نکات کلیدی
- صندوق‌های قابل معامله اتریوم (ETF) شاهد خروج سرمایه قابل توجهی بوده‌اند که تقاضای نهادی را کاهش داده و بر قیمت ETH تأثیر گذاشته است.
- با وجود خروج سرمایه، شاخص‌های مثبتی مانند رشد استیبل‌کوین‌ها در شبکه اتریوم، نشان‌دهنده پتانسیل بهبود قیمت است.
- تحلیل تکنیکال الگوی پرچم صعودی را نشان می‌دهد که حاکی از احتمال افزایش قیمت در آینده است.
نوسانات قیمت اتریوم در بحبوحه خروج سرمایه از ETFها
قیمت اتریوم (ETH) اخیراً در حدود ۳,۹۳۰ دلار نوسان داشته و نشان‌دهنده دوره‌ای از حرکت جانبی در بازار است. این ثبات نسبی با وجود روند خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله اتریوم (ETF) رخ داده است که این امر اشتیاق سرمایه‌گذاران نهادی را تا حدی تعدیل کرده است.
کاهش تقاضای نهادی بر قیمت ETH تأثیر می‌گذارد
یکی از عوامل اصلی فشار بر قیمت اخیر اتریوم، کاهش تقاضای نهادی بوده که عمدتاً تحت تأثیر ترس حاکم بر بازار قرار گرفته است. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که ETFهای اتریوم در هفته گذشته بیش از ۲۴۳ میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کرده‌اند و این روند پس از خروج ۳۱۱ میلیون دلاری در هفته قبل ادامه یافته است. در مجموع، این ETFها از زمان تصویب در سال ۲۰۲۴ بیش از ۱۴.۳۵ میلیارد دلار جذب سرمایه داشته‌اند و در حال حاضر بیش از ۲۶ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کنند که صندوق iShares Ethereum Trust با ۱۵.۶ میلیارد دلار سهم قابل توجهی را به خود اختصاص داده است.
💡 همبستگی بین خروج سرمایه از ETFهای اتریوم و احساس گسترده ترس در بازار مشهود است. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال طبق داده‌های CoinMarketCap در محدوده ترس و عدد ۳۴ قرار دارد. علاوه بر این، شاخص فصل آلت‌کوین‌ها به ۲۳ کاهش یافته است که نشان‌دهنده کاهش تمایل به ارزهای دیجیتال غیر از بیت‌کوین است.
عوامل بالقوه برای بهبود قیمت اتریوم
علی‌رغم موانع فعلی، چندین عامل کلیدی نشان‌دهنده پتانسیل بهبود قیمت اتریوم (ETH) است. عملکرد قوی صنعت استیبل‌کوین در شبکه اتریوم یک شاخص مثبت قابل توجه محسوب می‌شود. داده‌های Artemis افزایش ۲.۷۸ درصدی عرضه استیبل‌کوین‌ها در شبکه اتریوم را طی ۳۰ روز گذشته نشان می‌دهد که با افزایش حجم تراکنش تنظیم‌شده به ۹۷۵ میلیارد دلار در همین دوره همراه بوده است.
⚡ تسلط اتریوم در بخش صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) چشم‌انداز آن را بیش از پیش تقویت می‌کند. پروتکل‌های اتریوم در ماه گذشته تراکنش‌هایی به ارزش بیش از ۱۴۸ میلیارد دلار را تسهیل کرده‌اند. این افزایش فعالیت منجر به افزایش درآمد شبکه شده است، که در ۲۴ ساعت گذشته به ۱.۲۶ میلیون دلار رسیده است.
تحلیل تکنیکال: چشم‌انداز صعودی برای ETH
در نمودار روزانه، اتریوم پس از افت به کف قیمت ۱,۳۷۶ دلار در ماه آوریل، که پیش از آن در ماه آگوست به اوج ۴,۹۶۳ دلاری رسیده بود، آماده بازگشت به نظر می‌رسد. قابل ذکر است که قیمت به طور مداوم بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه، که یک سیگنال کلاسیک صعودی است، باقی مانده است.
📌 نکته کلیدی، تشکیل الگوی پرچم صعودی است که با یک میله عمودی مشخص و سپس کانال نزولی دنبال می‌شود. این الگوی تکنیکال به طور سنتی پیش‌درآمد یک شکست صعودی قابل توجه در قیمت است.
📊 اتریوم که در حال حاضر طبق خطوط Murrey Math بالاتر از نقطه پیوت اصلی مقاومت/حمایت (Major S/R) معامله می‌شود، برای یک شکست صعودی قوی در موقعیت قرار دارد. سطح مقاومت مهم بعدی شناسایی شده ۵,۰۰۰ دلار است که نشان‌دهنده پتانسیل افزایش تقریباً ۲۷ درصدی از قیمت فعلی معاملاتی آن است.
جمع‌بندی
قیمت اتریوم به دلیل خروج سرمایه از ETFهای ETH شاهد تثبیت بوده است که نشان‌دهنده احتیاط در احساسات نهادی و ترس گسترده‌تر بازار است. با این حال، بنیادهای قوی و مستحکم، از جمله رشد استیبل‌کوین‌ها و فعالیت بالا در صرافی‌های غیرمتمرکز، در کنار الگوی تکنیکال صعودی پرچم، پتانسیل بهبود قابل توجه قیمت به سمت سطح ۵,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد.