نکات کلیدی
- شاخص دلار آمریکا (DXY) به دلیل داده‌های مثبت فروش مسکن آماده و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه، اندکی افزایش یافت.
- نگرانی‌ها از تعطیلی ادامه دار دولت آمریکا و تاثیر احتمالی آن بر اقتصاد، مانع رشد قابل توجه دلار شده است.
- یورو با حمایت بهبود اعتماد مصرف‌کنندگان منطقه یورو، افزایش کمی داشت، اما دلار قوی‌تر و عدم قطعیت سیاسی در فرانسه مانع آن بود.
- ین به دلیل انتظارات از سیاست پولی کمتر انقباضی توسط نخست وزیر جدید ژاپن، در برابر دلار تضعیف شد.
- قیمت طلا و نقره به دلیل افزایش انتظارات تورمی ناشی از تحریم‌های نفتی روسیه و تقاضای پناهگاه امن در بحبوحه ریسک‌های ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت بازار، افزایش یافت.
شاخص دلار آمریکا با وجود داده‌های اقتصادی و انتظارات فدرال رزرو اندکی افزایش یافت
شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز پنجشنبه ۰.۰۴٪ افزایش یافت، در حالی که مشارکت‌کنندگان بازار منتظر گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سپتامبر آمریکا در روز جمعه بودند. عملکرد بهتر داده‌های فروش مسکن آماده در ماه سپتامبر که به بالاترین حد هفت ماهه خود رسید، به دلار پشتیبانی کرد. افزایش بازده اوراق قرضه خزانه نیز با بهبود تفاوت نرخ بهره، به تقویت دلار کمک کرد.
💡 کاهش ارزش ین به پایین‌ترین سطح خود در یک هفته و نیم نیز به نفع دلار بود. این تضعیف ین ناشی از نگرانی‌ها مبنی بر این بود که نخست وزیر جدید ژاپن، تاکایچی، ممکن است از سیاست پولی کمتر انقباضی حمایت کند. علاوه بر این، تأیید کاخ سفید مبنی بر دیدار رئیس‌جمهور ترامپ با رئیس‌جمهور شی جین پینگ در کره جنوبی در روز پنجشنبه آینده، مقداری حمایت برای دلار فراهم کرد.
با این حال، تعطیلی ادامه‌دار دولت آمریکا همچنان مانع رشد بیشتر دلار شده است. هرچه این تعطیلی طولانی‌تر شود، تاثیر منفی بالقوه بر اقتصاد آمریکا بیشتر خواهد شد و این امر احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش می‌دهد.
بخش مسکن آمریکا استقامت نشان می‌دهد
فروش مسکن آماده در آمریکا در ماه سپتامبر ۱.۵٪ ماه به ماه افزایش یافت و به ۴.۰۶ میلیون واحد رسید که مطابق با انتظارات بازار بود و بالاترین رقم در ۷ ماه اخیر را ثبت کرد.
📊 مشارکت‌کنندگان بازار عمدتاً احتمال ۹۹ درصدی کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره را در جلسه پیش رو FOMC در تاریخ ۲۸ تا ۲۹ اکتبر در نظر گرفته‌اند.
یورو با وجود سیگنال‌های متفاوت، به طور متوسط بهبود یافت
جفت ارز EUR/USD در روز پنجشنبه ۰.۰۶٪ افزایش یافت و زیان‌های قبلی را جبران کرد. یورو پس از اینکه شاخص اعتماد مصرف‌کننده منطقه یورو در ماه اکتبر به طور غیرمنتظره‌ای به بالاترین حد ۸ ماهه خود صعود کرد، اندکی افزایش یافت. همچنین، واگرایی در سیاست‌های بانک‌های مرکزی، با انتظار ادامه روند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در حالی که بانک مرکزی اروپا به پایان چرخه کاهش نرخ خود نزدیک می‌شود، از یورو حمایت می‌کند.
📍 افزایش یورو با قوی‌تر شدن دلار آمریکا و بی‌ثباتی سیاسی ادامه‌دار در فرانسه، جایی که دولت با چالش‌هایی در تصویب بودجه خود مواجه است، محدود شد.
شاخص اعتماد مصرف‌کننده منطقه یورو در ماه اکتبر به طور غیرمنتظره‌ای ۰.۷ امتیاز افزایش یافت و به -۱۴.۲ رسید که بالاترین رقم در ۸ ماه اخیر بود و از پیش‌بینی کاهش تا -۱۵.۰ بهتر عمل کرد.
📈 قراردادهای سوآپ در حال حاضر نشان‌دهنده احتمال ۱ درصدی کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط ECB در جلسه سیاست‌گذاری ۳۰ اکتبر است.
ین به دلیل نگرانی‌های سیاست پولی تضعیف شد
جفت ارز USD/JPY در روز پنجشنبه ۰.۳۷٪ افزایش یافت و ین را به پایین‌ترین سطح خود در یک هفته و نیم در برابر دلار رساند. این کاهش ارزش به نگرانی‌ها مبنی بر اینکه نخست وزیر جدید ژاپن، تاکایچی، ممکن است سیاست‌های پولی کمتر انقباضی را دنبال کند که برای ین نزولی خواهد بود، نسبت داده می‌شود. افزایش بازده اوراق قرضه خزانه در روز پنجشنبه نیز فشار نزولی بر ین وارد کرد.
فلزات گرانبها به دلیل نگرانی‌های تورمی و تقاضای پناهگاه امن جهش کردند
قراردادهای آتی طلای COMEX دسامبر با ۱.۹۷٪ افزایش به ۸۰.۲۰ دلار و قراردادهای آتی نقره COMEX دسامبر با ۲.۱۵٪ افزایش به ۱.۰۲۳ دلار بسته شدند. قیمت طلا و نقره پس از دو روز کاهش قابل توجه، با یک جهش شدید بهبود یافتند. اعمال تحریم‌های آمریکا علیه روس‌نفت و لوک‌اویل، تولیدکنندگان عمده نفت روسیه، در اواخر چهارشنبه، باعث شد قیمت نفت خام در روز پنجشنبه بیش از ۵٪ افزایش یابد. این افزایش قیمت نفت، انتظارات تورمی را تشدید کرد و در نتیجه تقاضا برای فلزات گرانبها را به عنوان پوششی در برابر تورم فزاینده، افزایش داد.
⚡ فلزات گرانبها اندکی از اوج خود در روز پنجشنبه عقب‌نشینی کردند، زیرا تنش‌های تجاری آمریکا و چین به طور محسوسی کاهش یافت. کاخ سفید اعلام کرد که رئیس‌جمهور ترامپ روز پنجشنبه آینده در حاشیه اجلاس همکاری اقتصادی آسیا-اقیانوسیه در کره جنوبی، مستقیماً با رئیس‌جمهور شی جین پینگ دیدار خواهد کرد. این تعامل دیپلماتیک، نشانه‌ای از کاهش تنش‌ها بود.
طلا و نقره پیش از این در هفته گذشته به رکوردهای بالایی دست یافته بودند و روند صعودی پارابولیک دو ماهه خود را گسترش دادند. فلزات گرانبها همچنان از تقاضای پناهگاه امن که ناشی از عوامل متعددی از جمله تعطیلی ادامه‌دار دولت آمریکا، عدم قطعیت در مورد تعرفه‌های آمریکا، ریسک‌های ژئوپلیتیکی، خرید توسط بانک‌های مرکزی، تنش‌های تجاری آمریکا و چین، و چالش‌های رئیس‌جمهور ترامپ در استقلال فدرال رزرو است، بهره‌مند می‌شوند.
📍 علاوه بر این، داده‌های اخیر اقتصادی آمریکا که ضعیف‌تر از انتظار بوده‌اند، چشم‌انداز فدرال رزرو برای حفظ مسیر کاهش نرخ بهره خود را تقویت کرده است، که این یک شاخص مثبت برای فلزات گرانبها محسوب می‌شود.
همچنین، ورودی پایدار به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) فلزات گرانبها، به فلزات گرانبها پشتیبانی مداوم ارائه می‌دهد. موجودی ETF طلا در روز سه‌شنبه به بالاترین حد ۳ ساله خود رسید، در حالی که موجودی ETF نقره نیز در همان روز به بالاترین حد ۳.۲۵ ساله خود صعود کرد.
چشم‌انداز بازار: نکات کلیدی
بازارهای جهانی با دقت در حال رصد داده‌های اقتصادی آتی، به ویژه گزارش CPI آمریکا هستند. تلاقی افزایش نرخ بهره، تنش‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های بانک مرکزی، به شکل‌دهی تحرکات ارز و کالا ادامه می‌دهد. احساسات سرمایه‌گذاران محتاطانه باقی مانده و دارایی‌های پناهگاه امن مانند طلا و نقره در بحبوحه عدم قطعیت‌های ادامه‌دار، استقامت نشان می‌دهند.