در یک نگاه
- رشد چشمگیر اتریوم (ETH) و BNB در سه‌ماهه سوم، اوج‌های تاریخی را ثبت کردند و شتاب بازار را افزایش دادند.
- ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها رکورد جدیدی را به ۲۸۷.۶ میلیارد دلار رساند که نشان‌دهنده افزایش نقدینگی و اعتماد سرمایه‌گذاران است.
- جریان‌های ورودی نهادی باعث شد ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از ۴ تریلیون دلار فراتر رود که بالاترین میزان از اواخر سال ۲۰۲۱ است.
آخرین گزارش صنعت رمزارز از CoinGecko برای سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳، نشان‌دهنده بازگشتی قابل توجه در بازار ارزهای دیجیتال است. رمزارزهای کلیدی مانند اتریوم (ETH) و BNB شاهد افزایش قابل توجهی بودند و ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها نیز به سقف‌های جدیدی رسید. این رشد با سرمایه‌گذاری مجدد نهادی، افزایش فعالیت معاملاتی و بهبود اعتماد بازار پشتیبانی می‌شود.
رشد ۱۶.۴ درصدی ارزش کل بازار رمزارزها
در سه‌ماهه سوم، ارزش کل بازار رمزارزها ۱۶.۴ درصد افزایش یافت و حدود ۵۶۳.۶ میلیارد دلار به آن افزوده شد و به ۴.۰ تریلیون دلار رسید. این بالاترین میزان از اواخر سال ۲۰۲۱ است. میانگین حجم معاملات روزانه نیز با رشد ۴۳.۸ درصدی نسبت به سه‌ماهه قبل، به میانگین ۱۵۵.۰ میلیارد دلار در روز رسید. این معیارها نشان‌دهنده بازگشت علاقه سفته‌بازانه و همچنین جریان‌های سرمایه‌گذاری عمیق‌تر از سوی موسسات و معامله‌گرانی است که اعتماد خود را بازیابی کرده‌اند.
💡 این رشد نشان‌دهنده بلوغ بازار است که هم جذابیت کوتاه‌مدت و هم سرمایه‌گذاری بلندمدت را جذب می‌کند.
اتریوم در سه‌ماهه سوم عملکرد فوق‌العاده‌ای داشت. این رمزارز که فصل را در حدود ۲,۵۰۲ دلار آغاز کرد، در اوج به نزدیکی ۴,۹۴۶ دلار رسید و در نهایت فصل را با قیمت ۴,۲۱۵ دلار به پایان رساند. این به معنای سود قابل توجه ۶۸.۵ درصدی در عرض تنها سه ماه است. قیمت ETH در ماه اوت به اوج تاریخی جدیدی به ارزش ۴,۹۴۶ دلار رسید و سپس به سمت سطح ۴,۰۰۰ دلار اصلاح شد. قابل ذکر است که ETH در این دوره از سایر رمزارزهای اصلی مانند بیت‌کوین (BTC)، سولانا (SOL) و XRP بهتر عمل کرد.
✅ عملکرد مداوم و ثبت اوج‌های جدید، نقش برجسته ETH را در چرخه فعلی بازار نشان می‌دهد.
BNB نیز شاهد رشد قابل توجهی بود و ۵۷.۳ درصد افزایش یافت و فصل را در حدود ۱,۰۳۰ دلار به پایان رساند. علیرغم اینکه BNB فصل را در اوج ۱,۰۴۸ دلار به پایان رساند، روند صعودی آن در سه‌ماهه چهارم نیز ادامه یافت و به اوج تاریخی جدیدی به ارزش ۱,۳۶۹ دلار رسید. رشد BNB با نقش اساسی آن در اکوسیستم صرافی بایننس، قابلیت‌های بهبود یافته DeFi و ادغام نزدیک‌تر با پلتفرم‌های غیرمتمرکز و جفت‌های معاملاتی در بایننس پشتیبانی شد.
📊 این سودها برای ETH و BNB اثر موجی در سراسر بازار داشت و بخش‌ها و اکوسیستم‌های مرتبط را تحت تأثیر مثبت قرار داد.
رکوردهای جدید برای ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها
استیبل‌کوین‌ها نیز دستاوردهای قابل توجهی داشتند و ارزش بازار ترکیبی آن‌ها در سه‌ماهه سوم ۱۸.۳ درصد افزایش یافت. این رشد حدود ۴۴.۵ میلیارد دلار اضافه کرد و مجموع ارزش بازار را به ۲۸۷.۶ میلیارد دلار، یک رکورد جدید، رساند. در میان استیبل‌کوین‌ها، USDe بیشترین رشد درصدی را تجربه کرد و سهم بازار خود را به طور قابل توجهی افزایش داد و با رشد ۱۷۷.۸ درصدی (۹.۴ میلیارد دلار) در ارزش بازار، از برخی رقبا پیشی گرفت.
⚡ این گسترش سریع نشان‌دهنده پذیرش فزاینده و تغییرات احتمالی در رهبری بازار در میان استیبل‌کوین‌ها است.
تتر (USDT)، علیرغم افزودن حدود ۱۷ میلیارد دلار به ارزش بازار خود از نظر دلاری، به دلیل نرخ رشد سریع‌تر رقبای خود، شاهد کاهش جزئی در سهم کلی بازار خود بود. 📌 استیبل‌کوین‌ها به عنوان یک نقدینگی حیاتی یا دارایی پناهگاه امن در دوره‌های نوسانات بالای بازار عمل می‌کنند. رشد مداوم آن‌ها نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای دارایی‌های دیجیتال باثبات و با نوسان کمتر در فضای رمزارزها است.
📍 پس از تصویب قانون Genius ایالات متحده در این سه‌ماهه، انتظار می‌رود استیبل‌کوین‌ها شاهد تقویت بیشتر و افزایش ارزش‌گذاری باشند. شفافیت قانونی که توسط چنین قوانینی فراهم می‌شود، می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را در زیرساخت استیبل‌کوین به شدت تقویت کند.
رشد حجم معاملات DeFi و صرافی‌ها
بخش امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) شاهد بهبود قابل توجهی بود. کل ارزش قفل شده (TVL) در پروتکل‌های DeFi در سه‌ماهه سوم ۴۰.۲ درصد افزایش یافت و به این بخش اجازه داد تا دوباره در میان دسته‌های مختلف رمزارزها برجسته شود.
💡 این احیای فعالیت DeFi نشان‌دهنده افزایش مشارکت کاربران و نوآوری در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز است.
حجم معاملات اسپات در صرافی‌های متمرکز (CEXs) با ۳۱.۶ درصد افزایش به حدود ۵.۱ تریلیون دلار در طول سه‌ماهه رسید که نشان‌دهنده افزایش مشارکت در بازار است. همزمان، معاملات قراردادهای دائمی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) با حجم ۱.۸ تریلیون دلار به سطوح بی‌سابقه رسید. پلتفرم‌های جدیدتر مانند Aster، Lighter و edgeX در حال ظهور به عنوان بازیگران کلیدی در این چشم‌انداز در حال تحول هستند.
📉 رشد حجم معاملات CEX و DEX منعکس‌کننده افزایش اشتها برای معامله و تنوع پلتفرم‌های معاملاتی است.
سرمایه‌گذاران نهادی و صندوق‌های خزانه‌داری بزرگ با سرمایه قابل توجهی در حال ورود مجدد به بازار رمزارزها هستند. این جریان مجدد سرمایه، اعتماد بازار را تقویت کرده و شتاب قابل توجهی را در بلاک‌چین‌های پایه‌ای مانند اتریوم و BNB ایجاد کرده است که عملکرد قوی آن‌ها بخش‌های مرتبط را بالا کشیده است. 📊 حتی بیت‌کوین (BTC) نیز در این رالی شرکت کرد و اوج تاریخی جدیدی را برای سه‌ماهه ثبت کرد و پذیرش فزاینده این کلاس دارایی را تقویت کرد.
⚡ در همین حال، استیبل‌کوین‌ها رشد جهانی مداومی را نشان می‌دهند، که نشانه‌ای واضح از افزایش نقدینگی و ترجیح سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن و قابل اتکا در شرایط نوسان بازار است. نوآوری مداوم در DeFi و صرافی‌ها، همراه با توسعه مکان‌های معاملاتی جدید و پروتکل‌های یکپارچه، مسیرهای کارآمدتری را برای جریان سرمایه در سراسر اکوسیستم رمزارز ایجاد می‌کند.
دیدگاه فاندفا
گزارش سه‌ماهه سوم CoinGecko تصویری کاملاً مثبت را ترسیم می‌کند و بازاری را به تصویر می‌کشد که شاهد فعالیت و رشد مجدد در حوزه رمزارزها است. در حالی که ETH و BNB رهبری را بر عهده داشتند، استیبل‌کوین‌ها به طور فزاینده‌ای کاربرد خود را به عنوان یک ذخیره ارزش اولیه و ابزاری برای مدیریت نوسانات در اکوسیستم اثبات می‌کنند. اگر این روند رو به بالا ادامه یابد، فضای رمزارز ممکن است به سمت بازاری ساختاریافته‌تر، عمیق‌تر و با مشارکت گسترده‌تر، فراتر از نوسانات صرف سفته‌بازانه قیمت، در حال تحول باشد.