در یک نگاه
- جفت ارز GBP/USD برای چهارمین روز متوالی نزولی بود و به نزدیکی سطح 1.3300 رسید.
- تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، به ویژه در حوزه مواد کمیاب و صادرات نرم‌افزار، باعث تضعیف ریسک‌پذیری جهانی شد.
- انتظار می‌رود داده‌های مهم اقتصادی از بریتانیا و آمریکا در روز جمعه منتشر شوند.
- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا اهمیت ویژه‌ای دارد، چرا که پیش از تصمیم‌گیری بعدی فدرال رزرو منتشر خواهد شد.
عملکرد معاملاتی GBP/USD و احساسات بازار
جفت ارز GBP/USD در روز چهارشنبه روند کاهشی خود را برای چهارمین روز متوالی ادامه داد. این جفت ارز برای مدت کوتاهی به سطوح بالای 1.3300 رسید و سپس به محدوده 1.3350 بازگشت، اما در نهایت روز را با شیب منفی به پایان رساند. معامله‌گران اکنون منتظر انتشار مجموعه‌ای قابل توجه از داده‌های اقتصادی هستند که برای روز جمعه برنامه‌ریزی شده و قرار است از بریتانیا و ایالات متحده منتشر شوند.
احساسات بازار جهانی در روز چهارشنبه تحت تاثیر قرار گرفت. این افت عمدتاً ناشی از بررسی اقدامات تلافی‌جویانه دولت آمریکا علیه چین بود. چین اخیراً محدودیت‌های صادراتی شدیدی بر مواد معدنی کمیاب اعمال کرده بود. در بحبوحه این جنگ تجاری، واکنش‌های متفاوتی از جانب آمریکا مشاهده شده است، از جمله احتمال لغو مذاکرات تجاری با شی جین پینگ، رئیس‌جمهور چین، و تهدید به اعمال تعرفه‌های سنگین بر تمام کالاهای چینی. گزارش‌هایی مبنی بر اینکه آمریکا ممکن است محدودیت‌های صادراتی بر محصولات نرم‌افزاری خود اعمال کند، نگرانی سرمایه‌گذاران را در مورد تأثیر گسترده‌تر اصطکاک تجاری بین دو کشور بر کل بازار افزایش داده است.
مروری بر داده‌های اقتصادی و نرخ بهره فدرال رزرو
پس از تقویم اقتصادی آرام روز پنجشنبه، انتظار می‌رود روز جمعه مجموعه‌ای از گزارش‌های تأثیرگذار منتشر شود. در جلسه معاملاتی لندن، داده‌های مربوط به خرده‌فروشی ماه سپتامبر بریتانیا و شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global منتشر خواهد شد. پس از این آمارهای بریتانیا، ایالات متحده داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) مربوط به تورم ماه سپتامبر را منتشر خواهد کرد. این گزارش CPI به عنوان یکی از آخرین شاخص‌های کلیدی تورم پیش از تصمیم‌گیری بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، که برای ۲۹ اکتبر برنامه‌ریزی شده است، اهمیت ویژه‌ای دارد.
پوند استرلینگ (GBP): نگاهی به ارزش و اهمیت آن
پوند استرلینگ (GBP) به عنوان قدیمی‌ترین ارز جهان، با قدمتی که به سال ۸۸۶ میلادی بازمی‌گردد، جایگاه ویژه‌ای دارد. این ارز، واحد پول رسمی پادشاهی متحد بریتانیا است و در بازار جهانی فارکس، به عنوان چهارمین ارز پرمعامله شناخته می‌شود. طبق آمار سال ۲۰۲۲، پوند استرلینگ حدود ۱۲ درصد از کل تراکنش‌های ارزی را به خود اختصاص داده و به طور متوسط روزانه ۶۳۰ میلیارد دلار معامله می‌شود. مهم‌ترین جفت‌های معاملاتی آن شامل GBP/USD (معروف به ‘Cable’ با ۱۱ درصد از معاملات فارکس)، GBP/JPY (که معامله‌گران آن را ‘Dragon’ می‌نامند، با ۳ درصد) و EUR/GBP (با ۲ درصد) هستند. بانک مرکزی انگلستان (BoE) مسئولیت انتشار و مدیریت پوند استرلینگ را بر عهده دارد.
💡 سیاست پولی که توسط بانک مرکزی انگلستان تعیین می‌شود، حیاتی‌ترین عامل تأثیرگذار بر ارزش پوند استرلینگ است. هدف اصلی BoE، حفظ ثبات قیمت در اقتصاد بریتانیا و دستیابی به نرخ تورم هدف حدود ۲ درصد است. ابزار اصلی این بانک برای رسیدن به این هدف، تنظیم نرخ بهره است. هنگامی که تورم از سطح هدف فراتر می‌رود، BoE معمولاً نرخ بهره را افزایش می‌دهد تا هزینه وام‌گیری را گران‌تر کرده و از این طریق، مخارج را محدود و اقتصاد را تعدیل نماید. نرخ‌های بهره بالاتر اغلب بریتانیا را به مقصدی جذاب برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل می‌کند که این امر می‌تواند منجر به تقویت پوند شود. برعکس، اگر تورم به طور قابل توجهی کمتر از هدف باشد و نشان‌دهنده کاهش رشد اقتصادی باشد، BoE ممکن است برای تشویق وام‌گیری و سرمایه‌گذاری، و در نتیجه تحریک فعالیت اقتصادی، کاهش نرخ بهره را در نظر بگیرد.
📊 انتشار داده‌های اقتصادی نقش بسزایی در تعیین ارزش پوند استرلینگ دارد، زیرا این داده‌ها بازتاب‌دهنده سلامت اقتصاد بریتانیا هستند. شاخص‌های کلیدی مانند ارقام تولید ناخالص داخلی (GDP)، نظرسنجی‌های شاخص مدیران خرید (PMI) در بخش‌های تولیدی و خدماتی، و آمارهای اشتغال همگی می‌توانند بر روند GBP تأثیر بگذارند. یک اقتصاد قوی به طور کلی از پوند حمایت می‌کند، سرمایه‌گذاری خارجی را جذب کرده و به طور بالقوه بانک مرکزی را به افزایش نرخ بهره ترغیب می‌کند که مستقیماً به نفع ارز است. در مقابل، داده‌های اقتصادی ضعیف غالباً منجر به کاهش ارزش پوند استرلینگ می‌شود.
📌 تراز تجاری یکی دیگر از شاخص‌های مهم اقتصادی است که بر پوند استرلینگ تأثیر می‌گذارد. این معیار، تفاوت بین ارزش صادرات و واردات یک کشور را در یک دوره زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. اگر صادرات یک کشور در سطح جهانی تقاضای بالایی داشته باشد، ارز آن کشور به دلیل افزایش تقاضای خریداران خارجی، تمایل به سود بردن دارد. بنابراین، یک تراز تجاری مثبت خالص معمولاً باعث تقویت ارز می‌شود، در حالی که یک تراز منفی می‌تواند فشار نزولی ایجاد کند.
جمع‌بندی
در حال حاضر، جفت ارز GBP/USD به دلیل تنش‌های تجاری جهانی با فشار نزولی مواجه است. سرمایه‌گذاران به دقت داده‌های اقتصادی آتی از بریتانیا و آمریکا، به ویژه آمارهای تورم آمریکا را زیر نظر دارند، زیرا این داده‌ها می‌توانند بر تصمیم‌گیری بعدی سیاست پولی فدرال رزرو تأثیرگذار باشند.