در یک نگاه
- فرنکلین تمپلتون اولین صندوق بازار پول توکنیزه شده در هنگ کنگ با پشتوانه اوراق خزانه آمریکا را راه‌اندازی کرد.
- این اقدام در راستای برنامه پنج ساله فین‌تک هنگ کنگ برای ادغام فناوری بلاکچین و هوش مصنوعی در بخش مالی است.
- صندوق OnChain US Government Money، ثبت شده در لوکزامبورگ، با اوراق خزانه آمریکا پشتیبانی می‌شود و سهام سرمایه‌گذاران به صورت توکن‌های مبتنی بر بلاکچین نمایش داده می‌شود.
- این گامی مهم در استراتژی «فین‌تک تا سال ۲۰۳۰» که توسط مقامات پولی هنگ کنگ (HKMA) رونمایی شده، محسوب می‌شود.
- اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی به دارایی‌های مبتنی بر بلاکچین در حال افزایش است و برنامه‌های قابل توجهی برای افزایش سرمایه‌گذاری در این حوزه وجود دارد.
فرنکلین تمپلتون صندوق بازار پول توکنیزه شده هنگ کنگ را معرفی کرد
شرکت سرمایه‌گذاری جهانی فرنکلین تمپلتون (Franklin Templeton) با راه‌اندازی صندوق Franklin OnChain US Government Money، اولین صندوق بازار پول توکنیزه شده در هنگ کنگ را معرفی کرده است. این اقدام استراتژیک، در همسویی با برنامه پنج ساله جدید دولت هنگ کنگ برای ادغام فناوری‌های نوظهوری مانند هوش مصنوعی و بلاکچین در بخش مالی این منطقه صورت می‌گیرد.
این صندوق نوآورانه که با هدف توکنیزه کردن دارایی‌ها راه‌اندازی شده، در لوکزامبورگ به ثبت رسیده و پشتوانه آن اوراق خزانه کوتاه‌مدت آمریکا است. مکانیزم اجرایی آن شامل ایجاد توکن‌های مبتنی بر بلاکچین برای نمایش سهام سرمایه‌گذاران و نگهداری یک دفتر کل دیجیتال برای ثبت مالکیت است. این نوآوری، نخستین تلاش موفق در چارچوب برنامه «فین‌تک تا سال ۲۰۳۰» است که اخیراً توسط ادی یو وی-من، مدیر اجرایی مقامات پولی هنگ کنگ (HKMA)، اعلام شد.
جاه‌طلبی‌های فین‌تک هنگ کنگ و توکنیزاسیون
برنامه «فین‌تک تا سال ۲۰۳۰» مقامات پولی هنگ کنگ شامل بیش از ۴۰ اقدام است که با هدف ادغام هوش مصنوعی، پیاده‌سازی سیستم توکنیزاسیون و افزایش تاب‌آوری بخش مالی طراحی شده است. ادی یو در این زمینه به گزارش روزنامه ساوت چاینا مورنینگ پست اشاره کرد که توسعه چارچوبی برای تسویه سپرده‌های توکنیزه شده و احتمالاً استفاده از ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) برای تراکنش‌های بانکی را برجسته می‌کند.
💡 در این زمینه، یو بر اهمیت حیاتی زیرساخت‌های مالی قوی تأکید کرد و آن را به یک شاهراه تشبیه کرد که جریان امن و کارآمد سرمایه و دارایی‌های مالی را تضمین می‌کند. وی اظهار داشت: «برای شکوفایی اقتصاد دیجیتال هنگ کنگ، نه تنها به زیرساخت‌های «نرم» که پیشتر ذکر شد نیاز داریم، بلکه زیرساخت‌های «سخت» مالی نیز به همان اندازه حیاتی هستند.»
فرنکلین تمپلتون در حال همکاری با HSBC و OSL Group در پروژه Ensemble است؛ ابتکاری که با هدف ایجاد موثر این چارچوب مالی صورت می‌گیرد. OSL Group به عنوان یک پلتفرم دارایی مجازی مجاز در هنگ کنگ شناخته می‌شود.
این پروژه بخشی از آزمایش‌های مداوم نهاد ناظر پولی هنگ کنگ در محیط آزمایشی (sandbox) برای سپرده‌های توکنیزه شده و انتقالات وجه است. مدیران HSBC پیش‌بینی می‌کنند که این ساختار می‌تواند منجر به تسویه حساب‌های تقریباً آنی بین سیستم‌های سنتی و مبتنی بر بلاکچین شود.
✅ راه‌اندازی اولین صندوق توکنیزه شده هنگ کنگ توسط فرنکلین تمپلتون، روند قابل توجهی را دنبال می‌کند که در آن مدیران دارایی جهانی به طور فزاینده‌ای از توکنیزاسیون برای بهبود کارایی و شفافیت استفاده می‌کنند. بخشی از این پذیرش، تحت تأثیر گزارشی از Ripple و Boston Consulting Group است که پیش‌بینی کرده‌اند ارزش دارایی‌های واقعی توکنیزه شده می‌تواند از حدود ۳۶ میلیارد دلار به ۱۹ تریلیون دلار تا سال ۲۰۳۳ افزایش یابد.
افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی به دارایی‌های دیجیتال
سرمایه‌گذاران نهادی به سرعت در حال تغییر تمرکز خود به سمت فناوری توکنیزاسیون و بلاکچین هستند که نشان‌دهنده افزایش اعتماد آن‌ها به این دارایی‌های دیجیتال است. این روند با مطالعه اخیر State Street، یکی از شرکت‌های پیشرو در زمینه امانت‌داری و مدیریت دارایی، تقویت می‌شود.
این مطالعه نشان داد که سرمایه‌گذاران نهادی انتظار دارند میانگین سرمایه‌گذاری خود در دارایی‌های دیجیتال را در سه سال آینده دو برابر کنند. علاوه بر این، حدود ۶۰٪ از شرکت‌ها قصد دارند در سال آینده سرمایه‌گذاری خود در دارایی‌های دیجیتال را به طور قابل توجهی افزایش دهند، که نشان‌دهنده باور قوی نهادی به ارزش بلندمدت دارایی‌های نمایش داده شده در بلاکچین است.
📊 این یافته‌ها بخشی از گزارش «چشم‌انداز دارایی‌های دیجیتال ۲۰۲۵» (2025 Digital Assets Outlook) شرکت State Street است که در آن مدیران ارشد شرکت‌های مدیریت و مالکیت دارایی در سراسر جهان در مورد دیدگاه‌ها، برنامه‌ها و تمایل خود برای پذیرش فناوری‌های جدید مورد نظرسنجی قرار گرفتند.
State Street که در سال ۱۷۹۲ تأسیس شده و دفتر مرکزی آن در بوستون قرار دارد، یک موسسه مالی بزرگ جهانی است. تا تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵، این شرکت حدود ۴۹ تریلیون دلار دارایی تحت امانت و نظارت را مدیریت می‌کرد و بخش سرمایه‌گذاری آن حدود ۵.۱ تریلیون دلار دارایی را مدیریت می‌نمود.
جمع‌بندی
راه‌اندازی اولین صندوق بازار پول توکنیزه شده هنگ کنگ توسط فرنکلین تمپلتون، گامی مهم در جهت ادغام فناوری بلاکچین در امور مالی جریان اصلی، با پشتیبانی استراتژی‌های پیشرو فین‌تک این شهر، محسوب می‌شود.
این پیشرفت، در کنار افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی به دارایی‌های دیجیتال، نشان‌دهنده شتاب فزاینده و پتانسیل بالای توکنیزاسیون در چشم‌انداز مالی جهانی است.