در یک نگاه
- شرکت Bitwise Asset Management صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) جدیدی به نام Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) را راه‌اندازی کرده است که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در سولانا (SOL) را فراهم می‌آورد.
- این ETF با سهام‌گذاری توکن‌های سولانا در شبکه بلاکچین، سود حاصل از پاداش‌های استیکینگ را جمع‌آوری و به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد و انتظار می‌رود بازده سالانه تقریبی ۷٪ را به همراه داشته باشد.
- هدف BSOL، ساده‌سازی فرآیند سرمایه‌گذاری در سولانا برای سرمایه‌گذاران نهادی و خرد از طریق مدیریت پیچیدگی‌های نگهداری و سهام‌گذاری است.
- راه‌اندازی این صندوق همزمان با افزایش عرضه‌ی ETFهای ارز دیجیتال در بازار آمریکا، پس از انتشار راهنمایی‌های جدید توسط SEC، صورت گرفته است.
- این اقدام Bitwise می‌تواند نشان‌دهنده‌ی آغاز روندی جدید در عرضه‌ی ETFهای تک‌ارزی رمزارزی باشد، مشابه تأثیر ETFهای بیت‌کوین و اتریوم.
Bitwise با راه‌اندازی ETF استیکینگ سولانا به بازار ETFهای رمزارزی بازمی‌گردد
شرکت Bitwise Asset Management با معرفی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) جدیدی به نام Bitwise Solana Staking ETF (BSOL)، بازگشت استراتژیک خود را به عرصه‌ی ETFهای ارزهای دیجیتال اعلام کرده است. این محصول جدید، اولین ابزار قابل معاملہ در بورس در ایالات متحده آمریکا است که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم و بدون واسطه در ارز دیجیتال سولانا (SOL) را فراهم می‌کند.
ETF BSOL قرار است در تاریخ سه‌شنبه در بورس نیویورک (NYSE) شروع به معامله کند. این راه‌اندازی گامی مهم برای سولانا، که در حال حاضر ششمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار محسوب می‌شود، به شمار می‌رود. Bitwise روز دوشنبه در پلتفرم X (توییتر سابق) رسماً معرفی ETF خود را اعلام کرد و آن را لحظه‌ای کلیدی در ادغام سولانا در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری رایج توصیف کرد.
بازده استیکینگ سولانا و مدیریت آن
صندوق Bitwise Solana Staking ETF نه تنها توکن‌های سولانا را مستقیماً نگهداری خواهد کرد، بلکه آن‌ها را در شبکه بلاکچین سهام‌گذاری (استیک) می‌کند تا از طریق پاداش‌های شبکه، سود اضافی کسب کند. Bitwise پیش‌بینی می‌کند که بازده حاصل از این استیکینگ می‌تواند سالانه حدود ۷٪ باشد. این پاداش‌ها به طور خودکار مجدداً در صندوق سرمایه‌گذاری می‌شوند تا عملکرد کلی را بهبود بخشند.
⚡ برای اطمینان از قابلیت اطمینان و رعایت الزامات قانونی، عملیات استیکینگ در شبکه برای BSOL توسط Helius Technologies، شریک زیرساخت منتخب Bitwise، مدیریت خواهد شد. این ETF دارای کارمزد مدیریت ۰.۲۰٪ است. با این حال، Bitwise اعلام کرده است که برای سه ماه اول یا تا زمانی که صندوق به ۱ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت برسد (هر کدام زودتر اتفاق بیفتد)، به طور موقت کارمزد را معاف خواهد کرد.
تحلیلگران صنعت بر این باورند که ساختار کارمزد رقابتی BSOL، همراه با قابلیت استیکینگ ادغام شده، احتمالاً جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران نهادی و معامله‌گران خرد خواهد داشت. این سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری خود با دارایی‌های اکوسیستم سولانا باشند، بدون آنکه درگیر پیچیدگی‌های نگهداری شخصی (self-custody) یا چالش‌های مستقیم استیکینگ در شبکه شوند.
پویایی بازار آمریکا به موج ETFهای رمزارزی دامن می‌زند
معرفی Bitwise Solana Staking ETF در بحبوحه‌ی موج رو به رشد ETFهای متمرکز بر ارزهای دیجیتال در بازار ایالات متحده رخ می‌دهد. گزارش‌ها حاکی از آن است که شرکت Canary نیز در حال آماده‌سازی برای لیست کردن ETFهای خود برای لایت‌کوین (LTC) و هدرا (HBAR) در نزدک (Nasdaq) در همان روز سه‌شنبه‌ی راه‌اندازی BSOL است. علاوه بر این، منابع نشان می‌دهند که Grayscale Solana Trust ETF نیز برای راه‌اندازی در اواخر همان هفته برنامه‌ریزی شده است.
این راه‌اندازی‌ها در دوره‌ای اتفاق می‌افتد که دولت آمریکا با تعطیلی مواجه است. اگرچه این وضعیت بر عملیات کلی تأثیر می‌گذارد، اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) با تعداد کارکنان کمتری به کار خود ادامه می‌دهد. به طور معمول، کارکنان SEC مسئول بررسی و تأیید درخواست‌های ETF هستند؛ اما تحت پروتکل‌های تعطیلی، بسیاری از این فرآیندها به طور موقت معلق می‌شوند.
با وجود این محدودیت‌ها، شرکت‌ها مسیرهای قانونی نوآورانه‌ای برای پیشبرد پیشنهادات ETF خود یافته‌اند. راهنمایی‌های اخیر SEC در اوایل این ماه به مدیران دارایی اجازه می‌دهد تا بیانیه‌های ثبت S-1 را بدون نیاز به تأمین‌کننده تأخیر، ثبت کنند و این ثبت‌ها به طور خودکار پس از ۲۰ روز مؤثر واقع می‌شوند. این تعدیل رویه‌ای به صادرکنندگان ETF رمزارزی، از جمله Bitwise و Canary Capital، اجازه داده است تا حتی در حالی که SEC با ظرفیت کاهش‌یافته کار می‌کند، به لیست کردن محصولات خود ادامه دهند.
پیش از تعطیلی، SEC استانداردهای جدید لیستینگ برای سهام تراست‌های مبتنی بر کالا را در سه بورس اصلی تأیید کرده بود؛ تصمیمی که عملاً راه را برای معرفی این ETFهای رمزارزی هموار ساخت.
سرمایه‌گذاران خود را برای مرحله‌ی بعدی رشد سولانا آماده می‌کنند
Bitwise Solana Staking ETF صرفاً به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری دیگر در نظر گرفته نشده، بلکه به عنوان یک کانال حیاتی برای اتصال امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با وال استریت سنتی عمل می‌کند. Bitwise با گنجاندن مکانیسم استیکینگ در یک ساختار ETF قانونی، به طور مؤثری قابلیت‌های تولید درآمد غیرفعال را با دسترسی در سطح نهادی ادغام می‌کند.
این رویکرد نوآورانه به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به پیمایش پیچیدگی‌های مدیریت کلیدهای خصوصی یا تعامل مستقیم با پروتکل‌های استیکینگ در شبکه، با پتانسیل رشد سولانا و فرصت‌های کسب سود آن درگیر شوند. همچنین، موانع ورود برای موسسات بزرگ که اغلب با چالش‌های قابل توجه رعایت مقررات مواجه هستند را برای نگهداری یا استیکینگ مستقیم ارزهای دیجیتال کاهش می‌دهد.
سولانا شاهد رشد قابل توجهی بوده است و ارزش آن در ماه گذشته بیش از ۴۰٪ افزایش یافته است. این افزایش به فعالیت بالای زنجیره‌ای، اکوسیستم توسعه‌دهندگان در حال گسترش و علاقه‌ی فزاینده‌ی نهادی نسبت داده می‌شود. تحلیلگران معتقدند که راه‌اندازی BSOL موقعیت سولانا را به عنوان یک شبکه بلاکچین پیشرو تثبیت می‌کند، به ویژه با توجه به اینکه پذیرش ETFها شتاب می‌گیرد.
کارشناسان صنعت بر این باورند که اقدام استراتژیک Bitwise می‌تواند به عنوان کاتالیزوری برای روند گسترده‌تر راه‌اندازی ETFهای ارز دیجیتال تک‌ارزی عمل کند. این تحول، تأثیر قابل توجه ETFهای بیت‌کوین و اتریوم را بر چشم‌انداز سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال در اوایل سال ۲۰۲۱ منعکس می‌کند.
با ادامه‌ی گسترش بخش ETFهای ارز دیجیتال، انتظار می‌رود رقابت بین صادرکنندگان تشدید شود. عوامل تمایز کلیدی مانند مقرون به صرفه بودن، قابلیت‌های کسب بازده از طریق استیکینگ و نقدینگی قوی، احتمالاً نقش‌های مهمی در جلب توجه سرمایه‌گذاران و سهم بازار ایفا خواهند کرد.
جمع‌بندی
شرکت Bitwise Asset Management صندوق Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) را راه‌اندازی کرده است که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در سولانا (SOL) و کسب سود از طریق استیکینگ در شبکه را فراهم می‌آورد. این اقدام، سرمایه‌گذاری در سولانا را برای سرمایه‌گذاران نهادی و خرد ساده‌تر می‌کند و در عین حال، فرآیندهای نظارتی را در دوران تعطیلی دولت آمریکا مدیریت می‌کند. این راه‌اندازی می‌تواند راه را برای سایر ETFهای ارز دیجیتال تک‌ارزی هموار سازد.