دلار صعودی، طلا جهشی، ین ضعیف: خلاصه بازارهای امروز

در یک نگاه

• شاخص دلار آمریکا (DXY00) اندکی افزایش یافت و به نزدیکی بالاترین سطح یک هفته خود رسید.
• گزارش قوی‌تر از حد انتظار فروش خانه‌های موجود در آمریکا برای ماه سپتامبر، از دلار حمایت کرد.
• افزایش بازده اوراق خزانه نیز به دلیل اختلاف نرخ بهره مطلوب، به تقویت دلار کمک کرد.
• نگرانی‌ها در مورد سیاست پولی ژاپن، اندکی به رشد دلار در برابر ین دامن زد.
• تعطیلی مداوم دولت آمریکا به عنوان عامل محدودکننده رشد دلار دیده می‌شود.

شاخص دلار آمریکا (DXY00) امروز روندی صعودی را تجربه کرد و اندکی پایین‌تر از بالاترین سطح یک هفته خود در روز چهارشنبه قرار گرفت. این حرکت عمدتاً با انتشار گزارش فروش خانه‌های موجود در آمریکا برای ماه سپتامبر پشتیبانی شد که نشان‌دهنده افزایش به اوج هفت ماهه بود. همزمان، بازده بالاتر اوراق خزانه نیز با بهبود اختلاف نرخ بهره، جذابیت دلار را افزایش داد و حمایت بیشتری را فراهم کرد.

💡 گزارش فروش خانه‌های موجود در آمریکا برای ماه سپتامبر، با افزایش ۱.۵ درصدی ماه به ماه و رسیدن به ۴.۰۶ میلیون واحد، فراتر از انتظارات بود و با پیش‌بینی‌های بازار همسو شد.

بازار در حال حاضر احتمال ۹۹ درصدی کاهش نرخ بهره ۲۵ واحدی توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در نشست آتی خود در تاریخ ۲۸ تا ۲۹ اکتبر را در نظر گرفته است.

نوسانات یورو و ین

جفت ارز EUR/USD امروز با رشد ناچیز ۰.۰۱ درصدی روبرو شد. یورو توانست زیان‌های اولیه خود را جبران کند و پس از افزایش غیرمنتظره شاخص اطمینان مصرف‌کننده در منطقه یورو برای ماه اکتبر، که به بالاترین سطح هشت ماهه خود رسید، اندکی مثبت شد. این روند صعودی برای یورو تا حدی به واگرایی در سیاست‌های بانک‌های مرکزی نسبت داده می‌شود؛ جایی که انتظار می‌رود فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را ادامه دهد، در حالی که بانک مرکزی اروپا به پایان دوره تسهیل خود نزدیک می‌شود. با این حال، دلار آمریکا قوی‌تر، مانعی برای یورو محسوب می‌شود. علاوه بر این، بی‌ثباتی سیاسی در فرانسه، به‌ویژه چالش‌های دولت در تصویب بودجه، همچنان بر ارز واحد فشار وارد می‌کند.

⚡ شاخص اطمینان مصرف‌کننده در منطقه یورو برای ماه اکتبر به طور غیرمنتظره‌ای با ۰.۷ واحد افزایش به -۱۴.۲ رسید که بالاتر از رقم پیش‌بینی شده -۱۵.۰ بود و بالاترین سطح هشت ماهه را نشان می‌دهد.

فعالان بازار احتمال ۱ درصدی کاهش نرخ بهره ۲۵ واحدی توسط بانک مرکزی اروپا در نشست سیاست‌گذاری آتی خود در تاریخ ۳۰ اکتبر را رصد می‌کنند.

جفت ارز USD/JPY امروز ۰.۴۷ درصد افزایش یافت. ین ژاپن به طور قابل توجهی تضعیف شد و در برابر دلار به پایین‌ترین سطح خود در یک و نیم هفته اخیر رسید. این کاهش ارزش ناشی از نگرانی‌ها در مورد سیاست پولی احتمالی کمتر انقباضی در دولت جدید ژاپن تحت نخست‌وزیری تاکایچی است که برای ین نزولی خواهد بود. افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا نیز به احساسات منفی نسبت به ین دامن می‌زند.

رشد فلزات گرانبها با تقاضا برای پوشش ریسک تورم

قراردادهای آتی طلای COMEX دسامبر با رشد ۸۹.۰۰ (۲.۱۹+) دلار و قراردادهای آتی نقره COMEX دسامبر با رشد ۱.۱۱۴ (۲.۳۴+) دلار مواجه شدند. هر دو فلز گرانبها پس از دو روز زیان قابل توجه، جهش شدیدی را تجربه کردند. تحریم‌های اخیر آمریکا علیه بزرگترین تولیدکنندگان نفت روسیه، روزنفت و لوک‌اویل، باعث افزایش بیش از ۵ درصدی قیمت نفت خام شده است. این جهش در قیمت نفت، انتظارات تورمی را افزایش داده و در نتیجه تقاضا برای طلا و نقره را به عنوان پوششی در برابر تورم رو به رشد، تقویت می‌کند.

📊 قیمت طلا و نقره پیش از این در هفته گذشته به اوج‌های بی‌سابقه دست یافته بودند و یک روند صعودی پارابولیک را که دو ماه ادامه داشت، گسترش دادند. این فلزات گرانبها همچنان از تقاضای پناهگاه امن در بحبوحه تعطیلی مداوم دولت آمریکا، عدم قطعیت‌های مربوط به تعرفه‌های آمریکا، ریسک‌های ژئوپلیتیکی، خریدهای بانک‌های مرکزی، تنش‌های تجاری آمریکا و چین، و تلاش‌های رئیس‌جمهور ترامپ برای تأثیرگذاری بر استقلال فدرال رزرو، سود می‌برند. علاوه بر این، داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا که ضعیف‌تر از حد انتظار بودند، چشم‌انداز کاهش مستمر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرده که عاملی صعودی برای فلزات گرانبها محسوب می‌شود.

📌 فلزات گرانبها همچنین از خرید قوی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) فلزات گرانبها حمایت دریافت می‌کنند. سرمایه‌گذاری طلا در ETF ها به بالاترین سطح سه ساله و سرمایه‌گذاری نقره در ETF ها به بالاترین سطح ۳.۲۵ ساله در یک روز رسید.

جمع‌بندی

دلار آمریکا شاهد افزایش ناچیزی بود که تحت تاثیر داده‌های مثبت مسکن آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانه قرار گرفت. در حالی که یورو برخی از انعطاف‌پذیری را نشان داد، اما فشارهای ناشی از دلار قوی و نگرانی‌های سیاسی همچنان پابرجا هستند. ین ژاپن به دلیل عدم قطعیت در سیاست‌گذاری تضعیف شد. فلزات گرانبها با تقاضای پوشش ریسک تورم که ناشی از افزایش قیمت نفت و نااطمیننی‌های مداوم ژئوپلیتیکی و اقتصادی بود، جهش قابل توجهی را تجربه کردند.