در یک نگاه
- جفت ارز GBP/USD روز چهارشنبه بیش از ۰.۳۵٪ افت کرد و زیر ۱.۳۲۵۰ معامله شد.
- این کاهش به دلیل افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلیس و انتظار برای تصمیم‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو رخ داده است.
- داده‌های اقتصادی ضعیف بریتانیا، از جمله ضعف در بازار کار و عدم تغییر تورم، در کنار نگرانی‌های مالی، پوند را تحت فشار قرار داده است.
- از نظر فنی، عبور از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه، نشان‌دهنده ریسک نزولی بیشتر برای GBP/USD است.
افت GBP/USD در میان ابهامات بانک‌های مرکزی
جفت ارز پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD) در روز چهارشنبه شاهد افت قابل توجهی بیش از ۰.۳۵٪ بود و نرخ تبادل به زیر سطح ۱.۳۲۵۰ سقوط کرد. این حرکت نزولی عمدتاً تحت تأثیر گمانه‌زنی‌های فزاینده در مورد احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) در نشست ماه نوامبر است. همزمان، فعالان بازار با دقت منتظر اعلامیه سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) در ایالات متحده هستند.
در زمان گزارش، جفت ارز GBP/USD در سطح ۱.۳۲۱۹ معامله می‌شد. فروشندگان با موفقیت قیمت لحظه‌ای را به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) هدایت کرده‌اند، که یک شاخص فنی کلیدی در سطح ۱.۳۲۳۷ قرار دارد و نشان‌دهنده احساسات نزولی در کوتاه‌مدت است.
ضعف استرلینگ به دلیل داده‌های اقتصادی ضعیف و نگرانی‌های مالی بریتانیا
داده‌های اقتصادی اخیر از بریتانیا تصویری از یک اقتصاد رو به خنک شدن را نشان می‌دهد. شاخص‌های بازار کار روند کاهشی را نشان می‌دهند، در حالی که تورم در ماه سپتامبر با نرخ ۳.۸٪ ثابت باقی ماند. علاوه بر فشار بر پوند، گزارشی از فایننشال تایمز حاکی از آن است که وزیر خزانه‌داری، ریچل ریوز، ممکن است با کاهش قابل توجه ۲۰ میلیارد پوندی در بودجه عمومی به دلیل بازبینی‌های کاهشی در پیش‌بینی‌های بهره‌وری توسط اداره مسئول بودجه (OBR) مواجه شود.
💡 طبق بینش ابزار پیش‌بینی نرخ بهره بانک مرکزی LSEG، فعالان بازار به طور گسترده احتمال ۷۴ درصدی کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان در ماه دسامبر را در نظر گرفته بودند.
در همین حال، در آن سوی اقیانوس اطلس، معامله‌گران انتظار کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را داشتند. با این حال، عدم قطعیت‌ها در مورد وضوح پیام‌رسانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به ویژه با توجه به کمیابی داده‌های اقتصادی اخیر به دلیل تعطیلی ادامه‌دار دولت، در حال افزایش است.
پیش‌بینی قیمت GBP/USD: چشم‌انداز فنی
چشم‌انداز فنی فعلی، پتانسیل افت بیشتر برای جفت ارز GBP/USD را نشان می‌دهد. بسته شدن روزانه زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه می‌تواند منجر به آزمایش پایین‌ترین سطح نوسان اول ماه اوت در سطح ۱.۳۱۴۱ شود و سطح بعدی مورد توجه، رقم ۱.۳۱۰۰ خواهد بود. در صورت ادامه روند نزولی، سطح کلیدی بعدی که باید زیر نظر داشت، پایین‌ترین سطح ۷ آوریل در ۱.۲۷۰۷ خواهد بود.
در مقابل، حرکت قاطع GBP/USD برای بازپس‌گیری سطح ۱.۳۳۰۰ می‌تواند راه را برای تست مجدد میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه، که در حال حاضر در سطح ۱.۳۳۶۷ قرار دارد، و به طور بالقوه موانع روانی ۱.۳۴۰۰ باز کند.
(توجه: این اطلاعات در تاریخ ۲۹ اکتبر ساعت ۱۶:۰۴ گرینویچ به‌روزرسانی شد تا منعکس کند که تورم بریتانیا در ماه سپتامبر با نرخ ۳.۸٪ بدون تغییر باقی ماند، برخلاف گزارش اولیه مبنی بر کاهش آن.)
سوالات متداول درباره پوند استرلینگ
پوند استرلینگ چیست؟
پوند استرلینگ (GBP)، که در سال ۸۸۶ پس از میلاد تأسیس شد، قدیمی‌ترین ارز جهان است و به عنوان ارز رسمی پادشاهی متحد بریتانیا عمل می‌کند. این ارز افتخار چهارمین ارز پرمعامله در سطح جهان در بازار ارز خارجی (FX) را داراست و ۱۲٪ از کل معاملات را به خود اختصاص داده و بر اساس داده‌های سال ۲۰۲۲، به طور متوسط ۶۳۰ میلیارد دلار در روز گردش مالی دارد. جفت ارزهای معاملاتی اصلی آن شامل GBP/USD (معروف به ‘کیبل’) است که ۱۱٪ از حجم معاملات FX را تشکیل می‌دهد، GBP/JPY (‘اژدها’ در میان معامله‌گران) با ۳٪، و EUR/GBP با ۲٪. بانک انگلستان (BoE) مسئول انتشار پوند استرلینگ است.
تصمیمات بانک انگلستان چگونه بر پوند استرلینگ تأثیر می‌گذارد؟
تصمیمات سیاست پولی اتخاذ شده توسط بانک انگلستان مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده ارزش پوند استرلینگ است. هدف اصلی بانک انگلستان حفظ ثبات قیمت است که به معنای نرخ تورم پایدار در حدود ۲٪ است. بانک انگلستان برای دستیابی به این هدف عمدتاً از تعدیل نرخ بهره استفاده می‌کند. هنگامی که تورم بیش از حد بالا است، بانک انگلستان معمولاً نرخ بهره را برای کنترل هزینه‌های استقراض افزایش می‌دهد، که عموماً به سود GBP است زیرا بریتانیا را به مقصدی جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل می‌کند. برعکس، اگر تورم زیر هدف قرار گیرد و نشان‌دهنده کندی رشد اقتصادی باشد، بانک انگلستان ممکن است برای تحریک وام‌گیری و سرمایه‌گذاری، نرخ بهره را کاهش دهد تا از گسترش اقتصادی حمایت کند.
داده‌های اقتصادی چگونه بر ارزش پوند تأثیر می‌گذارند؟
انتشار داده‌های اقتصادی، بینش‌های کلیدی در مورد سلامت یک اقتصاد ارائه می‌دهد و می‌تواند مستقیماً بر ارزش پوند استرلینگ تأثیر بگذارد. شاخص‌های کلیدی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) برای بخش‌های تولیدی و خدماتی، و ارقام اشتغال همگی در تعیین روند GBP نقش دارند. یک اقتصاد قوی معمولاً پوند را تقویت می‌کند، سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری را جذب می‌کند و به طور بالقوه بانک انگلستان را به سمت افزایش نرخ بهره سوق می‌دهد. برعکس، داده‌های اقتصادی ضعیف اغلب منجر به کاهش ارزش پوند استرلینگ می‌شود.
تراز تجاری چه تأثیری بر پوند دارد؟
تراز تجاری یکی دیگر از نقاط داده حیاتی برای پوند استرلینگ است. این معیار تفاوت بین درآمد صادراتی یک کشور و هزینه‌های واردات آن را در یک دوره زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. اگر صادرات یک ملت در سطح جهانی مورد تقاضای بالایی باشد، افزایش ناشی از تقاضا برای ارز آن توسط خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، می‌تواند GBP را تقویت کند. بنابراین، یک تراز تجاری خالص مثبت معمولاً ارزش یک ارز را افزایش می‌دهد، در حالی که یک تراز منفی تمایل به تضعیف آن دارد.
جمع‌بندی
جفت ارز GBP/USD به دلیل افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان و انتظار برای تصمیم‌گیری فدرال رزرو، به زیر سطح ۱.۳۲۵۰ سقوط کرده است. داده‌های اقتصادی ضعیف بریتانیا و نگرانی‌های مالی از عوامل موثر بر ضعف استرلینگ هستند. از نظر فنی، عبور از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه، پتانسیل نزولی بیشتری را برای این جفت ارز نشان می‌دهد.