در یک نگاه
- بازار ارزهای دیجیتال روند صعودی قابل توجهی را تجربه می‌کند و بیت‌کوین به سطوح قیمتی مهمی دست یافته است.
- برخی آلت‌کوین‌ها از جمله هایپرلیکوئید (HYPE) و ویرچوالز پروتکل (VIRTUAL) رشد قابل توجهی داشته‌اند.
- داده‌های مثبت تورم در آمریکا خوش‌بینی بازار را افزایش داده و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرده است.
- احتمال کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین نیز به چشم‌انداز مثبت بازار کمک می‌کند.
- با این حال، خطر جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) در وضعیت فعلی بازار وجود دارد که نشان‌دهنده احتمال بازیابی موقت قبل از افت مجدد است.
روند صعودی قوی در بازار ارزهای دیجیتال
بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر شاهد یک روند صعودی قابل توجه است. بیت‌کوین و اکثر آلت‌کوین‌ها در بالاترین قیمت خود در بیش از یک هفته اخیر معامله می‌شوند. این افزایش در ارزش، ارزش کل بازار را افزایش داده و نشان‌دهنده اعتماد مجدد سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دیجیتال است.
بیت‌کوین (BTC) طی هفته گذشته رشد قابل توجهی داشته و قیمت آن از حدود ۱۰۷,۰۸۸ دلار به ۱۱۲,۸۶۶ دلار رسیده که معادل افزایش ۵.۳ درصدی است. همزمان، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال ۱۴ درصد افزایش یافته و از کمترین میزان ماهانه ۳.۲۴ تریلیون دلار به ۳.۷۳ تریلیون دلار رسیده است. این گسترش عمومی بازار، نشان‌دهنده احساسات مثبت گسترده در فضای دارایی‌های دیجیتال است.
روند صعودی به بسیاری از آلت‌کوین‌ها نیز سرایت کرده است و چندین دارایی برجسته در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۰ درصد رشد داشته‌اند. از جمله برجسته‌ترین رشدها می‌توان به هایپرلیکوئید (HYPE)، ویرچوالز پروتکل (VIRTUAL)، زی‌کش (ZEC) و ایرودروم فایننس (AERO) اشاره کرد. این تحرکات قیمتی قابل توجه در آلت‌کوین‌ها نشان می‌دهد که سرمایه نه تنها به سمت بیت‌کوین، بلکه به بخش‌های مختلف بازار ارزهای دیجیتال نیز سرازیر شده است.
شاخص‌های اقتصادی مثبت، محرک رشد بازار ارزهای دیجیتال
یکی از محرک‌های اصلی رشد فعلی بازار ارزهای دیجیتال، داده‌های امیدوارکننده تورم است که توسط اداره آمار کار آمریکا منتشر شد. این گزارش نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) از ۲.۹ درصد در ماه اوت به ۳.۰ درصد در ماه سپتامبر افزایش یافته است. نکته مهم‌تر اینکه، تورم هسته (که قیمت‌های نوسانی غذا و انرژی را حذف می‌کند) از ۳.۱ درصد به ۳.۰ درصد کاهش یافته است.
💡 این ارقام تورم، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست آتی را افزایش داده است. تحلیلگران بانک ING نیز پیش‌بینی کرده‌اند که در ماه دسامبر شاهد کاهش بیشتر نرخ بهره و احتمال اتمام برنامه انقباض پولی فدرال رزرو خواهیم بود. چشم‌انداز سیاست پولی تسهیل‌شده معمولاً به عنوان یک کاتالیزور مثبت برای دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال تلقی می‌شود.
انتظار برای سیاست پولی انبساطی همچنین با رشد همزمان بازار سهام مرتبط دانسته می‌شود. شاخص‌های اصلی مانند داو جونز، S&P 500 و نزدک ۱۰۰ همگی به رکوردهای بالایی دست یافته‌اند که نشان‌دهنده خوش‌بینی گسترده‌تر بازار ناشی از چشم‌اندازهای اقتصادی مطلوب است.
📌 علاوه بر اخبار اقتصادی، تحولات ژئوپلیتیکی نیز در احساسات بازار نقش دارند. مذاکرات تجاری جاری و احتمال کاهش تنش‌ها بین آمریکا و چین به دقت زیر نظر هستند. سفر رئیس‌جمهور ترامپ به آسیا، از جمله دیدار او با رئیس‌جمهور شی جین پینگ در اجلاس APEC در کره جنوبی، امیدها را برای بهبود روابط تجاری افزایش داده است.
⚡ تهدیدات تجاری قبلی، مانند تعرفه پیشنهادی بر کالاهای چینی، قبلاً به روند نزولی بازار دامن زده بود. احتمال ایجاد روابط تجاری بین‌المللی باثبات‌تر می‌تواند یک نیروی محرک برای بازارهای جهانی، از جمله ارزهای دیجیتال، باشد.
ارزیابی ریسک جهش گربه مرده
با وجود شتاب مثبت فعلی، یکی از ریسک‌های قابل توجه برای بازار ارزهای دیجیتال، احتمال وقوع جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) است. جهش گربه مرده به بازیابی موقت و کوتاه‌مدت در قیمت یک دارایی اشاره دارد که در غیر این صورت در روند نزولی قرار دارد. این جهش‌ها می‌توانند در طول روزها، هفته‌ها یا حتی ماه‌ها رخ دهند و سپس قیمت دارایی دوباره روند نزولی خود را از سر بگیرد.
📍 یکی از نشانه‌هایی که حاکی از احتمال جهش گربه مرده در رالی فعلی است، برخورد قیمت بیت‌کوین با مقاومت قابل توجه در میانگین متحرک ۱۰۰ روزه است. این مشاهده فنی می‌تواند نشان‌دهنده از دست رفتن شتاب برای روند صعودی فعلی باشد و این تلویح را دارد که حرکت صعودی قیمت ممکن است در بلندمدت پایدار نباشد.
در آینده، فعالان بازار رویدادهای کلیدی متعددی را که می‌توانند بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند، از نزدیک رصد خواهند کرد. علاوه بر تصمیم مهم فدرال رزرو و نتیجه اجلاس ترامپ-شی، گزارش‌های درآمد آتی شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا مانند اپل، مایکروسافت و متا پلتفرم‌ها نیز انتظار می‌رود بر احساسات کلی بازار تأثیر بگذارد.
جمع‌بندی
روند صعودی فعلی بازار ارزهای دیجیتال که با رهبری بیت‌کوین و چندین آلت‌کوین همراه است، با داده‌های مثبت تورم آمریکا و امید به کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین تقویت شده است. با این حال، اندیکاتورهای فنی احتمال ریسک جهش گربه مرده را نشان می‌دهند که لزوم رصد دقیق رویدادهای اقتصادی و گزارش‌های درآمد شرکت‌ها را ایجاب می‌کند.