نکات کلیدی
- اسپارک ۱۰۰ میلیون دلار از ذخایر استیبل‌کوین خود را به صندوق Crypto Carry Fund (USCC) سپرده‌گذاری کرده است.
- این اقدام استراتژیک با هدف کسب سود از معاملات آربیتراژ در بازار رمزارزها و به عنوان جایگزینی برای بازدهی نزولی اوراق خزانه آمریکا صورت گرفته است.
- صندوق USCC با استفاده از یک استراتژی خنثی نسبت به بازار، بازدهی ماهانه گزارش‌شده ۹.۲۶٪ را ارائه می‌دهد.
- این تخصیص بخشی از استراتژی گسترده‌تر اسپارک برای مدیریت و تنوع‌بخشی به ذخایر و تقویت حضور اکوسیستمی آن است.
پروتکل وام‌دهی برجسته در حوزه دیفای، اسپارک (Spark)، از تخصیص قابل توجه ۱۰۰ میلیون دلار از ذخایر خود به صندوق Crypto Carry Fund (USCC) شرکت سوپراستیت (Superstate) خبر داده است. این اقدام استراتژیک با هدف بهره‌برداری از فرصت‌های سودآوری معاملاتی در بازار رمزارزها، به ویژه در شرایطی که بازدهی سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا رو به کاهش است، انجام شده است.
این تصمیم که در تاریخ ۲۳ اکتبر اعلام شد، بر هدایت بخشی از ذخایر ۹ میلیارد دلاری استیبل‌کوین USDS اسپارک به سمت صندوق USCC تأکید دارد. این صندوق با استفاده از یک استراتژی آربیتراژ خنثی نسبت به بازار، از اختلاف قیمت بین رمزارزهایی مانند بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) و قراردادهای آتی مربوط به آن‌ها که در بورس کالای شیکاگو (CME) معامله می‌شوند، سود کسب می‌کند.
بازدهی فعلی صندوق USCC برای دوره ۳۰ روزه، ۹.۲۶٪ گزارش شده که در مقایسه با بازدهی رو به کاهش سرمایه‌گذاری‌های سنتی در اوراق قرضه آمریکا، جذابیت قابل توجهی دارد.
اسپارک در برابر کاهش بازدهی خزانه‌داری، به دنبال سودآوری رمزارزها
سرمایه‌گذاری قابل توجه ۱۰۰ میلیون دلاری اسپارک در صندوق Crypto Carry Fund شرکت سوپراستیت، نشان‌دهنده تمرکز رو به رشد این پروتکل بر استراتژی‌های متنوع مدیریت ذخایر است. اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در دو سال گذشته، ستون فقرات اقتصاد سودآوری در دنیای رمزارزها بوده‌اند. با این حال، روندهای اخیر بازار شاهد کاهش بازدهی این دارایی‌های امن سنتی به پایین‌ترین حد خود در شش ماه گذشته بوده است.
این کاهش بازدهی در اوراق خزانه‌داری، چالش مستقیمی را برای پروتکل‌های دیفای مانند اسپارک و همچنین صادرکنندگان بزرگ استیبل‌کوین که به شدت به اوراق قرضه خزانه‌داری توکنیزه شده برای ارائه بازدهی رقابتی به کاربران خود متکی هستند، ایجاد می‌کند.
💡 بازدهی ماهانه ۹.۲۶٪ که توسط صندوق USCC ادعا می‌شود، گزینه‌ای جذاب به جای مسیرهای سرمایه‌گذاری سنتی که با محدودیت مواجه شده‌اند، ارائه می‌دهد. این امر به اسپارک اجازه می‌دهد تا جذابیت نرخ سود پس‌انداز sUSDS خود را که در حال حاضر توسط درآمدهای پروتکل پشتیبانی می‌شود، حفظ کند.
⚡ این حرکت با الگوی اخیر اسپارک در اجرای سرمایه‌گذاری‌های بزرگ با هدف تحکیم موقعیت خود به عنوان یک بازیگر کلیدی در اکوسیستم Sky همسو است. پیش از این در سال جاری، اسپارک با سرمایه‌گذاری ۱.۱ میلیارد دلاری در توکن‌های USDe و sUSDe اکنا (Ethena)، مشارکت با ۲۵ میلیون دلار در استخرهای وام‌دهی Maple Finance و راه‌اندازی ابتکار Tokenization Grand Prix با بودجه ۱ میلیارد دلاری با تمرکز بر پذیرش دارایی‌های توکنیزه شده، توجهات را به خود جلب کرده بود.
جمع‌بندی
تخصیص ۱۰۰ میلیون دلاری اسپارک به صندوق Crypto Carry Fund شرکت سوپراستیت، نشان‌دهنده یک چرخش استراتژیک به سمت تولید بازدهی جایگزین در پاسخ به کاهش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا است. اسپارک با بهره‌گیری از معاملات آربیتراژ در بازار رمزارزها، قصد دارد بازدهی رقابتی را برای ذخایر استیبل‌کوین خود حفظ کرده و به گسترش حضور خود در چشم‌انداز وسیع‌تر دیفای ادامه دهد.