در یک نگاه
- بر اساس گزارش‌های اخیر 13F مربوط به سه‌ماهه اول سال 2025، 14 صندوق پوشش ریسک سهام شرکت بریستول مایرز اسکوئیب (BMY) را در پرتفوی خود داشته‌اند.
- تحلیل این گزارش‌ها نشان‌دهنده تغییراتی در میزان سهام BMY در این صندوق‌ها نسبت به سه‌ماهه قبل است.
- گرچه افشای صرفاً موقعیت‌های خرید در گزارش‌های 13F اطلاعات محدودی ارائه می‌دهد، داده‌های تجمیعی می‌توانند تصویر کامل‌تری به دست دهند.
- در بازه سه‌ماهه چهارم 2024 تا سه‌ماهه اول 2025، صندوق‌های پوشش ریسک به طور کلی مالکیت خود در BMY را حدود 1.53% افزایش داده و بیش از 1 میلیون سهم به آن افزوده‌اند.
فعالیت صندوق‌های پوشش ریسک در سهام بریستول مایرز اسکوئیب (BMY)
تحلیل آخرین مجموعه گزارش‌های 13F که دوره گزارش‌دهی منتهی به 31 مارس 2025 را پوشش می‌دهند، توسط هولدینگز چنل (Holdings Channel) انجام شده است. در این دوره، سهام شرکت بریستول مایرز اسکوئیب (BMY) در 14 مورد از این گزارش‌ها به عنوان دارایی ذکر شده است. زمانی که تعداد قابل توجهی از مدیران صندوق تصمیمات سرمایه‌گذاری مشابهی اتخاذ می‌کنند، این موضوع می‌تواند ارزش بررسی دقیق‌تر را داشته باشد.
به خاطر سپردن این نکته حیاتی است که گزارش‌های 13F تنها موقعیت‌های خرید (long positions) را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) افشا می‌کنند. موقعیت‌های فروش (short positions)، از جمله استراتژی‌های پیچیده‌ای مانند فروش اختیار خرید (shorting call options)، گزارش نمی‌شوند. این بدان معناست که یک صندوق ممکن است در گزارش 13F، موقعیت خریدی در BMY را نمایش دهد که می‌تواند نشان‌دهنده دیدگاه صعودی باشد، در حالی که به طور همزمان ممکن است موقعیت نزولی داشته باشد که افشا نشده است.
علیرغم این محدودیت، مقایسه گروهی از گزارش‌های 13F در طول زمان می‌تواند بینش‌های ارزشمندی ارائه دهد، به خصوص هنگام مقایسه تغییرات یک دوره گزارش‌دهی با دوره قبل. جدیدترین گزارش‌ها فرصتی برای مشاهده نحوه تعدیل موقعیت‌های سهام BMY توسط مدیران صندوق‌های پوشش ریسک فراهم می‌آورند.
تغییرات در سهام BMY
در مجموعه گزارش‌های مورد بررسی برای دوره منتهی به 31 مارس 2025، 3 صندوق اعلام کردند که نسبت به دوره منتهی به 31 دسامبر 2024، مواضع موجود خود در BMY را افزایش داده‌اند. در مقابل، 8 صندوق حجم دارایی خود را کاهش دادند. قابل توجه است که Fairway Wealth LLC، که در این گروه از گزارش‌های اخیر گنجانده شده، به طور کامل از موقعیت خود در سهام عادی BMY تا تاریخ 31 مارس 2025 خارج شده است.
احساسات کلی صندوق‌های پوشش ریسک نسبت به BMY
با فراتر رفتن از این زیرمجموعه خاص از گزارش‌ها، نگاهی گسترده‌تر به تعداد کل سهام BMY در میان تمام صندوق‌های پوشش ریسک که این سهم را در تاریخ 31 مارس 2025 در اختیار داشته‌اند (از مجموع 2,392 صندوق بررسی شده)، تصویر جامع‌تری را به دست می‌دهد. مقایسه این آمار با تعداد کل سهام نگهداری شده توسط همین صندوق‌ها در تاریخ 31 دسامبر 2024، نشان‌دهنده افزایش کلی در سهام BMY در پرتفوی صندوق‌های پوشش ریسک است.
💡 در فاصله این دو دوره گزارش‌دهی، صندوق‌ها تعداد کل سهام BMY خود را 1,065,848 سهم افزایش داده‌اند. این امر تعداد کل سهام نگهداری شده توسط این صندوق‌ها را از 69,485,384 سهم به 70,551,232 سهم رسانده است. این میزان نشان‌دهنده افزایش تقریبی 1.53 درصدی در تعداد کل سهام تحت مالکیت صندوق‌های پوشش ریسک است.
جمع‌بندی
تحلیل گزارش‌های اخیر 13F افزایش اندک و تجمیعی در میزان سهام بریستول مایرز اسکوئیب (BMY) در پرتفوی صندوق‌های پوشش ریسک برای فصل اول سال 2025 را نشان می‌دهد. در حالی که گزارش‌های منفرد ممکن است نمایانگر کامل استراتژی یک صندوق نباشند، داده‌های جمعی حاکی از علاقه روبه‌رشد سرمایه‌گذاران نهادی به BMY است.