در یک نگاه
- شرکت BitMine Immersion Technologies بالغ بر ۱.۵ میلیارد دلار اتریوم (ETH) خریداری کرده است.
- این خرید، BitMine را به بزرگترین خزانه اتریوم در جهان تبدیل کرده است.
- علاقه‌مندی به اتریوم به عنوان رقیب بیت‌کوین همچنان پابرجاست.
- نوسانات بازار و عملکرد قوی طلا بر دینامیک فعلی بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذارند.
آخرین خرید بزرگ اتریوم توسط BitMine
شرکت BitMine Immersion Technologies، که یکی از بازیگران برجسته در حوزه خزانه‌داری دارایی‌های دیجیتال است، گزارش شده است که حدود ۱.۵ میلیارد دلار اتریوم (معادل ۳۷۹,۲۷۱ واحد ETH) را خریداری کرده است. این اقدام پس از یک دوره نقدینگی قابل توجه در بازار ارزهای دیجیتال صورت گرفته است.
💡 این رویداد نشان‌دهنده علاقه پایدار سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دیجیتال غیرمتمرکز، حتی در میان نوسانات بازار است.
خرید کلان اتریوم توسط BitMine در سه تراکنش مجزا انجام شده است: ابتدا، پس از افت بازار در آخر هفته، این شرکت ۲۰۲,۰۳۷ واحد اتریوم را خریداری کرد. سپس، در روز پنجشنبه ۱۰۴,۳۳۶ واحد و در روز شنبه ۷۲,۸۹۸ واحد اتریوم اضافی به سبد خود افزود. داده‌های زنجیره‌ای از Arkham Intelligence و رصد الگوهای خرید توسط ‘BMNR Bullz’ این تراکنش‌ها را تأیید می‌کنند، اگرچه BitMine هنوز به طور رسمی این خبر را تأیید نکرده است.
📍 درک زمان‌بندی این خریدهای بزرگ می‌تواند بینش‌هایی در مورد نقاط ورود استراتژیک به بازار به سرمایه‌گذاران ارائه دهد.
BitMine، بزرگترین خزانه اتریوم در جهان
در حال حاضر، BitMine Immersion Technologies بزرگترین شرکت فعال در زمینه خزانه‌داری اتریوم در سطح جهانی محسوب می‌شود. پرتفوی دارایی دیجیتال این شرکت از مرز ۳ میلیون واحد اتریوم عبور کرده است. این حجم از اتریوم تقریباً ۲.۵ درصد از کل عرضه این رمزارز را تشکیل می‌دهد و ارزش تقریبی آن به ۱۱.۷ میلیارد دلار می‌رسد. این شرکت از اوایل ماه ژوئیه، زمانی که قیمت اتریوم حدود ۲۵۰۰ دلار بود، شروع به انباشت تهاجمی این دارایی کرده و اکنون نیمی از هدف استراتژیک خود برای نگهداری ۵ درصد از کل عرضه را محقق ساخته است.
✅ این سطح از تمرکز دارایی، نشان‌دهنده باور قوی BitMine به ارزش بلندمدت اتریوم است.
تام لی، تحلیلگر Fundstrat، در مصاحبه‌ای با کتی وود، مدیرعامل ARK INVEST، اظهار داشت که اتریوم پتانسیل عبور از بیت‌کوین را دارد، مشابه گذار وال استریت و سهام از طلا پس از سال ۱۹۷۱. این دیدگاه خوش‌بینانه، شباهت تاریخی بین تغییر سلطه طلا و ظهور بازارهای مالی سنتی را با پتانسیل اتریوم برای پیشی گرفتن از بیت‌کوین مقایسه می‌کند.
📊 چنین مقایسه‌هایی اغلب برای چارچوب‌بندی پتانسیل بلندمدت دارایی‌های دیجیتال در یک زمینه اقتصادی تاریخی گسترده‌تر استفاده می‌شوند.
نگرانی‌ها درباره حباب خزانه‌های دارایی دیجیتال
انباشت تهاجمی اتریوم توسط شرکت‌هایی مانند BitMine در حالی رخ می‌دهد که تام لی معتقد است هیجان پیرامون خزانه‌های دارایی دیجیتال (DATs) ممکن است رو به پایان باشد.
⚡️ مهم است که بین خوش‌بینی به دارایی‌های خاص و احساسات کلی بازار نسبت به ساختارهای خزانه تمایز قائل شد.
لی دیدگاه خود را با اشاره به اینکه تعداد قابل توجهی از DAT ها در حال حاضر با نرخی کمتر از ارزش خالص دارایی (NAV) خود معامله می‌شوند، بیان کرد. او در مصاحبه‌ای با Fortune پرسید: اگر این پایان حباب نیست… پس حباب چگونه خواهد ترکید؟
📌 اظهارات لی به شکاف بالقوه‌ای بین ارزش‌گذاری بازار DAT ها و ارزش ذاتی دارایی‌های رمزپایه نگهداری شده در آن‌ها اشاره دارد.
طبق گزارشی از شرکت تحقیقاتی 10x Research، DAT های بزرگ از جمله Metaplanet و Strategy در نزدیکی یا کمتر از ارزش خالص دارایی خود (NAV) معامله می‌شوند. این امر نشان‌دهنده تعدیل گسترده‌تر در بازار یا ارزیابی مجدد این ابزارهای سرمایه‌گذاری است.
💡 برای سرمایه‌گذاران، درک NAV برای ارزیابی ارزش بنیادی ساختارهای شبه‌خزانه‌ای حیاتی است.
با این حال، همه چشم‌اندازها کاملاً منفی نیستند. همان گزارش 10x Research بیان می‌کند که DAT هایی که دارای پایه‌های سرمایه‌ای قوی و تیم‌های مدیریتی باتجربه هستند، همچنان قادر به تولید بازده قابل توجه (آلفا) خواهند بود. این بدان معناست که سرمایه‌گذاری دقیق در صندوق‌های با ساختار خوب همچنان می‌تواند سودآور باشد.
✅ این نکته نشان می‌دهد که همه DAT ها یکسان نیستند و عملکرد می‌تواند بسته به مدیریت و پشتوانه مالی به طور قابل توجهی متفاوت باشد.
علاوه بر انباشت استراتژیک اتریوم، لی لین، بنیانگذار Huobi، نیز گفته می‌شود که حدود ۱ میلیارد دلار سرمایه جمع‌آوری کرده تا در یک خزانه اتریوم سرمایه‌گذاری کند. این نشان‌دهنده علاقه استراتژیک مداوم افراد بانفوذ به این کلاس دارایی است.
📊 حتی با وجود نگرانی‌های گسترده بازار، سرمایه قابل توجهی همچنان در سرمایه‌گذاری‌های ساختاریافته اتریوم در حال استقرار است.
احساسات بازار و جایگاه طلا
تام لی در مصاحبه‌ای با CNN اظهار داشت که سرمایه‌گذاران هنوز در حال بهبودی از پاکسازی اخیر اهرم در بازارهای رمزارز هستند. او همچنین به جذابیت طلا در مقابل ارزهای دیجیتال اشاره کرد و عملکرد قوی طلا را به عنوان یک دارایی امن در سال جاری تایید نمود.
⚡️ روانشناسی سرمایه‌گذار نقش مهمی در حرکات بازار ایفا می‌کند، به خصوص پس از دوره‌های نوسان قابل توجه.
«این اوج چرخه رمزارز نیست، اما موقعیت‌های اهرمی در رمزارزها نزدیک به پایین‌ترین حد خود هستند، بنابراین فکر می‌کنم ما در طبقه همکف هستیم و در حال بالا رفتن هستیم.»
بازارهای رمزارز در حال حاضر حدود ۱۵ درصد از رکورد بالای خود در ۷ اکتبر کاهش یافته‌اند. در مقابل، قیمت طلا از اوج خود در روز پنجشنبه حدود ۳ درصد کاهش یافته است. این تفاوت، دینامیک‌های متفاوت بین دارایی‌های امن سنتی و دارایی‌های دیجیتال پرریسک‌تر را نشان می‌دهد.
📍 سرمایه‌گذاران اغلب بین کلاس‌های دارایی بر اساس ریسک و فرصت‌های بازدهی جابجا می‌شوند.
نگاه فاندفا
محیط فعلی بازار، تعامل پیچیده‌ای را بین انباشت نهادی دارایی‌های دیجیتال خاص مانند اتریوم و نگرانی‌های گسترده‌تر در مورد ارزش‌گذاری خزانه‌های دارایی دیجیتال نشان می‌دهد. در حالی که نوسانات ادامه دارد، سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک و مقایسه‌ها با تحولات تاریخی بازار، پتانسیل رشد آینده در فضای دارایی‌های دیجیتال را برجسته می‌سازد.