نکات کلیدی
- طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی روند مثبتی را نشان می‌دهد، اما در عبور از مرز ۴۰۰۰ دلار با چالش مواجه است.
- نگرانی‌ها در خصوص طولانی شدن تعطیلی دولت آمریکا بر عملکرد اقتصادی سایه افکنده و دلار آمریکا را تضعیف کرده است.
- ابهامات ژئوپلیتیکی و تحولات مداوم در روابط تجاری آمریکا و چین بر قیمت طلا تأثیرگذار است.
- موضع انقباضی (hawkish) فدرال رزرو مانع از کاهش قابل توجه ارزش دلار و صعود بیشتر طلا می‌شود.
- سطوح کلیدی فنی برای رصد، شامل مقاومت در محدوده ۳۹۹۰-۳۹۹۵ دلار و حمایت در حدود ۳۹۷۰-۳۹۷۲ دلار است.
تحرکات بازار و عملکرد طلا
طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه برای دومین روز متوالی شاهد رشد بود. با این حال، این شتاب با قدرت کافی ادامه نیافت و قیمت فلز گرانبها پیش از آغاز معاملات اروپا، زیر سطح روانی مهم ۴۰۰۰ دلار باقی ماند.
📊 نگرانی فزاینده سرمایه‌گذاران از تأثیر منفی تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا بر عملکرد اقتصادی، ضمن محدود کردن رشد اخیر دلار آمریکا به بالاترین سطح از اواخر ماه مه، به رشد قیمت طلا کمک کرده است. علاوه بر این، ابهامات ژئوپلیتیکی مداوم، طلا را به عنوان یک دارایی امن تقویت می‌کند.
⚡ با وجود این، خوش‌بینی نسبی در خصوص کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین، احساسات مثبت کلی بازار را تشدید کرده است. این موضوع اشتیاق معامله‌گران صعودی طلا را تعدیل کرده و مانع از شرط‌بندی‌های تهاجمی بر روی جفت ارز XAU/USD می‌شود. همچنین، رویکرد انقباضی فدرال رزرو (Fed) در محدود کردن افت بیشتر ارزش دلار نقش ایفا می‌کند، که به نوبه خود رشد دارایی‌های بدون سود مانند طلا را محدود می‌سازد. بنابراین، توصیه می‌شود پیش از نتیجه‌گیری در خصوص پایان اصلاح اخیر از اوج‌های تاریخی در ماه اکتبر و آمادگی این کالا برای یک حرکت صعودی قابل توجه، منتظر تأیید علاقه خرید پایدار ماند.
مرور روزانه تحرکات بازار
به نظر می‌رسد معامله‌گران صعودی طلا، تحت تأثیر موضع انقباضی فدرال رزرو و خوش‌بینی مداوم در خصوص تجارت، با احتیاط عمل می‌کنند.
- تعطیلی دولت آمریکا وارد ششمین هفته خود شد و با عبور از رکورد قبلی، طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ این کشور لقب گرفت. اقتصاددانان هشدار می‌دهند که این توقف طولانی‌مدت می‌تواند تأثیرات نامطلوبی بر عملکرد اقتصادی گذاشته باشد.
- دفتر بودجه کنگره بدون وابستگی حزبی تخمین زده است که تعطیلی دولت می‌تواند تولید ناخالص داخلی (GDP) را در سه ماهه چهارم ۱.۰ تا ۲.۰ درصد کاهش دهد. این پیش‌بینی، رشد اخیر دلار آمریکا را محدود کرده و باعث شده طلا برای دومین روز متوالی تقویت شود.
- ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، دستور آماده‌سازی برای آزمایش‌های هسته‌ای را پس از اظهارات اخیر رئیس‌جمهور ترامپ صادر کرده است. علاوه بر این، تشدید حملات روسیه و آتش‌باری‌های هماهنگ توپخانه‌ای در شرق اوکراین، به سود شمش طلا تمام می‌شود.
- شرکت Automatic Data Processing (ADP) گزارش داد که اشتغال در بخش خصوصی آمریکا در ماه اکتبر با ۴۲,۰۰۰ نفر افزایش یافته است که بیش از پیش‌بینی ۲۵,۰۰۰ نفری بوده و پس از کاهش ۲۹,۰۰۰ نفری در ماه قبل، بهبود یافته است. به طور جداگانه، شاخص مدیران خرید بخش غیرتولیدی موسسه مدیریت عرضه (ISM) به بالاترین رقم در هشت ماه اخیر رسید.
- به دنبال سیگنال‌های انقباضی فدرال رزرو در هفته گذشته، معامله‌گران انتظارات خود را برای کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه دسامبر تعدیل کرده‌اند. این تحول می‌تواند هرگونه افت قابل توجه در ارزش دلار را محدود کند و در نتیجه، رشد بیشتر طلا را سقف‌زنی نماید و نیاز به احتیاط در موقعیت‌های صعودی را افزایش دهد.
- معامله‌گران در انتظار سخنرانی اعضای تأثیرگذار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در طول جلسه معاملات آمریکای شمالی برای درک بهتر مسیر آتی نرخ بهره هستند. این اظهارات به طور قابل توجهی تقاضا برای دلار را تحت تأثیر قرار خواهد داد که در کنار احساسات کلی بازار، انتظار می‌رود جهت‌دهنده جفت ارز XAU/USD باشد.
- در خصوص روابط تجاری، چین روز چهارشنبه اعلام کرد که تعلیق تعرفه‌های اضافی بر کالاهای آمریکایی را برای یک سال دیگر تمدید خواهد کرد و توافقی را که در جریان مذاکرات اخیر روسای جمهور شی جین پینگ و دونالد ترامپ حاصل شد، رسمی کرد.
چشم‌انداز فنی طلا
⚡ با عبور طلا از مانع همگرایی در محدوده ۳۹۹۰-۳۹۹۵ دلار، انتظار می‌رود شتاب صعودی آن تسریع شود.
این کالا در حال حاضر در نزدیکی منطقه مقاومت ۳۹۹۰-۳۹۹۵ دلار قرار دارد. این ناحیه ترکیبی از یک خط روند نزولی کوتاه‌مدت که از روز جمعه آغاز شده و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ ساعته (SMA) است. عبور قاطع از این مانع می‌تواند منجر به یک رالی پوشش کوتاه شود و قیمت‌ها را به سمت سطح مقاومت افقی ۴۰۲۵-۴۰۳۰ دلار سوق دهد.
📌 خرید پایدار فراتر از منطقه ۴۰۴۰-۴۰۴۵ دلار می‌تواند سوگیری کوتاه‌مدت را به نفع خریداران XAU/USD تغییر دهد و احتمال بازیابی سطح ۴۱۰۰ دلار را باز کند، با مقاومت میانی که انتظار می‌رود در حدود ۴۰۷۵ دلار باشد.
در مقابل، کاهش زیر حمایت فوری در محدوده ۳۹۷۲-۳۹۷۰ دلار ممکن است خریداران در زمان افت قیمت را جذب کند و فشار نزولی را در حدود ناحیه ۳۹۴۰-۳۹۳۵ دلار محدود سازد. سطح حمایت قابل توجه بعدی در نزدیکی منطقه ۳۹۱۰-۳۹۰۰ دلار شناسایی شده است، و پس از آن پایین‌ترین سطح نوسانی هفته گذشته در حدود ۳۸۸۶ دلار قرار دارد. عدم حفظ این سطوح حمایتی می‌تواند به عنوان یک محرک جدید برای معامله‌گران فروش عمل کرده و به طور بالقوه روند نزولی اصلاحی اخیر از اوج تاریخی را از سر بگیرد.
سوالات متداول در مورد جنگ تجاری آمریکا و چین
منظور از جنگ تجاری چیست؟
جنگ تجاری معمولاً به یک درگیری اقتصادی بین کشورها اشاره دارد که با اقدامات حمایتی مانند تعرفه‌ها مشخص می‌شود. این اقدامات اغلب منجر به تعرفه‌های تلافی‌جویانه، افزایش هزینه‌های واردات، و به طور بالقوه افزایش هزینه‌های زندگی برای مصرف‌کنندگان می‌شود.
جنگ تجاری آمریکا و چین چیست؟
جنگ تجاری آمریکا و چین در سال ۲۰۱۸ زمانی که آمریکا تعرفه‌هایی را بر کالاهای چینی اعمال کرد و دلیل آن را شیوه‌های تجاری ناعادلانه خواند، به طور جدی آغاز شد. چین با تعرفه‌های خود پاسخ داد. تنش‌ها با امضای توافقنامه تجارت فاز اول در ژانویه ۲۰۲۰ که هدف آن اصلاحات ساختاری در اقتصاد چین بود، کاهش یافت. با این حال، تعرفه‌های موجود باقی ماندند و تعرفه‌های جدیدی توسط دولت‌های بعدی اضافه شد.
جنگ تجاری ۲.۰
احتمال بازگشت دونالد ترامپ به ریاست جمهوری آمریکا، نگرانی‌ها را در مورد احیای تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین افزایش داده است. او در جریان مبارزات انتخاباتی خود، تمایل به اعمال تعرفه‌های قابل توجه بر کالاهای چینی را ابراز کرده است که می‌تواند سیاست‌های تقابلی را دوباره شعله‌ور کند، زنجیره‌های تأمین جهانی را مختل کند، هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها را کاهش دهد و به طور بالقوه به تورم کمک کند.
جمع‌بندی
طلا در حال حاضر در یک محیط پیچیده بازار قرار دارد که تحت تأثیر نگرانی‌های اقتصادی آمریکا، رویدادهای ژئوپلیتیکی و سیاست‌های بانک مرکزی است. در حالی که روند کوتاه‌مدت آن مثبت است، مقاومت قابل توجه و سیگنال‌های انقباضی سیاست پولی، چالش‌هایی را برای شتاب صعودی پایدار ایجاد می‌کند. معامله‌گران برای جهت‌دهی بیشتر، تحولات داده‌های اقتصادی و ارتباطات بانک مرکزی را به دقت زیر نظر خواهند داشت.