به محض شکسته شدن گوه، خرس‌ها با یک اصلاح شدید کنترل را به دست خواهند گرفت.»
پیتر برانت (Peter Brandt)، معامله‌گر کهنه‌کار، نیز در مورد احتمال یک افت شدید در قیمت بیت‌کوین پیش از از سرگیری صعود به سطوح بالای ۱۲۶,۰۰۰ دلار اظهار نظر کرده است. برانت با اشاره به اینکه شاید روزهای افت ۸۰ درصدی به پایان رسیده باشد، اما بازگشت قیمت به محدوده ۵۰,۰۰۰ تا ۶۰,۰۰۰ دلار برای آزمایش سطوح حمایتی پایین‌تر، قابل تصور است.
«فکر می‌کنم روزهای افت ۸۰ درصدی به پایان رسیده است، اما شاید بازگشتی تا ۵۰ تا ۶۰ هزار دلار و آزمایش لایه پایینی داشته باشیم.»
همانطور که پیشتر گزارش شده بود، چندین شاخص فنی و معیارهای درون‌زنجیره‌ای با پیش‌بینی کاهش احتمالی جفت ارز BTC/USD به ۷۴,۰۰۰ دلار در سناریوی بدبینانه، در صورتی که قیمت نتواند بالای سطح حمایتی حیاتی ۱۱۰,۰۰۰ دلار باقی بماند، همسو هستند.
نهنگ بیت‌کوین موقعیت فروش (شورت) ۱۴۰ میلیون دلاری باز کرد
در بحبوحه افزایش هشدارها برای عقب‌نشینی قابل توجه قیمت، خرس‌های بازار بیت‌کوین فعالیت‌های فروش خود را تشدید کرده‌اند. داده‌های شرکت تحلیل بلاکچین Lookonchain نشان می‌دهد که یک نهنگ در پلتفرم Hyperliquid، موقعیت فروش (short position) به ارزش ۱۴۰ میلیون دلار با استفاده از اهرم ۵ برابری باز کرده است. این موقعیت دارای قیمت ликвиیشن ۱۳۷,۷۰۰ دلار است.
این تنها مورد از شرط‌بندی دارندگان بزرگ بر روی کاهش قیمت بیت‌کوین نیست. اوایل هفته جاری، یک نهنگ دیگر بیت‌کوین که قبلاً از فروش (shorting) BTC سود برده بود، طبق گزارش‌ها شرط موجود خود را با استفاده از اهرم ۱۰ برابری به ۵۰۰ میلیون دلار افزایش داد.
همزمان، تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که معیار سود/زیان خالص تحقق نیافته بیت‌کوین (NUPL) از مرحله خوش‌بینی به سرخوشی (euphoria) تغییر وضعیت داده است. از نظر تاریخی، سطوح بالای هیجان در بازار اغلب پیش از قله‌های قیمتی مهم و اصلاح‌های بعدی رخ داده است.
جمع‌بندی
شرایط فعلی بازار بیت‌کوین تصویری پیچیده را نشان می‌دهد؛ الگوهای تکنیکال نزولی مانند گوه صعودی با روند فعلی قیمت در تضاد قرار دارند. باز شدن موقعیت‌های فروش قابل توجه توسط نهنگ‌ها و تغییر احساسات درون‌زنجیره‌ای به سمت سرخوشی، نیازمند مشاهده دقیق است، زیرا این عوامل اغلب پیش از حرکات قابل توجه بازار رخ می‌دهند.