در یک نگاه
- ۱۴ صندوق در آخرین گزارش‌های 13F مربوط به دوره 30/09/2024، سهام خود در صندوق iShares Trust – iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) را افشا کرده‌اند.
- با وجود اینکه گزارش‌های 13F تنها موقعیت‌های خرید (long) را نشان می‌دهند، تحلیل تغییرات کلی می‌تواند بینشی نسبت به احساسات مدیران صندوق ارائه دهد.
- در دوره گزارش‌دهی 30/09/2024، مجموعاً ۱۲۱۵ صندوق AGG را در اختیار داشتند که نسبت به سه‌ماهه قبل، ۲,۶۵۳,۴۰۵ سهم افزایش داشته است.
- این موضوع نشان‌دهنده احساسات صعودی خالص نسبت به AGG در میان صندوق‌های پوشش ریسک مورد بررسی است، زیرا سهام تحت تملک آن‌ها حدود ۳.۳۴% افزایش یافته است.
مروری بر گزارش‌های اخیر 13F برای ETF صندوق AGG
هولدینگز چنل (Holdings Channel) آخرین مجموعه گزارش‌های 13F را که مربوط به دوره گزارش‌دهی 30/09/2024 است، تجزیه و تحلیل کرده است. یکی از مشاهدات قابل توجه از این بررسی که شامل ۲۷ گزارش بود، توجه قابل ملاحظه به صندوق iShares Trust – iShares Core US Aggregate Bond ETF با نماد AGG است. در مجموع ۱۴ صندوق گزارش دادند که این ETF را در اختیار دارند، که ما را به بررسی دقیق‌تر این روند ترغیب می‌کند.
درک محدودیت‌های گزارش‌های 13F بسیار مهم است. این گزارش‌ها اجباری هستند و تنها موقعیت‌های خرید (long) صندوق‌ها را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) افشا می‌کنند و الزامی به افشای موقعیت‌های فروش (short) ندارند. به عنوان مثال، یک صندوق ممکن است از طریق اختیار فروش (short call options) دیدگاه نزولی نسبت به یک سهام اتخاذ کند، اما همزمان موقعیت خرید در سهام پایه را نیز حفظ کند. این بخش خرید ممکن است در گزارش 13F ظاهر شود و اگر بخش فروش موقعیت فاش نشود، منجر به تفسیر نادرست از استراتژی کلی صندوق شود.
تحلیل تغییرات موقعیت صندوق AGG
با در نظر گرفتن این نکته، تجزیه و تحلیل گروه‌های گزارش‌های 13F، به ویژه هنگام مقایسه تغییرات در دوره‌های گزارش‌دهی مختلف، می‌تواند بینش‌های استراتژیک ارزشمندی را فراهم کند. جدول زیر جزئیات تغییرات موقعیت AGG را در میان صندوق‌های مورد بررسی برای آخرین دوره گزارش‌دهی نشان می‌دهد:
| نام صندوق | موقعیت جدید؟ | تغییر در تعداد سهام | تغییر در ارزش بازار (به هزار) |
|---|---|---|---|
| Commonwealth Equity Services LLC | موجود | −19,639 | +$6,391 |
| Vannoy Advisory Group Inc. | موجود | +234 | +$70 |
| Alpha Financial Advisors LLC | موجود | +196 | +$43 |
| Legacy Financial Strategies LLC | موجود | +42,334 | +$5,723 |
| ST Germain D J Co. Inc. | موجود | +255 | +$26 |
| Raymond James & Associates | موجود | +2,376,267 | +$529,138 |
| Slow Capital Inc. | موجود | +1,844 | +$577 |
| Avion Wealth | موجود | −1,534 | −$84 |
| Burney Co. | موجود | −49 | +$19 |
| SVB Wealth LLC | موجود | −537,575 | −$51,323 |
| Range Financial Group LLC | موجود | +995 | +$157 |
| All Season Financial Advisors Inc. | موجود | −7,189 | −$596 |
| Truefg LLC | موجود | +113 | +$35 |
| Raymond James Financial Services Advisors Inc. | موجود | −57,535 | +$15,344 |
| تغییرات تجمعی: | +1,798,717 | +$505,520 | |
با تحلیل تغییرات تعداد سهام در این گروه خاص، ۸ صندوق موقعیت خود در AGG را بین 30/06/2024 و 30/09/2024 افزایش دادند، در حالی که ۶ صندوق دارایی خود را کاهش دادند. همچنین قابل ذکر است که Continuum Wealth Advisors LLC، که بخشی از این دسته از گزارش‌های اخیر است، موقعیت سهام عادی خود در AGG را از تاریخ 30/09/2024 به طور کامل خارج کرد.
کل دارایی‌های AGG در میان تمام صندوق‌ها
با فراتر رفتن از این زیرمجموعه از گزارش‌دهندگان اخیر، ما مجموع سهام AGG را در میان تمام صندوق‌هایی که این ETF را تا تاریخ دوره گزارش‌دهی 30/09/2024 در اختیار داشتند، بررسی کردیم. از مجموع ۱۲۱۵ صندوق مورد بررسی، این تعداد را با کل سهام AGG که توسط همین صندوق‌ها در دوره 30/06/2024 نگهداری می‌شد، مقایسه کردیم. این تحلیل نشان‌دهنده یک تغییر معنی‌دار در مجموع دارایی‌های صندوق‌های پوشش ریسک برای AGG است.
📊 بین این دو دوره، صندوق‌های مورد بررسی در مجموع دارایی‌های خود در AGG را ۲,۶۵۳,۴۰۵ سهم افزایش دادند. تعداد کل سهام از ۷۹,۴۴۹,۰۴۸ به ۸۲,۱۰۲,۴۵۳ افزایش یافت که نمایانگر افزایش تقریبی ۳.۳۴ درصدی در تعداد کل سهام است. این روند نشان‌دهنده افزایش خالص احساسات صعودی نسبت به AGG در میان صندوق‌های پوشش ریسک در طول این دوره است.
نکات تکمیلی
نظارت مستمر بر آخرین گزارش‌های 13F توسط مدیران صندوق‌های پوشش ریسک، بینش‌های ارزشمندی را ارائه می‌دهد. در حالی که گزارش‌های فردی ممکن است به دلیل ماهیت تنها خرید-محور (long-only) بودن، دیدگاه محدودی را ارائه دهند، تجزیه و تحلیل داده‌های تجمعی در گروه‌های مختلف صندوق‌ها و مقایسه تغییرات بین دوره‌های گزارش‌دهی می‌تواند روندهای مهم‌تر و ایده‌های سرمایه‌گذاری بالقوه‌ای را آشکار کند که نیازمند بررسی بیشتر هستند، همانطور که در مورد iShares Trust – iShares Core US Aggregate Bond Exchange Traded Fund (AGG) مشاهده شد.
۱۰ جزء S&P 500 که صندوق‌های پوشش ریسک در حال خرید آن‌ها هستند »