مهم‌ترین نکات
- جفت ارز EUR/USD روند نزولی خود را حفظ کرده و در عین حال در برابر دلار آمریکا انعطاف‌پذیری نشان می‌دهد.
- سطوح حمایتی کلیدی در 1.1610، 1.1540 و 1.1470 شناسایی شده‌اند، در حالی که سطوح مقاومت در 1.1685، 1.1750 و 1.1830 دیده می‌شوند.
- رویارویی با سیاست‌های پولی آتی فدرال رزرو آمریکا (Fed) و بانک مرکزی اروپا (ECB) محور توجه بازار است.
تحلیل فنی EUR/USD: احساسات فعلی بازار
⚡ جفت ارز EUR/USD در اوایل هفته جاری، دوره‌ای از تثبیت را تجربه کرده و در محدوده‌های نسبتاً باریکی معامله شده است. این توقف در حرکات قابل توجه، عمدتاً به دلیل انتظار فعالان بازار برای اعلامیه‌های کلیدی سیاستی از سوی فدرال رزرو آمریکا (Fed) و بانک مرکزی اروپا (ECB) صورت گرفته است. در حال حاضر، EUR/USD در پلتفرم‌های معاملاتی مختلف حول و حوش رقم 1.1650 در جا زده است.
پیش‌بینی فنی EUR/USD: عبور از محدوده تثبیتی
📊 یورو در برابر دلار آمریکا، قدرت قابل توجهی از خود نشان داده و عملکرد بهتری نسبت به بسیاری از ارزهای اصلی دیگر داشته است. انتظار می‌رود این انعطاف‌پذیری در طول هفته معاملاتی جاری نیز ادامه یابد. پس از کسب سودهای اندک در هفته گذشته، EUR/USD با شروع این هفته حیاتی، حرکتی صعودی جدید را آغاز کرده و با موفقیت بالای میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ روزه در سطح 1.1630 معامله شد.
💡 این تحرک صعودی، نشان‌دهنده تغییر احتمالی در احساسات کوتاه‌مدت به نفع خریداران است و امکان ادامه روند صعودی در حدود سطح 1.16 وجود دارد. با این حال، رشد فعلی یورو تدریجی است و قدرت روند قاطعی را نشان نمی‌دهد. تشخیص اینکه جفت ارز EUR/USD همچنان در یک الگوی تثبیتی چند ماهه گرفتار است، اهمیت دارد. مرز پایینی این محدوده حدود 1.1550 تعیین شده است (بدون احتساب افت کوتاه مدت و سریع به 1.14 در ماه ژوئیه که به سرعت بازیابی شد). مرز بالایی در 1.1750 قرار دارد و هرگونه عبور موقت از 1.18 تاکنون تنها جنبه‌ی گذرا داشته است.
📍 در نتیجه، انتظار می‌رود که فعالیت قیمت عمدتاً در این محدوده تثبیت شده باقی بماند، که نشان می‌دهد حرکات صعودی و نزولی قیمت احتمالاً با محدودیت مواجه خواهند شد.
تاثیر سیاست‌های بانک مرکزی بر EUR/USD
📌 مسیر جفت ارز EUR/USD به طور قابل توجهی به تصمیم میان‌هفته‌ای آینده فدرال رزرو آمریکا بستگی دارد. در حالی که کاهش 25 واحدی نرخ بهره آمریکا به طور گسترده‌ای پیش‌بینی می‌شود، بازار به چشم‌انداز فدرال رزرو برای کاهش بیشتر نرخ بهره در باقی‌مانده سال با دقت نگاه می‌کند. اگر راهنمایی‌های فدرال رزرو نشان‌دهنده کاهش‌های بیشتر باشد، این امر به طور معمول دلار آمریکا را تضعیف کرده و احتمالاً به EUR/USD اجازه می‌دهد تا از سطح مقاومت 1.17 عبور کند.
📈 نظرسنجی‌های اخیر اقتصادی آمریکا حاکی از وخامت تدریجی در چشم‌انداز اشتغال است. این پیش‌زمینه نشان می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است تمایلی به حفظ سیاست‌های پولی انقباضی برای مدت طولانی نداشته باشد، بنابراین این امکان را برای کاهش بیشتر نرخ بهره روی میز نگه دارد.
ملاحظات کلیدی معاملاتی برای EUR/USD
✅ انتظار می‌رود جفت ارز یورو/دلار در یک محدوده محدود تثبیت شود، زیرا معامله‌گران در انتظار واکنش‌ها به اعلامیه فدرال رزرو آمریکا در این هفته و متعاقباً، تحولات در حل و فصل اختلافات تجاری آمریکا و چین هستند.
آینده سیاست‌های بانک مرکزی و EUR/USD
💡 اگر بانک مرکزی آمریکا نسبت به کاهش بیشتر نرخ بهره در سال 2025 تردید نشان دهد، این امر می‌تواند فشار نزولی بر جفت ارز EUR/USD وارد کند. با توجه به تاثیر تعطیلی دولت فعلی بر دسترسی به داده‌های اقتصادی رسمی، فدرال رزرو ممکن است رویکرد محتاطانه‌ای اتخاذ کند. این احتمال وجود دارد که فدرال رزرو راهنمایی‌های محدودی ارائه دهد و پایداری را تا زمانی که تصویر اقتصادی واضح‌تری از طریق جریان داده‌های جدید حاصل شود، در اولویت قرار دهد.
⚡ این رویکرد محتاطانه به این معنی است که هرگونه واکنش فوری بازار پس از تصمیم فدرال رزرو ممکن است فروکش کند و منجر به پایانی نسبتاً باثبات برای هفته شود، به طوری که EUR/USD احتمالاً در کریدور چند هفته‌ای تثبیت شده خود، روند صعودی را تجربه خواهد کرد.
⚡ در همین راستا، تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا قرار است پنجشنبه آینده اعلام شود. انتظار نمی‌رود تغییری در نرخ‌های فعلی ECB رخ دهد. کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در کنار ادامه توقف نرخ بهره از سوی ECB، به همگرایی بیشتر بین نرخ‌های بهره آمریکا و منطقه یورو کمک می‌کند، عاملی که در حال حاضر از ارزش‌گذاری یورو حمایت می‌کند.
جمع‌بندی
جفت ارز EUR/USD در حال حاضر در محدوده‌ای باریک در انتظار اخبار سیاسی کلیدی قرار دارد. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که این جفت ارز احتمالاً در همین محدوده باقی خواهد ماند، مگر اینکه رویدادهای غیرمنتظره‌ای رخ دهد.