در یک نگاه
- کاهش پرمیوم بیت‌کوین در برخی صرافی‌ها نشان‌دهنده تغییر در احساسات کوتاه‌مدت بازار است.
- شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت‌کوین به پایین‌ترین حد خود از ماه آوریل رسیده و احتمالاً نشان‌دهنده منطقه کف‌سازی است.
- میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) همچنان سطح حمایتی حیاتی است و بیت‌کوین در معرض خطر انهدام کوتاه‌مدت قرار دارد.
روند نزولی بیت‌کوین (BTC) اخیراً ادامه یافته و افت قابل توجهی در آن مشاهده می‌شود که بر احساسات کلی بازار تأثیر گذاشته است. شاهد تغییر قابل ملاحظه‌ای بودیم زیرا پرمیوم در برخی صرافی‌های بزرگ، که نشان‌دهنده اختلاف قیمت بیت‌کوین در آن پلتفرم‌ها نسبت به سایرین است، منفی شد. این اولین بار در هفته‌های اخیر است که این شاخص به صورت ساعتی وارد قلمرو منفی می‌شود.
💡 همواره داده‌های پرمیوم صرافی‌ها را به دقت زیر نظر داشته باشید؛ روند نزولی پایدار می‌تواند نشان‌دهنده کاهش تقاضا یا افزایش فشار فروش باشد.
اوایل هفته، بیت‌کوین تلاش کرد تا در حدود ۱۱۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود و مورد حمایت علاقه خرید مداوم از سوی سرمایه‌گذاران مستقر در ایالات متحده قرار گرفت. در این دوره، پرمیوم در برخی پلتفرم‌های خاص حتی به بالاترین حد خود از ماه مارس رسید که نشان‌دهنده تقاضای قوی کوتاه‌مدت بود.
🔴 با این حال، با عدم موفقیت بیت‌کوین در حفظ موقعیت خود بالای ۱۱۰,۰۰۰ دلار در روز قبل، این خوش‌بینی کوتاه‌مدت شروع به کاهش کرد. در حالی که پرمیوم ساعتی اکنون منفی شده است، خوانش روزانه هنوز یک مثبت جزئی را نشان می‌دهد، که حاکی از آن است که در حالی که علاقه خرید بلندمدت ایالات متحده کاملاً از بین نرفته است، در حال حاضر تحت فشار قابل توجهی قرار دارد.
📌 علاوه بر این، افزایش حجم فروش، به ویژه از سفارشات اجرا شده در قیمت فعلی بازار، مشاهده شده است. این افزایش سفارشات فروش همزمان با دفع بیت‌کوین در نزدیکی سطح قیمت تحقق یافته دارندگان کوتاه‌مدت (STH) بود، که قبلاً به عنوان یک حمایت کلیدی عمل می‌کرد اما اکنون به مقاومت تبدیل شده است.
⚡ از نظر تاریخی، این منطقه قیمت تحقق یافته STH نشان‌دهنده مبنای هزینه متوسط برای سرمایه‌گذاران اخیر است. ناتوانی پایدار در عبور از این سطح می‌تواند به طور بالقوه منجر به فروش شتابان شود، که منجر به یک رویداد انهدام کوتاه‌مدت و سوق دادن قیمت‌ها به سمت منطقه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری می‌گردد.
رفتار قیمت بیت‌کوین منعکس‌کننده الگوهای تثبیت گذشته است
حرکت‌های قیمتی فعلی بیت‌کوین شباهت زیادی به فازهای تثبیت مشاهده شده بین ماه مارس و آوریل دارد. در طول این دوره‌ها، نوسانات شدید قیمتی درون روزی به طور موثر نقدینگی انباشته شده طی حدود ۳۰ روز را پاکسازی کرد و راه را برای بازیابی‌های بعدی هموار نمود.
📊 این الگوی تکراری نشان می‌دهد که بیت‌کوین ممکن است محدوده ۱۰۰,۰۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کند بدون اینکه لزوماً ساختار صعودی گسترده‌تر خود را بشکند، به شرطی که این سطح حیاتی را قاطعانه از دست ندهد.
📍 یکی از شاخص‌های فنی کلیدی، شاخص قدرت نسبی (RSI)، نیز به پایین‌ترین سطح خود رسیده و با مقادیر دیده شده در ماه آوریل مطابقت دارد. پس از آن پایین‌ها در ماه آوریل، بیت‌کوین وارد فاز بهبود شد که می‌تواند سیگنال مثبتی برای شرایط فعلی بازار باشد.
💬 یکی دیگر از سطوح فنی مهم برای نظارت، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) است. بیت‌کوین برای نزدیک به شش ماه موقعیت خود را بالای این حمایت حیاتی حفظ کرده است. در چرخه‌های قبلی، این خط روند به عنوان یک پایه پایدار برای دوره‌های طولانی قبل از وقفه‌های کوتاه در طول مراحل تثبیت عمل می‌کرد.
💥 با اعمال الگوهای تاریخی به چارچوب زمانی فعلی، اینگونه به نظر می‌رسد که اگر بیت‌کوین به دنبال رفتار فراکتالی گذشته خود ادامه دهد، بازار می‌تواند وارد یک فاز تثبیت طولانی‌مدت شود که چندین هفته به طول می‌انجامد. اگر زمان‌بندی بازیابی از سه ماهه اول، که تقریباً ۴۵ تا ۵۵ روز به طول انجامید، تکرار شود، ممکن است تا اواخر نوامبر یا اوایل دسامبر شاهد بازیابی پایدار نباشیم.
💬 تحلیلگران باتجربه همچنین اشاره می‌کنند که در طول این روند صعودی، بیت‌کوین به طور مداوم کف‌های خود را در حدود میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه ۳ روزه (3-day 100 EMA) یافته است، اگرچه این فرآیند به طور تاریخی بین ۴۵ تا ۹۶ روز برای تکمیل طول کشیده است.
نگاه فاندفا
داده‌های فعلی بازار نشان می‌دهد که بیت‌کوین در حال تجربه دوره‌ای از تثبیت است و الگوهای مشاهده شده در اوایل سال را تکرار می‌کند. در حالی که شاخص‌های کوتاه‌مدت فشار نزولی را نشان می‌دهند، چشم‌انداز بلندمدت در صورتی که سطوح حمایتی کلیدی، به ویژه میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه، پایدار بماند، همچنان می‌تواند مثبت باشد.