قیمت گاز طبیعی: پیش‌بینی هوای سرد و رشد قیمت

به‌اختصار

• قراردادهای آتی گاز طبیعی ماه دسامبر (NGZ25) با پیش‌بینی هوای سرد در مناطق کلیدی آمریکا، به بالاترین حد در ۷ ماه اخیر رسیدند.
• افزایش تولید گاز طبیعی یک سیگنال نزولی ایجاد می‌کند، اما افزایش تولید برق و صادرات قوی LNG از قیمت‌ها حمایت کردند.
• سطح ذخیره‌سازی گاز طبیعی در آمریکا همچنان بالاتر از میانگین ۵ ساله است، هرچند ذخایر اروپا پایین‌تر از میانگین است.
• تعداد دکل‌های فعال حفاری گاز طبیعی آمریکا به بالاترین حد در ۲.۵ سال اخیر رسیده است.

افزایش قیمت گاز طبیعی در پی پیش‌بینی هوای سرد

قراردادهای آتی گاز طبیعی ماه دسامبر در بورس Nymex (NGZ25) با رشد قابل توجهی مواجه شدند و با افزایش ۰.۱۶۸ دلاری، معادل ۴.۲۵ درصد، بسته شدند.

این روند صعودی در روز جمعه، قیمت گاز طبیعی ماه دسامبر را به بالاترین سطح در ۷ ماه گذشته رساند. این افزایش عمدتاً ناشی از پیش‌بینی ورود هوای سرد به مناطق مختلف ایالات متحده در ماه آینده است که به طور بالقوه می‌تواند تقاضا برای گرمایش با استفاده از گاز طبیعی را به شدت افزایش دهد. بر اساس گزارش Vaisala در روز جمعه، مدل‌های هواشناسی نشان‌دهنده تغییر احتمالی به سمت شرایط خنک‌تر در غرب میانه و شرق ایالات متحده بین ۱۰ تا ۱۴ نوامبر هستند.

پویایی بازار: تولید، تقاضا و صادرات

طبق داده‌های BNEF، تولید گاز خشک در مناطق پایین ۴۸ ایالت آمریکا در روز جمعه با ۱۰۸.۹ میلیارد فوت مکعب در روز (bcf/day) به ثبت رسید که نسبت به سال گذشته ۶.۶ درصد افزایش یافته است. همزمان، تقاضای گاز در همین مناطق با ۷۹.۰ bcf/day، رشدی ۱۰.۴ درصدی نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد. بر اساس گزارش BNEF، جریان خالص تخمینی گاز مایع طبیعی (LNG) به پایانه‌های صادراتی آمریکا نیز با متوسط ۱۷.۴ bcf/day در روز جمعه، ۴.۷ درصد نسبت به هفته قبل افزایش یافته است.

تولید برق و تأثیر آن بر قیمت گاز

💡 یکی از عوامل حمایتی برای قیمت گاز طبیعی، تقاضای ناشی از بخش انرژی است. طبق گزارش Edison Electric Institute، تولید برق در مناطق پایین ۴۸ ایالت آمریکا برای هفته منتهی به ۲۵ اکتبر، با رشد ۱.۹ درصدی نسبت به سال گذشته به ۷۲,۷۷۲ گیگاوات ساعت (GWh) رسید. در دوره ۵۲ هفته‌ای منتهی به ۲۵ اکتبر، تولید برق آمریکا ۲.۹ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته و به مجموع ۴,۲۸۲,۱۷۶ GWh رسیده است.

روندهای تولید و پیش‌بینی‌های آتی

⚡ در مقابل عوامل صعودی، تولید گاز طبیعی در آمریکا همچنان در مسیر افزایشی قرار دارد. اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) در تاریخ ۷ اکتبر، پیش‌بینی تولید گاز طبیعی آمریکا برای سال ۲۰۲۵ را ۰.۵ درصد افزایش داد و آن را ۱۰۷.۱۴ bcf/day تخمین زد که نسبت به برآورد ۱۰۶.۶۰ bcf/day در ماه سپتامبر، افزایش یافته است. تولید کنونی گاز طبیعی آمریکا با تکیه بر تعداد دکل‌های حفاری که اخیراً به بالاترین حد در ۲ سال اخیر رسیده‌اند، نزدیک به سطوح رکورد است.

سطوح ذخیره‌سازی و مقایسه ذخایر جهانی

📊 گزارش هفتگی اخیر EIA در مورد ذخایر گاز طبیعی که روز پنجشنبه منتشر شد، به طور کلی خنثی بود. ذخایر برای هفته منتهی به ۲۴ اکتبر با ۷۴ میلیارد فوت مکعب افزایش یافت که با اجماع بازار مطابقت داشت اما از میانگین هفتگی ۵ ساله (+۶۷ میلیارد فوت مکعب) بیشتر بود. تا تاریخ ۲۴ اکتبر، ذخایر گاز طبیعی ۰.۵ درصد نسبت به سال گذشته افزایش و ۴.۶ درصد بالاتر از میانگین فصلی ۵ ساله قرار گرفت که نشان‌دهنده فراوانی عرضه در داخل آمریکا است. در مقابل، سطح ذخایر گاز اروپا در تاریخ ۲۹ اکتبر ۸۳ درصد ظرفیت بود که به طور قابل توجهی پایین‌تر از میانگین فصلی ۵ ساله ۹۲ درصد برای این دوره است.

فعالیت حفاری به بالاترین سطح در چند سال اخیر رسید

📍 بر اساس گزارش Baker Hughes در روز جمعه، تعداد دکل‌های فعال حفاری گاز طبیعی آمریکا در هفته منتهی به ۳۱ اکتبر با ۴ دستگاه افزایش، به ۱۲۵ دکل رسید که بالاترین رقم در ۲.۵ سال اخیر محسوب می‌شود. این رقم نشان‌دهنده افزایش قابل توجهی نسبت به پایین‌ترین سطح در ۴.۵ سال اخیر یعنی ۹۴ دکل در سپتامبر ۲۰۲۴ است.

جمع‌بندی

قراردادهای آتی گاز طبیعی ماه دسامبر به دلیل انتظار هوای سردتر و همچنین حمایت قوی از صادرات LNG و تقاضای برق، روند صعودی را تجربه می‌کنند. با وجود اینکه افزایش تولید و موجودی کافی داخلی به عنوان عوامل محدودکننده عمل می‌کنند، چشم‌انداز کوتاه‌مدت به دلیل تقاضای فصلی برای گرمایش، صعودی به نظر می‌رسد.