در یک نگاه
- قراردادهای آتی گاو زنده و گوساله پرواری با افت حداکثری قیمت مواجه شدند و نشان‌دهنده فشار فروش قوی در بازار است.
- خروج سرمایه‌گذاران از موقعیت‌های خرید (Long Liquidation) به دلیل اخبار تعرفه‌های تجاری آرژانتین و مکزیک و اظهارنظرهای ترامپ در مورد قیمت گوشت گاو، عامل اصلی افت قیمت‌ها بود.
- تجارت گاو زنده دربازار نقدی کاهش یافت، به ویژه در نبراسکا، و بازار فروش گوساله پرواری نیز ارقام پایین‌تری را ثبت کرد.
- قیمت گوشت گاو بسته‌بندی شده در گزارش USDA اندکی افزایش یافت، در حالی که تعداد کشتار گاوها نسبت به هفته قبل بیشتر، اما نسبت به سال گذشته کمتر بود.
فشار فروش سنگین بر قراردادهای آتی دام
قراردادهای آتی گاو زنده در روز سه‌شنبه بار دیگر شاهد افت حداکثری قیمت (Expanded Limit Down Trading) بودند، و این وضعیت برای قراردادهای آتی گوساله پرواری نیز تکرار شد. این وضعیت نشان‌دهنده تمایل شدید معامله‌گران به خروج از موقعیت‌های خرید (Long Positions) است، در حالی که گزینه‌های محدودی برای انجام این کار وجود دارد. با وجود اینکه قراردادهای آتی گاو زنده در پایان معاملات کمی از کف حداکثری فاصله گرفتند، اما همچنان با زیان قابل توجهی بین ۴.۹۷ تا ۹.۸۲ دلار بسته شدند.
خروج سرمایه‌گذاران از موقعیت‌های خرید در قراردادهای با سررسید کوتاه‌مدت به طور خاص مشهود بود و منجر به کاهش قابل توجه ۸,۲۱۹ قرارداد در حجم باز (Open Interest) شد. معاملات نقدی گاو از اوایل هفته آغاز شده و قیمت‌ها در نبراسکا بین ۵ تا ۹ دلار کاهش یافته و روز دوشنبه حدود ۲۳۰ دلار تثبیت شد.
بازار گوساله پرواری تحت فشار
قراردادهای آتی گوساله پرواری نیز افت قابل توجهی را تجربه کردند. قرارداد اکتبر با ۸.۸۰ دلار کاهش روبرو شد، در حالی که سایر قراردادها تا حد حداکثری ۱۳.۷۵ دلار کاهش یافتند. علیرغم فشار بازار آتی، شاخص گوساله پرواری CME افزایش جزئی ۴۷ سنتی را ثبت کرد و در تاریخ ۲۴ اکتبر به ۳۶۷.۵۵ دلار رسید.
در حراجی هفتگی اوکلاهما سیتی، ۳,۵۵۵ رأس گوساله پرواری عرضه شد. نوسانات قیمتی منعکس‌کننده احساسات کلی بازار بود، به طوری که قیمت گوساله‌های پرواری ۳۰ تا ۴۰ دلار و قیمت بزغاله‌ها حتی با کاهش شدیدتر ۴۰ تا ۵۰ دلاری همراه بود.
عوامل خارجی تأثیرگذار بر بازار
به نظر می‌رسد خروج سرمایه‌گذاران از موقعیت‌های خرید در بازارهای دام تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل خارجی قرار گرفته است. اخبار اخیر در مورد اعلام رئیس‌جمهور ترامپ مبنی بر افزایش سهمیه تعرفه آرژانتین، همراه با گزارش‌هایی مبنی بر سفر وزیر کشاورزی مکزیک برای بحث در مورد مسائل مرزی، به عدم قطعیت در بازار دامن زده است.
علاوه بر این، کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و برزیل نیز ممکن است در این روند نقش داشته باشد. اوایل صبح سه‌شنبه، رئیس‌جمهور آمریکا اظهارنظرهای بیشتری را مطرح کرد که حاکی از نیاز به کاهش قیمت گوشت گاو بود و اینگونه تلویحاً اشاره کرد که دامداران ممکن است سود بیش از حدی را تجربه کنند.
داده‌های USDA و عملکرد بازار
گزارش جدید USDA در مورد گوشت گاو بسته‌بندی شده در بعدازظهر دوشنبه، افزایش قیمت‌ها را نشان داد. اختلاف قیمت بین گوشت گاو چین‌دار (Choice) و انتخابی (Select) ۱۶.۲۲ دلار بود. جعبه‌های گوشت گاو چین‌دار با افزایش ۲.۱۲ دلاری به ۳۷۷.۸۸ دلار و جعبه‌های گوشت گاو انتخابی با افزایش ۳.۶۹ دلاری به ۳۶۱.۶۶ دلار رسیدند.
آمار کشتار گاوهای بازرسی شده در روز دوشنبه که توسط USDA گزارش شد، به ۱۰۵,۰۰۰ رأس رسید. این رقم بیانگر افزایش ۱۳,۰۰۰ رأسی نسبت به هفته قبل است، اما ۱۵,۳۹۰ رأس کمتر از هفته مشابه سال گذشته می‌باشد.
عملکرد قراردادهای کلیدی
💡 درک روندهای بازار برای بهینه‌سازی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ضروری است. به عنوان مثال، قرارداد گاو زنده اکتبر با قیمت ۲۲۸.۸۲۵ دلار، ۴.۹۲۵ دلار کاهش یافت.
- قرارداد گاو زنده اکتبر ۲۵ با قیمت ۲۲۸.۸۲۵ دلار، معادل ۴.۹۲۵ دلار کاهش، بسته شد.
- قرارداد آتی گاو زنده دسامبر ۲۵ با ۱.۲۰۰ دلار کاهش به قیمت ۲۲۷.۱۷۵ دلار رسید.
- قرارداد آتی گاو زنده فوریه ۲۶ با کاهش ۹.۴۲۵ دلاری، در سطح ۲۲۴.۰۰۰ دلار بسته شد.
- در بازار گوساله پرواری، قرارداد آتی اکتبر ۲۵ با ۸.۸۰۰ دلار کاهش به قیمت ۳۴۵.۵۰۰ دلار رسید.
- قرارداد آتی نوامبر ۲۵ با افت قابل توجه ۱۳.۷۵۰ دلاری، در سطح ۳۳۸.۴۵۰ دلار بسته شد.
- به طور مشابه، قرارداد ژانویه ۲۶ نیز با افت حداکثری ۱۳.۷۵۰ دلاری، در قیمت ۳۳۴.۴۲۵ دلار تثبیت شد.
جمع‌بندی
بازارهای دام زنده و گوساله پرواری تحت فشار فروش قابل توجهی قرار گرفته‌اند که این فشار با نگرانی‌های تجاری خارجی و بحث‌های سیاستی تشدید شده است. در حالی که تحرکات قیمتی کوتاه‌مدت نشان‌دهنده ضعف است، تحولات مداوم در روابط تجاری و اظهارنظرهای دولتی برای جهت‌گیری آینده بازار حیاتی خواهد بود.
سرمایه‌گذاران و فعالان بازار به دقت معاملات نقدی، سطوح کشتار و هرگونه اظهار نظر دیگر که می‌تواند بر پویایی عرضه و تقاضا در بخش دام تأثیر بگذارد را زیر نظر خواهند داشت.