مهم‌ترین نکات
- پوند انگلیس (GBP) در برابر ارزهای اصلی به دلیل افزایش انتظارات از سیاست انقباضی کمتر بانک مرکزی انگلیس (BoE) با کاهش ارزش روبرو شده است.
- این روند نزولی بخشی به دلیل کاهش قیمت‌ها توسط خرده‌فروشان بریتانیایی در ماه اکتبر است که نشان‌دهنده احتمالی تسهیل سیاست پولی است.
- در همین حال، بهبود احساسات کلی بازار جهانی به دلیل افزایش امیدها به توافق تجاری بین آمریکا و چین مشاهده می‌شود.
- دلار آمریکا (USD) نیز به دلیل پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو با فشار فروش مواجه است.
بازار در یک نگاه: کاهش ارزش پوند انگلیس در سایه انتظارات انقباضی کمتر BoE و سیگنال‌های متفاوت جهانی
پوند انگلیس (GBP) روز سه‌شنبه در برابر ارزهای اصلی با کاهش ارزش مواجه شد. این روند نزولی عمدتاً تحت تاثیر افزایش انتظارات مبنی بر اتخاذ رویکردی انقباضی کمتر در سیاست پولی توسط بانک مرکزی انگلیس (BoE) قرار گرفت. این افزایش انتظارات، هرچند بر بهبود نسبی احساسات بازار جهانی غلبه کرد، اما نتوانست مانع افت ارزش پوند شود.
💡 احساسات مبنی بر اتخاذ سیاستی انقباضی کمتر توسط BoE، با گزارش کاهش قیمت‌ها توسط خرده‌فروشان بریتانیایی در ماه اکتبر تقویت شد. داده‌های انجمن خرده‌فروشان بریتانیا (BRC) حاکی از آن بود که قیمت فروشگاه‌ها ۰.۳ درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافته است که اولین کاهش از ماه مارس محسوب می‌شود. چنین نشانه‌هایی از کاهش تورم می‌تواند به فشار نزولی بر پوند انگلیس در کوتاه‌مدت ادامه دهد.
امید به توافق تجاری آمریکا و چین، احساسات بازار جهانی را تقویت کرد
همزمان، اشتهای سرمایه‌گذاران برای پذیرش ریسک، عمدتاً بر اساس چشم‌اندازهای خوش‌بینانه نسبت به یک توافق تجاری بالقوه بین ایالات متحده و چین، افزایش یافت. این امیدها با اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تقویت شد.
روز دوشنبه، آقای ترامپ ابراز اطمینان کرد که پس از دیدار احتمالی با رهبر چین، شی جین پینگ، در اواخر هفته، به معامله‌ای دست خواهند یافت. ترامپ در جمع خبرنگاران، باور قوی خود را مبنی بر رسیدن به یک راه‌حل ابراز داشت.
اظهارات وزیر خزانه‌داری آمریکا، استیون منوچین، نیز به خوش‌بینی‌ها دامن زد. منوچین اشاره کرد که واشنگتن ممکن است از اعمال تعرفه‌های اضافی برنامه‌ریزی شده بر پکن منصرف شود. اظهارات او همچنین نشان‌دهنده اطمینان از کاهش محدودیت‌های چین بر صادرات خاکی کمیاب بود، حرکتی که می‌تواند به کاهش تنش‌های تجاری بین این دو غول اقتصادی کمک کند.
فشار بر دلار آمریکا در سایه انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو
پوند انگلیس در معاملات روز سه‌شنبه در برابر دلار آمریکا (USD) سودهای اولیه خود را از دست داد و در جریان معاملات اروپایی به سمت سطح ۱.۳۳۰۰ عقب‌نشینی کرد. کاهش جفت ارز GBP/USD با کاهش انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان در بریتانیا مرتبط بود. همزمان، دلار آمریکا به دلیل تقویت انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در نشست آتی سیاست پولی خود، با فشار فروش مواجه شد.
📍 در زمان گزارش، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که قدرت دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی اندازه‌گیری می‌کند، حدود ۰.۲ درصد کاهش یافته و نزدیک به پایین‌ترین سطح هفتگی خود در حدود ۹۸.۶۰ معامله می‌شد.
📊 عوامل متعددی در تشدید انتظارات انقباضی در مورد فدرال رزرو نقش دارند. این عوامل شامل رشد تعدیل شده تورم در آمریکا، نشانه‌هایی از ضعف در تقاضای شغل، و ادامه تعطیلی دولت فدرال است. گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه سپتامبر که روز جمعه منتشر شد، نشان‌دهنده افزایش جزئی فشارهای قیمتی در مقایسه ماه به ماه بود.
⚡ اظهارات اخیر اعضای مختلف کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، از جمله رئیس جروم پاول، نگرانی‌هایی را در مورد وخامت شرایط بازار کار در ایالات متحده برجسته کرده است. پاول خاطرنشان کرد که ریسک نزولی برای بازار کار افزایش یافته است و این موضوع توجیهی برای کاهش نرخ بهره قبلی فراهم می‌کند.
ادامه تعطیلی دولت آمریکا که اکنون در چهارمین هفته خود به سر می‌برد، نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز کلی اقتصادی را نیز افزایش داده است.
📌 فراتر از تصمیم فوری نرخ بهره، سرمایه‌گذاران با دقت در انتظار هرگونه سیگنالی در مورد مسیر سیاست پولی فدرال رزرو برای باقی‌مانده سال هستند. نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو از نشست سیاست‌گذاری ماه سپتامبر نشان داد که سیاست‌گذاران انتظار دارند نرخ وجوه فدرال تا پایان سال به ۳.۶ درصد برسد، که این امر نشان‌دهنده احتمال کاهش نرخ بهره بیشتر در ماه دسامبر است.
چشم‌انداز فنی: جفت ارز GBP/USD در نزدیکی سطح حمایتی کلیدی نوسان می‌کند
پوند انگلیس در حفظ موقعیت خود بالاتر از سطح حمایتی کلیدی حدود ۱.۳۳۰۰ در برابر دلار آمریکا با مقاومت روبرو است. روند کلی جفت ارز GBP/USD با تثبیت در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) که در حدود ۱.۳۳۰۰ قرار دارد، نامشخص به نظر می‌رسد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) نزدیک به سطح ۴۰.۰۰ معامله می‌شود که نشان‌دهنده حرکت خنثی است. حرکت پایدار به زیر این سطح می‌تواند نشان‌دهنده روند نزولی نوظهور باشد.
با نگاه به آینده، انتظار می‌رود پایین‌ترین سطح ثبت شده در ۱ آگوست، یعنی ۱.۳۱۴۰، به عنوان یک منطقه حمایتی قابل توجه عمل کند. در مقابل، سطح مقاومت روانی ۱.۳۵۰۰ یک مانع کلیدی در سمت صعودی محسوب می‌شود.
شاخص اقتصادی
شاخص قیمت مصرف‌کننده (ماهانه)
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) تمایلات تورمی یا ضد تورمی را با ردیابی قیمت‌های سبدی از کالاها و خدمات در طول زمان اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به طور ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده تدوین می‌شود و رقم ماهانه (MoM) قیمت‌های ماه جاری را با ماه قبل مقایسه می‌کند. CPI یک شاخص حیاتی برای ارزیابی تورم و تغییرات در الگوهای هزینه مصرف‌کننده است. به طور کلی، یک رقم CPI بالاتر از حد انتظار برای دلار آمریکا (USD) مثبت تلقی می‌شود، در حالی که یک رقم پایین‌تر منفی در نظر گرفته می‌شود.
جمع‌بندی
پوند انگلیس به دلیل افزایش انتظارات انقباضی کمتر برای بانک مرکزی انگلیس، که با روند اخیر قیمت‌های خرده‌فروشی تشدید شده است، با چالش‌هایی روبرو است. در همین حال، دلار آمریکا به دلیل انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، علی‌رغم پس‌زمینه مثبت جهانی ناشی از خوش‌بینی به توافق تجاری آمریکا و چین، تحت فشار قرار دارد. سطوح فنی GBP/USD دوره تثبیت را در نزدیکی میانگین‌های متحرک مهم نشان می‌دهد.