در یک نگاه
- جفت ارز EUR/USD با نزدیک شدن به 1.1630 در حال رشد است، زیرا دلار آمریکا پس از پایان نشست تجاری آمریکا و چین بدون توافق، با اصلاح قیمتی روبرو شده است.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) به حدود 99.00 واحد عقب‌نشینی کرده است.
- یورو (EUR) در آستانه اعلام سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) با قدرت در حال معامله است.
- سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم ECB، منتظر انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم منطقه یورو و شاخص HICP آلمان هستند.
- فدرال رزرو اخیراً نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داده است.
رشد EUR/USD همزمان با افت دلار
جفت ارز EUR/USD در اواخر معاملات آسیایی روز پنجشنبه، با رشدی تقریبی 0.25 درصدی، به نزدیکی سطح 1.1630 رسید. این حرکت صعودی برای این جفت ارز مهم، همزمان با اصلاح قیمتی دلار آمریکا (USD) صورت گرفته است. ضعف دلار ناشی از نشست اخیر بین دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و شی جین‌پینگ، رهبر چین، است که بدون امضای توافق تجاری پایان یافت.
در حال حاضر، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش سبزپوشان را در برابر شش ارز عمده جهانی می‌سنجد، پس از عقب‌نشینی، به نزدیکی سطح 99.00 واحد بازگشته است.
عملکرد دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی
دلار آمریکا (USD) امروز در برابر دلار نیوزیلند ضعیف‌ترین عملکرد را از خود نشان داد و نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار بود. در جدول زیر، تغییرات درصدی دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی به تفصیل نمایش داده شده است.
قیمت دلار آمریکا امروز
جدول زیر تغییرات درصدی دلار آمریکا (USD) را در برابر ارزهای اصلی لیست شده در امروز نشان می‌دهد. دلار آمریکا در برابر دلار نیوزیلند ضعیف‌ترین بود.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.11% | 0.14% | -0.06% | -0.25% | -0.33% | -0.16% | |
| EUR | 0.22% | 0.10% | 0.36% | 0.16% | -0.03% | -0.11% | 0.05% | |
| GBP | 0.11% | -0.10% | 0.26% | 0.06% | -0.13% | -0.22% | -0.05% | |
| JPY | -0.14% | -0.36% | -0.26% | -0.22% | -0.39% | -0.50% | -0.34% | |
| CAD | 0.06% | -0.16% | -0.06% | 0.22% | -0.18% | -0.28% | -0.11% | |
| AUD | 0.25% | 0.03% | 0.13% | 0.39% | 0.18% | -0.08% | 0.09% | |
| NZD | 0.33% | 0.11% | 0.22% | 0.50% | 0.28% | 0.08% | 0.19% | |
| CHF | 0.16% | -0.05% | 0.05% | 0.34% | 0.11% | -0.09% | -0.19% |
نقشه حرارتی تغییرات درصدی ارزهای اصلی را در برابر یکدیگر نشان می‌دهد. ارز پایه از ستون سمت چپ انتخاب می‌شود، در حالی که ارز مظنه از ردیف بالا انتخاب می‌گردد. به عنوان مثال، اگر دلار آمریکا را از ستون سمت چپ انتخاب کرده و در امتداد خط افقی به سمت ین ژاپن حرکت کنید، تغییر درصدی نمایش داده شده در کادر، USD (پایه)/JPY (مظنه) را نشان می‌دهد.
رئیس‌جمهور ترامپ کاهش تعرفه بر واردات از چین، از 57 درصد به 47 درصد را اعلام کرد و تأیید نمود که پکن به صادرات عناصر کمیاب به واشنگتن ادامه خواهد داد.
ظرفیت یورو پیش از تصمیم بانک مرکزی اروپا
یورو (EUR) در برابر بیشتر ارزها، به جز جفت ارزهای استرالزیایی، با قدرت معامله می‌شود. این حرکت صعودی پیش از اعلام سیاست پولی آتی بانک مرکزی اروپا (ECB) که برای ساعت 13:15 گرینویچ برنامه‌ریزی شده، رخ داده است. تحلیلگران به طور گسترده انتظار دارند که ECB نرخ تسهیلات سپرده خود را در 2٪ ثابت نگه دارد، با توجه به فشارهای تورمی نسبتاً باثبات در اقتصاد منطقه یورو که نزدیک به هدف 2٪ قرار دارد.
پیش از تصمیم‌گیری سیاست پولی ECB، فعالان بازار با دقت شاخص‌های کلیدی اقتصادی را رصد خواهند کرد. این شاخص‌ها شامل ارقام اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه‌ماهه سوم منطقه یورو و شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) برای آلمان در ماه اکتبر است که هر دو به ترتیب برای ساعت 10:00 و 13:00 گرینویچ برنامه‌ریزی شده‌اند.
💡 تحلیل فاندفا: انتشار داده‌های اقتصادی قبل از اعلام سیاست پولی ECB می‌تواند نوسانات قابل توجهی در بازار ایجاد کند. اگر داده‌های GDP و HICP بهتر از حد انتظار باشند، می‌تواند به تقویت بیشتر یورو کمک کند و بر تصمیم ECB تأثیر بگذارد. برعکس، داده‌های ضعیف ممکن است تقاضا برای خرید یورو را کاهش دهد.
آخرین اقدام سیاستی فدرال رزرو
روز چهارشنبه، فدرال رزرو (Fed) نرخ بهره را 25 واحد پایه (bps) کاهش داد. محدوده هدف جدید برای نرخ وجوه فدرال اکنون 3.75٪ تا 4.00٪ است. فدرال رزرو این اقدام را یک کاهش مدیریت ریسک توصیف کرد و اشاره نمود که کاهش‌های بیشتر در نشست دسامبر بعید است.
📊 اطلاعات تکمیلی: کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، هرچند کوچک، نشان‌دهنده نگرانی‌های اقتصادی یا تمایل به حمایت از رشد است. این سیاست می‌تواند بر جفت ارزهای مبتنی بر دلار آمریکا از جمله EUR/USD تأثیر بگذارد، زیرا تفاوت نرخ بهره با سایر اقتصادهای بزرگ را کاهش می‌دهد.
آشنایی با بانک مرکزی اروپا
سوالات متداول ECB
بانک مرکزی اروپا (ECB) که در فرانکفورت آلمان مستقر است، به عنوان بانک ذخیره منطقه یورو عمل می‌کند. ECB مسئول تعیین نرخ بهره و مدیریت سیاست پولی برای منطقه است. وظیفه اصلی آن تضمین ثبات قیمت با حفظ تورم در حدود 2٪ است. ابزار اصلی که ECB برای دستیابی به این هدف استفاده می‌کند، تعدیل نرخ بهره است؛ نرخ‌های بالاتر معمولاً یورو را تقویت می‌کنند، در حالی که نرخ‌های پایین‌تر تمایل به تضعیف آن دارند. شورای حکام ECB، متشکل از رؤسای بانک‌های ملی در منطقه یورو و شش عضو دائم از جمله رئیس‌جمهور، در هشت نشست برنامه‌ریزی شده سالانه تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می‌کند.
تسهیل کمی (QE) یک ابزار سیاستی فوق‌العاده است که بانک مرکزی اروپا (ECB) می‌تواند در شرایط اقتصادی بسیار وخیم از آن استفاده کند. این فرآیند شامل ایجاد یوروهای جدید توسط ECB برای خرید دارایی‌ها، معمولاً اوراق قرضه دولتی یا شرکتی، از بانک‌ها و سایر موسسات مالی است. QE به طور کلی منجر به کاهش ارزش یورو می‌شود. این اقدام زمانی به عنوان آخرین راه‌حل در نظر گرفته می‌شود که کاهش نرخ بهره به تنهایی برای دستیابی به ثبات قیمت کافی نباشد. ECB در گذشته پس از بحران مالی بزرگ (2009-2011)، در سال 2015 در میان تورم پایدار پایین، و در طول همه‌گیری COVID-19 از QE استفاده کرده است.
انقباض کمی (QT) عکس تسهیل کمی (QE) است. این سیاست معمولاً زمانی اجرا می‌شود که بهبود اقتصادی در جریان است و تورم شروع به افزایش می‌کند. در حالی که QE شامل خرید اوراق قرضه توسط ECB برای تزریق نقدینگی است، QT نشان‌دهنده توقف خریدهای جدید اوراق قرضه توسط ECB و عدم سرمایه‌گذاری مجدد اصل وجوه حاصل از اوراق قرضه در حال سررسید است که قبلاً در اختیار دارد. این فرآیند به طور کلی برای یورو مثبت یا صعودی تلقی می‌شود.
جمع‌بندی
جفت ارز EUR/USD با وجود اصلاح دلار آمریکا که تحت تأثیر عدم وجود توافق تجاری بین آمریکا و چین قرار گرفته، نشانه‌هایی از مقاومت را از خود نشان می‌دهد. توجه بازار اکنون به تصمیم آتی سیاست پولی ECB و داده‌های کلیدی اقتصادی منطقه یورو معطوف شده است، در حالی که کاهش اخیر نرخ بهره فدرال رزرو، چارچوبی برای روندهای جهانی سیاست پولی ارائه می‌دهد.