در یک نگاه
- جفت ارز EUR/USD در نزدیکی 1.1600 با وجود تقویم اقتصادی کم‌رمق و ابهامات ژئوپلیتیکی معامله می‌شود.
- تنش‌های ژئوپلیتیکی، از جمله اصطکاک تجاری آمریکا و چین و درگیری روسیه و اوکراین، بر احساسات بازار تأثیرگذارند.
- شاخص‌های کلیدی اقتصادی پیش رو شامل داده‌های CPI و PMI آمریکا، و همچنین شاخص‌های Flash PMI اروپا هستند.
- تحلیل تکنیکال، چشم‌اندازی خنثی تا نزولی برای EUR/USD با احتمال افت بیشتر را نشان می‌دهد.
- عوامل موثر بر قدرت یورو شامل سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا، عملکرد اقتصادی منطقه یورو و ارقام تراز تجاری است.
ارز EUR/USD روز چهارشنبه در محدوده 1.1600 در نوسان است. در حالی که تقویم اقتصادی آمریکا و منطقه یورو داده‌های کمی برای ارائه دارند، فعالان بازار تمرکز خود را بر گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا گذاشته‌اند که انتظار می‌رود روز جمعه منتشر شود.
حرکت قیمت یورو تحت تأثیر کمبود داده و عدم قطعیت‌های تجاری
در زمان انتشار این گزارش، جفت ارز EUR/USD افزایش اندک 0.05 درصدی را تجربه کرده است. همزمان، شاخص دلار آمریکا (DXY) که قدرت دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی می‌سنجد، 0.04 درصد کاهش یافته و به 98.92 رسیده است.
تحولات ژئوپلیتیکی در حال حاضر موضوع غالب در بازارهای مالی است. تنش‌های مداوم بین آمریکا و چین، همراه با مناقشه جاری در روسیه و اوکراین، به یورو فشار وارد می‌کند. لغو اخیر دیدار میان روسای جمهور پوتین و ترامپ در بوداپست، مانع از حرکت قابل توجه یورو به سمت بالا شده است.
در راستای افزایش محتاطانه بودن بازار، رویترز گزارش داده است که آمریکا در حال بررسی محدودیت‌هایی بر صادراتی است که به نرم‌افزارهای آمریکایی وابسته هستند. این تحول احتمالی نشان می‌دهد که افزایش ریسک‌گریزی می‌تواند منجر به روند نزولی برای EUR/USD شود.
💡 دولت آمریکا با تعطیلی 22 روزه روبرو است و هیچ چشم‌اندازی برای پایان قریب‌الوقوع آن وجود ندارد. با این حال، هاکیم جفریز، رهبر دموکرات‌ها در مجلس نمایندگان، ابراز امیدواری کرده است که این تعطیلی تا پایان اکتبر حل شود.
در اروپا، مارتینز کازاکس، عضو شورای حکام بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که تنظیم نرخ بهره بعدی می‌تواند شامل افزایش یا کاهش باشد.
در تقویم اقتصادی این هفته آمریکا، انتشار شاخص‌های مدیران خرید S&P Global (PMI) و گزارش CPI ماه سپتامبر در روز جمعه خواهد بود. در اروپا نیز، شاخص‌های Flash PMI اقتصادهای کلیدی، بینش ارزشمندی در مورد چشم‌انداز سیاست پولی جهانی ارائه خواهند داد.
عوامل محرک روزانه بازار: فشارهای ژئوپلیتیکی بر یورو
- رویترز گزارش داد که دولت ترامپ در حال بررسی طرحی برای محدود کردن طیف گسترده‌ای از صادرات نرم‌افزاری به چین است. این اقدام ظاهراً به عنوان اقدامی تلافی‌جویانه علیه محدودیت‌های اخیر پکن بر صادرات عناصر کمیاب خاکی صورت می‌گیرد.
- فعالان بازار در آستانه تصمیم‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده، به دقت منتظر انتشار داده‌های CPI آمریکا هستند. انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش دهد و دامنه هدف را به 3.75 تا 4 درصد برساند. معامله‌گران همچنین انتظار کاهش 0.25 درصدی دیگر در نشست دسامبر را در محاسبات خود لحاظ کرده‌اند.
- پیش‌بینی می‌شود ECB هفته آینده نرخ بهره فعلی خود را حفظ کند، به طوری که احتمال این رویداد 98 درصد ارزیابی می‌شود.
چشم‌انداز تکنیکال: EUR/USD در محدوده خنثی تا نزولی، امکان افت بیشتر
چشم‌انداز تکنیکال EUR/USD بهبود اندکی را نشان می‌دهد اما همچنان تمایل خنثی تا نزولی خود را حفظ کرده است. این جفت ارز در حال حاضر زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) و میانگین متحرک ساده 20 روزه، که هر دو در حدود 1.1656 قرار دارند، معامله می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر سطح خنثی 50 سقوط کرده است که نشان‌دهنده افزایش احتمالی شتاب نزولی است.
سطوح حمایتی immediate برای EUR/USD در 1.1600، سپس 1.1550 و 1.1500 شناسایی شده‌اند. شکست قاطع زیر این سطوح می‌تواند کف چرخه ثبت شده در 1 آگوست، که در حدود 1.1391 قرار دارد، را نمایان سازد. در سمت صعودی، مقاومت در محل تلاقی SMA 100 روزه و SMA 20 روزه قابل مشاهده است. مقاومت بیشتر در 1.1700 دیده می‌شود و حرکت پایدار بالای این سطح می‌تواند مسیر را به سمت 1.1800 و اوج 1.1830 ژوئیه باز کند.
سوالات متداول یورو
یورو ارز رسمی 19 کشور عضو اتحادیه اروپا در منطقه یورو است. این ارز دومین ارز پرمعامله در جهان پس از دلار آمریکا محسوب می‌شود. در سال 2022، 31 درصد از کل معاملات فارکس به این ارز اختصاص داشت، با میانگین حجم معاملات روزانه بیش از 2.2 تریلیون دلار.
جفت ارز EUR/USD فعال‌ترین جفت ارز در جهان است که تخمین زده می‌شود 30 درصد از کل معاملات را تشکیل دهد. سایر جفت ارزهای مهم شامل EUR/JPY (4%)، EUR/GBP (3%) و EUR/AUD (2%) هستند.
بانک مرکزی اروپا (ECB) که مقر آن در فرانکفورت آلمان است، به عنوان بانک ذخیره منطقه یورو فعالیت می‌کند و مسئول تعیین نرخ بهره و مدیریت سیاست پولی است.
هدف اصلی ECB حفظ ثبات قیمت است که شامل کنترل تورم و تقویت رشد اقتصادی می‌شود. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این هدف، تنظیم نرخ بهره است. به طور کلی، نرخ‌های بهره بالاتر یا انتظار آن، تمایل به نفع یورو دارند، در حالی که نرخ‌های پایین‌تر معمولاً اثر معکوس دارند.
تصمیمات سیاست پولی توسط شورای حکام ECB در جلساتی که هشت بار در سال برگزار می‌شود، اتخاذ می‌گردد. این تصمیمات توسط روسای بانک‌های مرکزی ملی منطقه یورو و شش عضو دائم، از جمله رئیس ECB، کریستین لاگارد، تعیین می‌شود.
داده‌های تورم منطقه یورو که با شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) اندازه‌گیری می‌شود، یک شاخص اقتصادی حیاتی برای یورو است. اگر تورم بالاتر از هدف 2 درصدی ECB افزایش یابد، ECB ملزم به افزایش نرخ بهره برای کنترل آن خواهد بود.
نرخ‌های بهره نسبتاً بالا در مقایسه با سایر ارزها معمولاً به نفع یورو است، زیرا جذابیت منطقه را برای سرمایه‌گذاران جهانی که به دنبال بازده سرمایه خود هستند، افزایش می‌دهد.
انتشار داده‌های اقتصادی مختلف، بینش‌هایی در مورد سلامت اقتصاد ارائه می‌دهد و می‌تواند بر یورو تأثیر بگذارد. شاخص‌های کلیدی شامل ارقام تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص‌های مدیران خرید تولیدی و خدماتی (PMI)، آمار اشتغال و نظرسنجی‌های اعتماد مصرف‌کننده است.
اقتصاد قوی به طور کلی از یورو حمایت می‌کند، سرمایه‌گذاری خارجی را جذب کرده و به طور بالقوه ECB را به افزایش نرخ بهره و در نتیجه تقویت ارز ترغیب می‌کند. برعکس، داده‌های ضعیف اقتصادی تمایل به تضعیف یورو دارند.
داده‌های اقتصادی از چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو – آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا – به ویژه مهم هستند، زیرا این کشورها مجموعاً 75 درصد از تولید اقتصادی منطقه یورو را تشکیل می‌دهند.
تراز تجاری یکی دیگر از داده‌های مهم است که بر یورو تأثیر می‌گذارد. این شاخص تفاوت بین درآمدهای صادراتی یک کشور و هزینه‌های واردات آن را در یک دوره زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند.
کشوری که صادرات پرطرفداری دارد، می‌تواند به دلیل افزایش تقاضای خریداران خارجی، شاهد افزایش ارزش ارز خود باشد. بنابراین، تراز تجاری خالص مثبت عموماً باعث تقویت ارز می‌شود، در حالی که تراز منفی تمایل به تضعیف آن دارد.