نکات کلیدی
- جفت ارز EUR/CHF با کاهش تقاضا برای فرانک سوئیس (به‌عنوان دارایی امن) در حال افزایش است و به اوج دو هفته‌ای خود نزدیک می‌شود.
- داده‌های تورم منطقه یورو نشان‌دهنده شتاب جزئی در تورم هسته (HICP) است که به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی اروپا (ECB) نزدیک‌تر می‌شود.
- بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را ثابت نگه داشته و با روند فعلی تورم همسو است.
- فروش خرده‌فروشی در سوئیس در ماه سپتامبر رشد مثبت را تجربه کرده و از افت ماه قبل بهبود یافته است.
- بانک ملی سوئیس (SNB) سیاست پولی انبساطی خود را ادامه می‌دهد و آمادگی خود را برای مداخله در صورت لزوم اعلام کرده است.
رشد EUR/CHF در پی کاهش جذابیت فرانک سوئیس به‌عنوان دارایی امن
یورو (EUR) امروز در برابر فرانک سوئیس (CHF) عملکرد مثبتی از خود نشان می‌دهد، چرا که کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن، فشار را بر CHF افزایش داده است. در حال حاضر، نرخ تبادل EUR/CHF در حدود ۰.۹۲۸۷ در نوسان است و به اوج دو هفته‌ای خود نزدیک می‌شود. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی آخرین ارقام تورم از منطقه یورو هستند.
داده‌های اولیه از یورواستات نشان می‌دهد که شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP)، با حذف اقلام پرنوسان مانند انرژی و غذا، در ماه اکتبر ۰.۳ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است. این رقم شتابی نسبت به افزایش ۰.۱ درصدی مشاهده شده در ماه سپتامبر را نشان می‌دهد. در سطح سالانه، تورم هسته ۲.۴ درصد نسبت به سال قبل ثبت شد که کمی بیشتر از پیش‌بینی اجماع ۲.۳ درصد بود و نسبت به ماه قبل تغییری نداشت.
در همین حال، تورم کلی (HICP) در ماه اکتبر ۰.۲ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت، در حالی که در ماه سپتامبر این رقم ۰.۱ درصد بود. در سطح سالانه، تورم کلی با کاهش به ۲.۱ درصد رسید که با انتظارات بازار همسو بود و نسبت به ۲.۲ درصد در ماه قبل کاهش یافته است.
ثبات نرخ بهره بانک مرکزی اروپا با چشم‌انداز تورم پایدار
بانک مرکزی اروپا (ECB) روز پنجشنبه تصمیم گرفت هر سه نرخ اصلی سیاست خود را بدون تغییر نگه دارد. نرخ‌های تسهیلات ودیعه، عملیات اصلی تامین مالی مجدد و تسهیلات استقراض حاشیه‌ای به ترتیب در ۲.۰۰%، ۲.۱۵% و ۲.۴۰% باقی ماندند. شورای حکام اذعان داشت که تورم به هدف میان‌مدت بانک نزدیک می‌شود و ارزیابی کلی آنها از چشم‌انداز تورم تغییر قابل توجهی نداشته است.
💡 این ارقام اولیه نشان می‌دهد که رشد قیمت‌ها در مسیر رسیدن به هدف میان‌مدت ۲ درصدی بانک مرکزی اروپا (ECB) ادامه دارد. این روند از سیاست فعلی بانک مرکزی برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره حمایت می‌کند.
در همین حال، داده‌های اقتصادی از سوئیس تصویری ترکیبی را ترسیم می‌کند. آخرین آمار نشان می‌دهد که فروش خرده‌فروشی واقعی در سوئیس در ماه سپتامبر ۱.۵ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است. این عملکرد بهتر از پیش‌بینی ۰.۳ درصد بود و نشان‌دهنده بهبود قابل توجهی نسبت به افت ۰.۴ درصدی ثبت شده در ماه اوت است.
📌 پترا تشودین، عضو هیئت حاکمه بانک ملی سوئیس (SNB)، روز پنجشنبه در مورد چشم‌انداز اقتصادی اظهار داشت که سیاست پولی SNB همچنان انبساطی باقی می‌ماند. وی پیش‌بینی کرد که تورم احتمالاً در محدوده‌ای باقی خواهد ماند که ثبات قیمت تلقی می‌شود.
تشودین خاطرنشان کرد که سطح اسمی فرانک سوئیس به‌خودی‌خود نگرانی اصلی نیست؛ بلکه تأثیر آن بر تورم عامل کلیدی است. وی بر آمادگی بانک مرکزی برای مداخله در بازار ارز در صورت لزوم تأکید کرد. علاوه بر این، او اشاره کرد که SNB در صورت اقتضای شرایط بازار، دوباره نرخ بهره منفی را معرفی خواهد کرد و گفت که ما می‌دانیم این نرخ‌ها مؤثر هستند.
چشم‌انداز عملکرد بازار
عملکرد فرانک سوئیس امروز
جدول زیر درصد تغییر فرانک سوئیس (CHF) را در برابر ارزهای اصلی امروز نشان می‌دهد. فرانک سوئیس قوی‌ترین عملکرد را در برابر دلار نیوزیلند داشت.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.13% | 0.37% | 0.03% | 0.31% | 0.28% | 0.47% | 0.26% | |
| EUR | -0.13% | 0.23% | -0.07% | 0.19% | 0.16% | 0.35% | 0.14% | |
| GBP | -0.37% | -0.23% | -0.32% | -0.03% | -0.07% | 0.12% | -0.11% | |
| JPY | -0.03% | 0.07% | 0.32% | 0.27% | 0.24% | 0.42% | 0.21% | |
| CAD | -0.31% | -0.19% | 0.03% | -0.27% | -0.05% | 0.15% | -0.06% | |
| AUD | -0.28% | -0.16% | 0.07% | -0.24% | 0.05% | 0.19% | -0.02% | |
| NZD | -0.47% | -0.35% | -0.12% | -0.42% | -0.15% | -0.19% | -0.23% | |
| CHF | -0.26% | -0.14% | 0.11% | -0.21% | 0.06% | 0.02% | 0.23% |
نقشه حرارتی، تغییرات درصدی بین ارزهای اصلی را نشان می‌دهد. ارز در ستون سمت چپ به‌عنوان مبنا عمل می‌کند، در حالی که ارز در ردیف بالا، ارز مظنه است. برای مثال، کادری که CHF را در برابر USD نشان می‌دهد، نمایانگر تغییر درصد CHF نسبت به USD است.
جمع‌بندی
جفت ارز EUR/CHF در حال تجربه شتاب صعودی است که ناشی از کاهش جذابیت فرانک سوئیس به‌عنوان دارایی امن است. تورم منطقه یورو به روند خود به سمت هدف ECB ادامه می‌دهد و از سیاست فعلی بانک مرکزی حمایت می‌کند. در حالی که فروش خرده‌فروشی سوئیس منعطف بوده است، SNB همچنان مراقب تحرکات تورم و بازار ارز است.