در یک نگاه
- جی‌پی مورگان چیس رشد ۱۲ درصدی سود خالص را در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ نسبت به سال قبل گزارش کرد و به ۱۴.۴ میلیارد دلار رسید.
- این بانک پیش‌بینی درآمد خالص بهره (NII) خود را برای کل سال ۲۰۲۵ افزایش داد و با وجود تعدیلات احتمالی نرخ بهره، NII قوی برای سال ۲۰۲۶ پیش‌بینی کرد.
- درآمد کارگزاری بانکی ۱۶ درصد افزایش یافت که ناشی از افزایش فعالیت در حوزه ادغام و تملک (M&A) و بازارهای سرمایه بود.
- جی‌پی مورگان سالانه ۲ میلیارد دلار در هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری می‌کند و برای گسترش خدمات خرده‌فروشی در بریتانیا در سال ۲۰۲۶ با یک پلتفرم سرمایه‌گذاری DIY (خودت انجام بده) آماده می‌شود.
جی‌پی مورگان چیس و همکاران (NYSE: JPM) درآمدهای سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ خود را اعلام کرد که نشان‌دهنده رشد قابل توجه سود خالص به میزان ۱۲ درصد در مقایسه با سال گذشته است. این عملکرد، موقعیت‌یابی استراتژیک مداوم بانک را در چشم‌انداز اقتصادی و فناورانه در حال تحول ایالات متحده برجسته می‌سازد. 💡
در سه‌ماهه سوم منتهی به ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۵، بزرگترین وام‌دهنده ایالات متحده، سود خالص ۱۴.۴ میلیارد دلاری معادل ۵.۰۷ دلار به ازای هر سهم را به دست آورد. این رقم، افزایش قابل توجهی نسبت به ۴.۳۷ دلار به ازای هر سهم گزارش شده در دوره مشابه سال ۲۰۲۴ است. 📊
درآمد بی‌سابقه ناشی از گسترش گسترده بازار
درآمد خالص بهره (NII) این بانک در این سه‌ماهه با ۲ درصد افزایش به ۲۴.۱ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده فعالیت پایدار در وام‌دهی و تقاضای قوی مصرف‌کننده است. ✅
جی‌پی مورگان همچنین چشم‌انداز خود را برای کل سال ۲۰۲۵ ارتقا داده است و اکنون NII تقریبی ۹۵.۸ میلیارد دلار را پیش‌بینی می‌کند که اندکی بیشتر از برآورد قبلی ۹۵.۵ میلیارد دلار است. این پیش‌بینی از انتظار اجماع تحلیلگران مورد بررسی LSEG (۹۵.۴ میلیارد دلار) فراتر می‌رود. 📌
این تجدید نظر صعودی، پس از تعدیل مشابهی در ماه جولای، نشان‌دهنده شتاب مثبت در جریان‌های درآمد بهره بانک است. ⚡
با نگاهی به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵، جی‌پی مورگان انتظار دارد درآمد بهره (بدون احتساب فعالیت‌های بازار) حدود ۲۳.۵ میلیارد دلار باشد. برای کل سال ۲۰۲۶، این بانک درآمد بهره‌ای تقریباً ۹۵ میلیارد دلار را پیش‌بینی می‌کند که ناشی از رشد پیش‌بینی شده در ترازنامه است، هرچند ممکن است با اثر کاهش نرخ بهره تا حدی تعدیل شود. 📈
تحلیل‌های صنعتی نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان ایالات متحده به لطف بازار کار انعطاف‌پذیر و افزایش دستمزدها، در وضعیت مالی قوی قرار دارند. این عوامل در حفظ تقاضای مداوم برای وام‌های جدید و اطمینان از بازپرداخت منظم بدهی‌ها حیاتی هستند. 📍
جهش درآمد کارگزاری بانکی و معاملاتی
معاملات شرکتی در ماه‌های اخیر با احیای خود از رکود اوایل سال، شاهد رونق دوباره‌ای بوده است. شرکت‌ها به طور فزاینده‌ای از ارزش‌گذاری بی‌سابقه سهام و خوش‌بینی بیشتر نسبت به کاهش احتمالی نرخ بهره ایالات متحده بهره می‌برند. 💡
کارمزدهای کارگزاری بانکی جی‌پی مورگان در سه‌ماهه سوم ۱۶ درصد افزایش یافت که ناشی از بهبود فعالیت‌ها در حوزه ادغام و تملک (M&A) و بازارهای سرمایه بود. 📊
داده‌های شرکت تحلیلگر DeanLogic، جی‌پی مورگان را به عنوان پیشرو در جمع‌آوری کارمزدهای بانکی در میان موسسات مالی از ابتدای سال تاکنون معرفی می‌کند. ✅
درآمد معاملاتی نیز با افزایش قابل توجهی روبرو شد که ناشی از نوسانات مداوم بازار و خوش‌بینی نسبت به سیاست پولی ایالات متحده بود. ⚡
درآمد حاصل از بخش سهام با ۳۳ درصد افزایش به ۳.۳ میلیارد دلار رسید. همزمان، درآمد حاصل از اوراق با درآمد ثابت با ۲۱ درصد افزایش به ۵.۶ میلیارد دلار رسید که با سودآوری قوی‌تر در بازارهای نرخ بهره، اعتباری و محصولات securitized پشتیبانی شد. 📍
سرمایه‌گذاری در فناوری و تغییرات رهبری، استراتژی جهانی را شکل می‌دهد
جی‌پی مورگان سالانه حدود ۲ میلیارد دلار را برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی (AI) هزینه می‌کند. بر اساس ارزیابی‌های داخلی، پیش‌بینی می‌شود این سرمایه‌گذاری از طریق اتوماسیون، معادل صرفه‌جویی سالانه در هزینه‌ها را به همراه داشته باشد. 💡
این بودجه برای خودکارسازی عملکردهای حیاتی مانند مدیریت ریسک، عملیات مشتری و تحلیل بازار اختصاص یافته است و بانک را با روندهای جهانی رایج در تحول دیجیتال همسو می‌کند. 📌
همزمان، این بانک در حال انجام بازبینی استراتژیک رهبری در مناطق کلیدی بین‌المللی است. ⚡
کانر هیلی و متیو ویلتز به عنوان مدیران اجرایی مشترک منطقه اروپا، خاورمیانه و آفریقا (EMEA) منصوب شده‌اند. این انتقال رهبری با هدف افزایش درآمد منطقه‌ای به میزان ۲۰ درصد تا پایان دهه طراحی شده است. 📈
این اقدام استراتژیک با هدف تقویت حضور جی‌پی مورگان در این بازارهای حیاتی، که بخش مهمی از استراتژی رشد بین‌المللی آن است، به ویژه با افزایش نظارت بر عملیات مالی جهانی، انجام می‌شود. 📍
آماده‌سازی برای گسترش خرده‌فروشی در بریتانیا در بحبوحه نظارت جهانی
فراتر از فعالیت‌های بانکی شرکتی خود، جی‌پی مورگان به طور فعال در حال گسترش حضور خرده‌فروشی خود است. این موسسه مالی قصد دارد در سال ۲۰۲۶ یک پلتفرم سرمایه‌گذاری DIY (خودت انجام بده) را در بریتانیا راه‌اندازی کند که به سرمایه‌گذاران خرد امکان معامله مستقیم طیف متنوعی از دارایی‌ها را می‌دهد. 💡
این ابتکار نشان‌دهنده ادغام عمیق‌تر خدمات بانکی دیجیتال آن در عملیات اروپایی‌اش است و تعهد شرکت به بهره‌برداری از فرصت‌های جدید بازار خرده‌فروشی خارج از بازار داخلی ایالات متحده را تقویت می‌کند. ✅
دیدگاه فاندفا
آخرین گزارش درآمدی جی‌پی مورگان چیس، عملکرد مالی قوی را برجسته می‌کند که ناشی از قدرت در هر دو حوزه عملیات بانکی سنتی و حوزه‌های نوظهور مانند بانکداری سرمایه‌گذاری و فناوری است. سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک این بانک در هوش مصنوعی و گسترش بین‌المللی، به ویژه پلتفرم خرده‌فروشی آتی آن در بریتانیا، نشان‌دهنده رویکرد آینده‌نگرانه آن برای رشد پایدار و رهبری بازار در دنیای مالی به طور فزاینده دیجیتال است. 📊