CPI ضعیف‌تر؛ سهام آمریکا رکورد زد

در یک نگاه

• روز جمعه، اداره آمار کار ایالات متحده گزارش شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) ماه سپتامبر را منتشر کرد.
• داده‌های CPI ماه سپتامبر افزایش ۰.۳ درصدی تورم را نشان داد که کمتر از پیش‌بینی ۰.۴ درصدی بود.
• پس از اعلام این خبر، شاخص داوجونز بیش از ۳۵۰ واحد افزایش یافت و اس‌اند‌پی ۵۰۰ و نزدک کامپوزیت به بالاترین سطوح خود در تاریخ رسیدند.

سهام آمریکا در روز جمعه، تحت تاثیر داده‌های تورمی ضعیف‌تر از حد انتظار، روند صعودی قابل توجهی را تجربه کردند. این واکنش مثبت بازار، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران را، به ویژه در انتظار کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده، افزایش داد.

وال استریت چشم‌انداز کلی خوش‌بینانه‌ای را نسبت به اقتصاد آمریکا نشان داد و سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به رشد بیشتر سهام ابراز کردند. در نتیجه، شاخص داوجونز با جهشی بیش از ۳۵۰ واحد، ۰.۸ درصد افزایش یافت.

شاخص‌های اس‌اند‌پی ۵۰۰ و نزدک کامپوزیت نیز عملکرد قوی از خود نشان دادند و به ترتیب ۰.۸ و ۱.۲ درصد رشد کردند. هر دو شاخص به بالاترین سطح درون‌روزی خود در تاریخ دست یافتند که نشان‌دهنده واکنش مثبت بازار به شاخص‌های اقتصادی است.

واکنش مثبت سهام آمریکا به داده‌های CPI

بازار با انتظاری فزاینده، بیش از ماه‌های اخیر، منتظر انتشار گزارش شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) ماه سپتامبر بود. این اهمیت مضاعف تا حدی به دلیل وقفه در انتشار داده‌های اقتصادی ناشی از تعطیلی چهار هفته‌ای دولت بود.

قبل از اعلام روز جمعه، سوال اصلی درباره انتظارات از CPI آمریکا بود. گزارش نشان داد که افزایش ماهانه تورم ۰.۳ درصد بوده که کمتر از پیش‌بینی ۰.۴ درصدی است. این رقم کمتر از حد انتظار، به نظر می‌رسد که واکنش مثبتی را در میان سرمایه‌گذاران برانگیخت.

📊 داده‌های CPI اداره آمار کار نشان دهنده نرخ تورم سالانه ۳ درصد بود که کمتر از پیش‌بینی ۳.۱ درصدی است. CPI هسته (CORE CPI) که قیمت‌های پرنوسان غذا و انرژی را حذف می‌کند، در ماه سپتامبر ۰.۲ درصد و سالانه ۳ درصد بوده است. این ارقام نیز کمتر از پیش‌بینی اقتصاددانان برای ۰.۳ درصد ماهانه و ۳.۱ درصد سالانه بود.

سرمایه‌گذاران اکنون به دقت تحولات فدرال رزرو را زیر نظر دارند و انتظارات بازار به شدت به سمت کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر متمایل است. ابزار CME Fedwatch احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره را تا دسامبر ۲۰۲۵، حدود ۹۸ تا ۹۹ درصد نشان می‌دهد که نسبت به ارقام قبلی افزایش یافته است.

⚡ علاوه بر کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، چشم‌انداز مثبت بازار با انتظار نشست بین رئیس‌جمهور دونالد ترامپ و رئیس‌جمهور چین، شی جین پینگ، برای بحث در مورد مسائل تجاری تقویت شده است. گزارش‌های قوی سود شرکت‌ها نیز همچنان از قیمت سهام حمایت می‌کنند. تحلیلگران همچنین پتانسیل رشد در ارزهای دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنند که با روند صعودی دارایی‌های پرریسک همسو است.

جمع‌بندی

انتشار داده‌های CPI ماه سپتامبر نشان داد که ارقام تورم کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده و این موضوع منجر به رشد قابل توجهی در سهام آمریکا شد. شاخص داوجونز بیش از ۳۵۰ واحد افزایش یافت، در حالی که اس‌اند‌پی ۵۰۰ و نزدک کامپوزیت به بالاترین سطوح خود دست یافتند.

این واکنش مثبت بازار با انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و خوش‌بینی مداوم پیرامون مذاکرات تجاری و سود شرکت‌ها تقویت می‌شود که نشان‌دهنده یک محیط بالقوه مطلوب برای دارایی‌های پرریسک است.