رشد واقعی بلاک‌چین در ۲۰۲۵: رتبه‌بندی برتر

خلاصه‌ی نکات کلیدی

• رشد بلاک‌چین در سال ۲۰۲۵ با تکیه بر کاربردهای واقعی و پیشرفت‌های فناورانه، فراتر از حدس و گمان، شتاب می‌گیرد.
• تعداد کاربران فعال، که از آدرس‌های یکتا که تراکنش تکمیل کرده‌اند محاسبه می‌شود، مهم‌ترین معیار ارزیابی رشد است.
• گسترش امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، بازارهای پویا NFT و پذیرش گسترده‌ی استیبل‌کوین‌ها، میلیون‌ها کاربر جدید را به اکوسیستم جذب می‌کنند.
• اتحادهای استراتژیک با پلتفرم‌های بزرگ و ورود سرمایه‌های قابل توجه نهادی از طریق ابزارهای سرمایه‌گذاری، پذیرش بلاک‌چین را تسریع می‌بخشند.
• چالش‌های موجود شامل معیارهای تورم‌یافته‌ی تعامل، توازن ذاتی در مقیاس‌پذیری، چشم‌اندازهای نظارتی در حال تحول و رقابت مداوم بین شبکه‌های لایه ۱ و لایه ۲ هستند.

صنعت بلاک‌چین شاهد گسترش قابل توجهی است و شبکه‌های متعددی برای رقابت با بازیگران اصلی ظهور کرده‌اند. اما سوال اصلی این است: آیا این پلتفرم‌ها با اتکا به کاربردهای واقعی به پذیرش گسترده دست یافته‌اند؟

در سال ۲۰۲۵، مسیر رشد بلاک‌چین بیشتر با تعامل واقعی کاربران و فناوری پیشرو تعیین شده است، نه صرفاً منافع سفته‌بازی. از زیرساخت‌های بنیادین بلاک‌چین‌های لایه ۱ تا دستاوردهای بهره‌وری راه‌حل‌های لایه ۲، شبکه‌ها فعالانه برای جذب میلیون‌ها کاربر رقابت می‌کنند. آن‌ها این کار را از طریق وعده‌ی تراکنش‌های کم‌هزینه، ادغام یکپارچه با خدمات رایج و پرورش اکوسیستم‌های قوی امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) انجام می‌دهند.

💡 درک آنچه که باعث جذب کاربر می‌شود، برای شناسایی پروژه‌های بلاک‌چینی امیدوارکننده حیاتی است.

این تحلیل به بررسی پرکاربردترین بلاک‌چین‌ها بر اساس رشد تعداد کاربران فعال می‌پردازد و تصویری واضح از چشم‌انداز فعلی ارائه می‌دهد.

ما ۱۰ بلاک‌چین با سریع‌ترین رشد در سال ۲۰۲۵ را رتبه‌بندی کرده‌ایم. معیار اصلی ما تعداد کاربران فعال است که به آدرس‌های کیف پول منحصربه‌فردی که تراکنشی را تکمیل کرده‌اند، اطلاق می‌شود. هر ارزیابی مشخص می‌کند که آیا شبکه یک راه‌حل لایه ۱ (L1) است یا لایه ۲ (L2)، معیارهای کلیدی که باعث صعود آن شده‌اند، کاتالیزورهای اصلی رشد، و چالش‌های ذاتی که با آن‌ها دست و پنجه نرم می‌کند.

برای روشن شدن مطلب، بلاک‌چین‌های L1 معماری بنیادی را با مکانیزم‌های اجماع بومی خود فراهم می‌کنند. در مقابل، راه‌حل‌های L2 برای بهبود مقیاس‌پذیری بلاک‌چین‌های L1 و کاهش هزینه‌های تراکنش طراحی شده‌اند.

📍 هنگام ارزیابی پروژه‌های بلاک‌چینی، همیشه فراتر از هیاهوی بازاریابی به فعالیت‌های قابل تأیید کاربران نگاه کنید.

ارزش‌گذاری کاملاً رقیق‌شده (FDV) با در نظر گرفتن ارزش بازار کل نظری در صورت در دسترس بودن تمام توکن‌ها، منظری جامع از ارزش بالقوه یک ارز دیجیتال ارائه می‌دهد. این معیار برای تشخیص اینکه آیا یک توکن نسبت به عرضه کل ممکنش بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا کمتر از حد ارزش‌گذاری شده است، ارزشمند است.

کاوش در بلاک‌چین‌های برتر

۱. سولانا (Solana)

سولانا به عنوان یک بلاک‌چین L1 با سرعت بالا که از مکانیزم اجماع منحصربه‌فرد اثبات تاریخچه (PoH) استفاده می‌کند، برجسته است. این بلاک‌چین برای پشتیبانی از برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) مقیاس‌پذیر و بازارهای پیچیده طراحی شده است.

• کاربران فعال ماهانه: ۵۷ میلیون

• FDV: ۱۰۷.۲ میلیون دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۲۸۴.۲ میلیارد دلار

• عوامل کلیدی: رشد سولانا به طور قابل توجهی توسط بخش‌های رو به رشد DeFi و NFT، افزایش معاملات با فرکانس بالا در میم‌کوین‌ها، بهبود قابلیت اطمینان شبکه از طریق کلاینت اعتبارسنجی Firedancer و علاقه فزاینده نهادی تقویت می‌شود.

• چالش‌ها: مشکلات پایداری تاریخی شبکه همچنان یک نگرانی است. انتقادات مربوط به درجه تمرکزگرایی آن و رقابت شدید از سوی راه‌حل‌های L2 نیز موانعی را ایجاد می‌کنند.

📌 هنگام ارزیابی شبکه‌های مستعد حجم تراکنش بالا، به استحکام فناوری زیربنایی توجه کنید.

۲. Near Protocol

پروتکل Near به عنوان یک بلاک‌چین L1 عمل می‌کند که از اجماع اثبات سهام آستانه‌ای (TPoS) استفاده می‌کند. تمرکز استراتژیک آن بر بهبود مقیاس‌پذیری، ارائه ابزارهای توسعه‌پسند و ادغام ویژگی‌های بومی هوش مصنوعی در برنامه‌های غیرمتمرکز خود است.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۵۱.۲ میلیون

• FDV: ۳.۱ میلیون دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۷.۸ میلیون دلار

• عوامل کلیدی: ادغام هوش مصنوعی برای عامل‌های کاربر-محور و سیستم‌های مبتنی بر قصد، کارمزدهای تراکنش فوق‌العاده پایین همراه با خنثی‌سازی کربن، مشارکت‌های استراتژیک برای نهایی‌سازی سریع، و اکوسیستم‌های در حال گسترش در DeFi و بازی، عوامل اصلی رشد هستند.

• چالش‌ها: رقابت شدید از سوی L1ها و L2های سریع‌تر، نوسانات قیمت علی‌رغم رشد کاربر، و پیچیدگی‌های احتمالی ناشی از اجرای شاردینگ، چالش‌هایی را ایجاد می‌کنند.

⚡ بهره‌گیری از قابلیت‌های هوش مصنوعی می‌تواند یک متمایزکننده قابل توجه برای پلتفرم‌های بلاک‌چینی باشد که به دنبال عملکردهای پیشرفته هستند.

۳. BNB Chain

BNB Chain یک بلاک‌چین L1 است که از سوی یک پلتفرم صرافی بزرگ پشتیبانی می‌شود و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، NFTها و DAppها را تسهیل می‌کند. سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM) را ارائه می‌دهد و از قابلیت همکاری گسترده اطمینان حاصل می‌کند.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۴۶.۴ میلیون

• FDV: ۱۲۱.۲ میلیارد دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۵۶.۱ میلیارد دلار

• عوامل کلیدی: زمان بلوک کاهش یافته ۰.۷۵ ثانیه‌ای سرعت تراکنش را بهبود می‌بخشد و ادغام‌های هوش مصنوعی برای مالکیت داده‌های بهبود یافته در حال بررسی هستند.

• چالش‌ها: نگرانی‌ها در مورد تمرکزگرایی به دلیل وابستگی آن به یک صرافی بزرگ و نظارت قانونی مداوم، چالش‌های قابل توجهی هستند.

🔴 هنگام ارزیابی پروژه‌هایی با پشتوانه قوی، مزایای منابع را در برابر ریسک‌های احتمالی تمرکزگرایی بسنجید.

۴. بیس (Base)

بیس یک بلاک‌چین L2 اتریوم است که با فناوری optimistic rollups توسعه یافته است. این بلاک‌چین برای پشتیبانی از برنامه‌های DeFi کم‌هزینه، برنامه‌های مصرف‌کننده محور و ورود آسان کاربر طراحی شده است.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۲۱.۵ میلیون

• FDV: ۲.۹۲ میلیارد دلار

• عوامل کلیدی: کارمزدهای تراکنش بسیار پایین، دسترسی به پایگاه کاربری بیش از ۱۰۰ میلیون از طریق پلتفرم مرتبط، ورودی‌های قابل توجه استیبل‌کوین و مشارکت‌های استراتژیک برای DAppهای مصرف‌کننده، عوامل کلیدی رشد هستند.

• چالش‌ها: ازدحام شبکه به دلیل سطح بالای فعالیت و اتکا به اتریوم برای امنیت، چالش‌های قابل توجهی هستند. انطباق با مقررات به عنوان یک اکوسیستم جدیدتر نیز نیازمند هدایت دقیق است.

✅ استفاده از پایگاه‌های کاربری بزرگ موجود، یک استراتژی قدرتمند برای راه‌حل‌های L2 است که به دنبال پذیرش سریع هستند.

۵. ترون (Tron)

ترون یک بلاک‌چین L1 با توان عملیاتی بالا است که عمدتاً بر اشتراک‌گذاری محتوای غیرمتمرکز تمرکز دارد. این شبکه بر تراکنش‌های استیبل‌کوین کم‌هزینه تأکید دارد و به طور قابل توجهی با پلتفرم‌های پیام‌رسان محبوب ادغام شده است.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۱۴.۴ میلیون

• FDV: ۳۳.۵ میلیارد دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۵۱.۷ میلیارد دلار

• عوامل کلیدی: کارمزدهای ناچیز تراکنش، تحولات مداوم هوش مصنوعی، قابلیت‌های ادغام بین زنجیره‌ای و مشارکت‌های کلیدی، رشد آن را هدایت می‌کنند.

• چالش‌ها: نظارت قانونی و خطرات احتمالی تمرکزگرایی همچنان حوزه‌هایی از نگرانی برای شبکه هستند.

💥 شبکه‌هایی که کارمزدهای حداقل را برای برنامه‌های شامل تراکنش‌های مکرر ارائه می‌دهند، اولویت‌بندی کنید.

۶. بیت‌کوین (Bitcoin)

بیت‌کوین، پیشگام ارز دیجیتال غیرمتمرکز، از مکانیزم اجماع اثبات کار (PoW) استفاده می‌کند. این ارز به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش، شبیه به طلای دیجیتال، شناخته شده و به طور فزاینده‌ای برای پرداخت‌ها استفاده می‌شود.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۱۰.۸ میلیون

• FDV: ۲.۳ تریلیون دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۱.۳ تریلیون دلار

• عوامل کلیدی: پذیرش قابل توجه نهادی از طریق ابزارهای سرمایه‌گذاری، کاهش عرضه به دلیل رویدادهای کاهش پاداش نصف‌شدن برنامه‌ریزی شده، و شناخت فزاینده آن به عنوان یک دارایی ذخیره استراتژیک، محرک‌های اصلی رشد هستند.

• چالش‌ها: مصرف انرژی قابل توجه و حساسیت آن به نوسانات تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی، چالش‌های اصلی باقی مانده هستند.

📊 پذیرش فزاینده ارزهای دیجیتال اصلی توسط سرمایه‌گذاران نهادی، نشان‌دهنده بلوغ بازار است.

۷. آپتوس (Aptos)

آبتوس که توسط مهندسان سابق توسعه یافته است، یک بلاک‌چین L1 است که از زبان برنامه‌نویسی Move استفاده می‌کند. این شبکه تاکید زیادی بر مقیاس‌پذیری، قابلیت‌های قوی DeFi و پرورش رشد توسعه‌دهندگان برای DAppها دارد.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۱۰ میلیون

• FDV: ۵.۳ میلیارد دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۱۳ میلیارد دلار

• عوامل کلیدی: دستیابی به اوج توان تراکنش ۱۹,۲۰۰ تراکنش در ثانیه، مزایای امنیتی زبان Move برای قراردادهای هوشمند، و مشارکت‌های کلیدی از جمله راه‌اندازی عرضه‌های استیبل‌کوین، از عوامل مهم رشد هستند.

چالش‌ها: پذیرش گسترده‌تر اکوسیستم ضروری است، در کنار رقابت مداوم از سوی شبکه‌های L1 تثبیت شده‌تر.

💬 هنگام ارزیابی بلاک‌چین‌های جدید، پتانسیل زبان‌های برنامه‌نویسی بومی آن‌ها را برای افزایش امنیت و کارایی بسنجید.

۸. اتریوم (Ethereum)

اتریوم یک بلاک‌چین L1 پیشرو باقی مانده است که به عنوان ستون فقرات قراردادهای هوشمند، DeFi و NFT عمل می‌کند. اکوسیستم توسعه‌دهنده عظیم آن از مکانیزم اجماع اثبات سهام (PoS) استفاده می‌کند.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۹.۶ میلیون

• FDV: ۵۲۲.۷ میلیارد دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۱.۱ تریلیون دلار

• عوامل کلیدی: به‌روزرسانی‌های آتی با هدف بهبود تجربه کاربری و مقیاس‌پذیری، ورودی‌های ETF مداوم و افزایش استیکینگ نهادی، محرک‌های کلیدی هستند.

چالش‌ها: محدودیت‌های مقیاس‌پذیری پایدار، کارمزدهای تراکنش بالاتر نسبت به برخی رقبا و فشارهای نظارتی در حال تحول همچنان موانع مهمی هستند.

❗ با افزایش مقیاس شبکه‌ها، هزینه‌های تراکنش و تأثیر بالقوه تحولات نظارتی را به دقت تحت نظر داشته باشید.

۹. پالیگان (Polygon)

پالیگان یک راه‌حل مقیاس‌پذیری جامع چند زنجیره‌ای برای اتریوم ارائه می‌دهد که بر اساس PoS ساخته شده است. این شبکه از طیف گسترده‌ای از برنامه‌های DeFi، NFT و سازمانی پشتیبانی می‌کند و سازگاری کامل با EVM را داراست.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۷.۲ میلیون

• FDV: ۲.۶ میلیارد دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۴.۲ میلیارد دلار

• عوامل کلیدی: به‌روزرسانی‌های قابل توجه که قابلیت همکاری را بهبود می‌بخشند و مشارکت‌های موفق با شرکت‌های بزرگ، پذیرش آن را افزایش می‌دهند.

• چالش‌ها: نظارت قانونی در چارچوب‌های در حال تحول و رقابت شدید از سوی سایر راه‌حل‌های L2، چالش‌های مداومی را ایجاد می‌کنند.

💡 راه‌حل‌های قابلیت همکاری برای آینده بلاک‌چین، اتصال یکپارچه شبکه‌های مختلف، کلیدی هستند.

۱۰. آربیتروم وان (Arbitrum One)

آربیتروم وان یک راه‌حل برتر L2 اتریوم است که از optimistic rollups استفاده می‌کند. این شبکه تراکنش‌های سریع‌تر و ارزان‌تری را ارائه می‌دهد و در عین حال از امنیت قوی شبکه اصلی اتریوم بهره می‌برد.

• آدرس‌های فعال (ماهانه): ۴ میلیون

• FDV: ۵.۱ میلیارد دلار

• حجم معاملات توکن (۳۰ روزه): ۱۴.۳ میلیارد دلار

• عوامل کلیدی: ادغام با پلتفرم‌های محبوب برای دارایی‌های توکنیزه شده و ارتقاء فناوری با تمرکز بر کاهش هزینه‌ها، از عوامل برجسته محرک رشد هستند.

• چالش‌ها: وابستگی آن به شبکه اصلی اتریوم، عدم قطعیت‌های ذاتی نظارتی و رقابت مستقیم از سوی سایر راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری L2، چالش‌هایی را ایجاد می‌کنند.

💥 نوآوری مداوم فناوری، مانند ارتقاء با هدف کاهش هزینه‌ها، برای راه‌حل‌های L2 برای حفظ مزیت رقابتی حیاتی است.

روندهای کلیدی که باعث گسترش بلاک‌چین می‌شوند

چشم‌انداز بلاک‌چین در سال ۲۰۲۵ با نوآوری‌های فناورانه و افزایش پذیرش گسترده، مشخص شده است. این گسترش هم در شبکه‌های بنیادین لایه ۱ و هم در راه‌حل‌های مقیاس‌پذیر لایه ۲ مشهود است. روندهای کلیدی که این رشد را شکل می‌دهند عبارتند از:

• پذیرش استیبل‌کوین: استفاده فزاینده از استیبل‌کوین‌ها به طور قابل توجهی حجم تراکنش‌ها را افزایش داده و نقدینگی و تعامل کاربر را در سراسر اکوسیستم‌های مختلف بلاک‌چینی بهبود می‌بخشد.

• راه‌حل‌های لایه ۲: راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری پیشرفته با کاهش چشمگیر هزینه‌های تراکنش و افزایش ظرفیت شبکه، DAppها را در دسترس‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر می‌کنند.

• رشد اکوسیستم DeFi و NFT: این بخش‌ها همچنان آهنرباهای قدرتمندی برای کاربران جدید هستند و ابزارهای مالی نوآورانه و تجربیات منحصر به فرد کلکسیونی دیجیتال را ارائه می‌دهند.

• ادغام با جریان اصلی: بلاک‌چین‌ها به طور فزاینده‌ای با پلتفرم‌های تثبیت شده ادغام می‌شوند و دسترسی به پایگاه‌های کاربری گسترده را فراهم کرده و دامنه خود را فراتر از جامعه بومی کریپتو گسترش می‌دهند.

• علاقه نهادی: مشارکت فزاینده نهادی، اعتبار و ثبات را به فضای بلاک‌چین می‌بخشد. علاوه بر این، مشارکت‌های استراتژیک شرکتی، نقش فناوری بلاک‌چین را در صنایع مختلف تثبیت می‌کنند.

پویایی رشد کاربر، موانع و چشم‌انداز آینده

رشد قابل توجه کاربر که در بلاک‌چین‌های برتر در سال ۲۰۲۵ مشاهده می‌شود، نشان‌دهنده نفوذ فزاینده فن‌آوری‌های غیرمتمرکز است. شبکه‌هایی مانند سولانا و آربیتروم از طریق تراکنش‌های مقرون‌به‌صرفه، برنامه‌های نوآورانه DeFi و ادغام‌های استراتژیک در خط مقدم هدایت پذیرش هستند.

علی‌رغم این پیشرفت‌ها، چندین چالش حیاتی همچنان باقی است:

• دقت معیارها: شیوع فعالیت ربات‌ها و آدرس‌های غیرفعال می‌تواند ارقام گزارش شده رشد کاربر را به طور مصنوعی افزایش دهد و تمایز بین تعامل واقعی را ضروری می‌سازد.

• مقیاس‌پذیری در مقابل تمرکززدایی: شبکه‌های با عملکرد بالا، سرعت را با هزینه تمرکززدایی به دست می‌آورند که یک توازن ذاتی است.

• محیط نظارتی: نظارت مداوم بر استیبل‌کوین‌ها و نگرانی‌ها در مورد فعالیت‌های غیرقانونی، ریسک‌های پذیرش را معرفی می‌کنند و نیاز به پیمایش دقیق چارچوب‌های قانونی در حال تحول دارند.

• چشم‌انداز رقابتی: بازار بسیار رقابتی است و رقابت شدیدی بین زنجیره‌های L1 مستقل و مجموعه‌ای از راه‌حل‌های L2 که بر روی اتریوم ساخته شده‌اند، وجود دارد.

در پاسخ به این چالش‌ها، صنعت به طور فعال در حال نوآوری است. پیشرفت در تشخیص ربات، راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری پیچیده‌تر، تمرکز بیشتر بر انطباق با مقررات، و ادغام ویژگی‌های جدید مانند هوش مصنوعی و توکنیزه‌سازی دارایی‌ها، راه را برای آینده هموار می‌کنند. این تلاش‌های هماهنگ برای تقویت رشد پایدار و بلندمدت و شکل دادن به مسیر آینده کل اکوسیستم بلاک‌چین حیاتی هستند.

دیدگاه فاندفا

رشد بخش بلاک‌چین در سال ۲۰۲۵ اساساً با کاربردهای واقعی و بلوغ فناورانه گره خورده است، با تأکید بر مشارکت فعال کاربران فراتر از هیاهوی سفته‌بازی. پیمایش چالش‌هایی مانند تورم معیارها و عدم قطعیت نظارتی، در حالی که از روندهایی مانند مقیاس‌پذیری L2 و پذیرش نهادی بهره‌برداری می‌شود، برای موفقیت پایدار کلیدی خواهد بود.