ژاپن: بانک‌ها در راه ارزهای دیجیتال و استیبل‌کوین

در یک نگاه

• ژاپن در حال بررسی تسهیل مقررات برای اجازه دادن به بانک‌ها جهت نگهداری ارزهای دیجیتال است.
• این تغییرات می‌تواند شامل اجازه دادن به بانک‌ها برای فعالیت به عنوان اپراتور صرافی ارز دیجیتال مجاز نیز باشد.
• بانک‌های بزرگ ژاپنی در حال همکاری برای عرضه یک استیبل‌کوین با پشتوانه ین هستند.
• قوانین جدیدی برای مقابله با معاملات داخلی در بازار ارزهای دیجیتال در دست بررسی است.

ژاپن در حال بررسی اجازه نگهداری ارزهای دیجیتال توسط بانک‌ها

آژانس خدمات مالی (FSA) ژاپن گزارش می‌دهد که در حال بررسی تغییرات مقرراتی است که می‌تواند به بانک‌ها اجازه دهد برای اهداف سرمایه‌گذاری، ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین را خریداری و نگهداری کنند.

💡 این تغییر بالقوه می‌تواند چشم‌انداز پذیرش دارایی‌های دیجیتال در بخش مالی این کشور را به طور قابل توجهی دگرگون کند. دستورالعمل‌های فعلی که در سال ۲۰۲۰ به‌روزرسانی شده‌اند، عمدتاً به دلیل نگرانی در مورد نوسانات بازار، بانک‌ها را از نگهداری ارزهای دیجیتال منع می‌کنند.

FSA قصد دارد این اصلاحات پیشنهادی را در جلسه آینده شورای خدمات مالی، که یک نهاد مشورتی کلیدی برای نخست‌وزیر است، مورد بحث قرار دهد. هدف، ایجاد محیطی است که مدیریت دارایی‌های رمزارزی در آن مشابه ابزارهای مالی متعارف مانند سهام و اوراق قرضه دولتی باشد.

📍 این همسوسازی با هدف ساده‌سازی نظارت مقرراتی و افزایش بالقوه اعتماد سرمایه‌گذاران از طریق رفتار با ارزهای دیجیتال شبیه به کلاس‌های دارایی تثبیت‌شده انجام می‌شود.

انتظار می‌رود رگولاتورها چارچوبی جامع برای مدیریت ریسک‌های ذاتی مرتبط با ارزهای دیجیتال، به‌ویژه نوسانات شدید قیمت آن‌ها که می‌تواند ثبات مالی بانک را تحت تأثیر قرار دهد، توسعه دهند. در صورت تأیید این پیشنهادات، FSA احتمالاً قبل از اجازه دادن به بانک‌ها برای نگهداری دارایی‌های دیجیتال، الزامات سرمایه‌ای خاص و مدیریت ریسک قوی را اجباری خواهد کرد.

📊 ایجاد پروتکل‌های مدیریت ریسک شفاف برای کاهش زیان‌های احتمالی و تضمین ثبات مؤسسات مالی فعال در حوزه ارزهای دیجیتال حیاتی خواهد بود.

امکان فعالیت بانک‌ها در صرافی‌های مجاز ارز دیجیتال در ژاپن

به موازات این تحولات، FSA در حال بررسی اجازه دادن به گروه‌های بانکی برای ثبت‌نام به عنوان اپراتورهای صرافی مجاز ارز دیجیتال است. این امر به آن‌ها قدرت می‌دهد تا خدمات معاملاتی و نگهداری را مستقیماً به مشتریان خود ارائه دهند و خدمات مرتبط با ارزهای دیجیتال را بیشتر در سیستم مالی اصلی ادغام کنند.

✅ این اقدام می‌تواند منجر به افزایش دسترسی و اعتماد به خدمات معاملات و نگهداری ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاران خرد و نهادی در ژاپن شود.

بازار ارزهای دیجیتال ژاپن رشد قابل توجهی را تجربه کرده است، به طوری که طبق داده‌های منتشر شده توسط FSA، تا فوریه ۲۰۲۵ بیش از ۱۲ میلیون حساب ثبت شده ارز دیجیتال وجود دارد. این رقم تقریباً سه برابر نسبت به پنج سال قبل افزایش یافته است که حاکی از علاقه روزافزون عمومی به دارایی‌های دیجیتال است.

⚡ گسترش سریع بازار ارزهای دیجیتال نیاز به چارچوب‌های نظارتی به‌روز و مؤثر را برجسته می‌کند.

پیش از این در ماه سپتامبر، FSA تلاش‌هایی را برای قرار دادن مقررات ارزهای دیجیتال تحت پوشش قانون ابزارهای مالی و تبادل (FIEA) آغاز کرد. این تغییر استراتژیک از قانون خدمات پرداخت، با هدف افزایش حفاظت از سرمایه‌گذاران و هماهنگ‌سازی مقررات ارزهای دیجیتال با قوانین اوراق بهادار موجود صورت گرفته است.

📌 استدلال ناظران این است که بسیاری از جنبه‌های عملیات ارزهای دیجیتال شباهت زیادی به مواردی دارد که در حال حاضر تحت FIEA پوشش داده می‌شوند، بنابراین اعمال مکانیسم‌های اجرایی و نظارتی مشابه مناسب است.

بانک‌های پیشرو ژاپن از برنامه‌های استیبل‌کوین با پشتوانه ین خبر دادند

در تحولی مهم، سه موسسه مالی بزرگ ژاپن – Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG)، Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC) و Mizuho Bank – برای انتشار یک استیبل‌کوین با پشتوانه ین همکاری کرده‌اند. این ابتکار با هدف تسهیل تسویه حساب‌های شرکت‌ها و کاهش هزینه‌های تراکنش مرتبط طراحی شده است و گامی عملی در جهت ادغام استیبل‌کوین‌ها در کاربردهای تجاری نشان می‌دهد.

📍 این همکاری تعهد قوی بانک‌های سنتی بزرگ را به کاوش و پیاده‌سازی راهکارهای مالی مبتنی بر بلاک‌چین نشان می‌دهد.

همزمان، کمیسیون نظارت بر اوراق بهادار ژاپن گزارش می‌دهد که قصد دارد قوانین جدیدی را معرفی کند که به طور خاص معاملات داخلی ارزهای دیجیتال را هدف قرار داده و مجازات می‌کند.

📊 تقویت مقررات علیه فعالیت‌های غیرقانونی مانند معاملات داخلی برای ایجاد یک اکوسیستم ارز دیجیتال پایدار و قابل اعتماد حیاتی است.

نگاه فاندفا

ژاپن آماده است تا در رویکرد نظارتی خود نسبت به دارایی‌های دیجیتال گام‌های قابل توجهی بردارد، با تغییرات سیاستی بالقوه‌ای که می‌تواند به بانک‌ها اجازه مشارکت بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال را بدهد. این تحولات، همراه با ابتکاراتی مانند استیبل‌کوین پیشنهادی با پشتوانه ین و تلاش‌ها برای مقابله با معاملات داخلی، نشان‌دهنده یک محیط نظارتی در حال بلوغ است که با هدف تشویق نوآوری ضمن تضمین ثبات بازار و حفاظت از سرمایه‌گذاران تدوین شده است.