در یک نگاه
- جفت ارز USD/CAD نزدیک به بالاترین سطح شش ماهه خود معامله می‌شود و روند صعودی خود را ادامه می‌دهد.
- دلار آمریکا علی‌رغم احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به دلیل تعدیل قابل توجه مشاغل، در حال بازیابی است.
- تعطیلی مستمر دولت آمریکا بر انتشار داده‌های اقتصادی تاثیر گذاشته و عدم اطمینان ایجاد کرده است.
- شاخص‌های اقتصادی کانادا مانند داده‌های اشتغال و شاخص مدیران خرید به دقت مورد توجه قرار می‌گیرند.
- تیف مکلم، رئیس بانک کانادا، بر اهمیت اجرای موثر اقدامات بودجه فدرال برای افزایش بهره‌وری تاکید کرد.
USD/CAD در میان چشم‌انداز اقتصادی متغیر، به رشد خود ادامه می‌دهد
جفت ارز USD/CAD، در طول معاملات روز جمعه در بازار آسیا، نزدیک به سطح 1.4120 در حال معامله است و شتاب صعودی خود را حفظ کرده است. این روند که از 30 اکتبر آغاز شده، این جفت ارز را به نزدیکی اوج شش ماهه خود در 1.4140 که در تاریخ 5 نوامبر به ثبت رسید، رسانده است. دلار آمریکا پس از زیان‌های اخیر در دوره معاملاتی گذشته، توانسته است انعطاف‌پذیری خود را نشان دهد و بازیابی کند.
بازار در انتظار انتشار داده‌های اولیه شاخص احساسات مصرف‌کننده میشیگان در اواخر امروز است. با این حال، تعطیلی فعلی دولت آمریکا به طور قابل توجهی از انتشار ارقام مهم اقتصادی رسمی، از جمله گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) و نرخ بیکاری، جلوگیری می‌کند. همزمان، سرمایه‌گذاران نیز آمار تغییر خالص اشتغال و نرخ بیکاری کانادا را رصد خواهند کرد.
⚡ با توجه به سیگنال‌های چالش‌برانگیز اقتصادی که دلار آمریکا با آنها دست و پنجه نرم می‌کند، احتمال افزایش بیشتر جفت ارز USD/CAD ممکن است محدود شود. گزارش اخیر تعدیل مشاغل چَلنجر (Challenger Job Cuts) این گمانه‌زنی را تقویت کرده است که فدرال رزرو (Fed) ممکن است در نشست دسامبر خود به کاهش نرخ بهره بیندیشد. این گزارش نشان داد که شرکت‌ها در ماه اکتبر بیش از 153,000 شغل را حذف کرده‌اند که بیشترین کاهش برای این ماه در بیش از دو دهه گذشته محسوب می‌شود.
علاوه بر این، تعطیلی مستمر دولت آمریکا که بدون چشم‌انداز روشنی برای پایان آن، به طولانی‌ترین تعطیلی خود نزدیک می‌شود، به فشار نزولی بر دلار آمریکا می‌افزاید. سنا قرار نیست به لایحه مصوب مجلس نمایندگان برای بازگشایی دولت رای دهد، پس از آنکه این لایحه برای چهاردهمین بار در روز سه‌شنبه موفق به پیشرفت نشد.
شاخص‌های اقتصادی کانادا تحت بررسی دقیق
در کانادا، شاخص مدیران خرید آیوی (Ivey PMI) کاهش یافت و از 61.6 در ماه سپتامبر به 51.7 در ماه اکتبر رسید. شاخص مدیران خرید تعدیل فصلی نیز با کاهش مواجه شد و از 59.8 به 52.4 رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی 55.2 بوده است. با وجود این افت، این شاخص برای شش ماه متوالی بالای آستانه 50 واحد باقی مانده است که نشان‌دهنده ادامه گسترش فعالیت اقتصادی کلی است.
💡 تیف مکلم، رئیس بانک کانادا (BoC)، اخیراً در شهادت خود در کمیته دائمی امور مالی مجلس عوام، به نگرانی‌ها در مورد آینده اقتصادی کانادا پرداخت. وی اظهار داشت که اقدامات بودجه فدرال که برای تقویت بهره‌وری کانادا طراحی شده‌اند، در صورت اجرای موثر می‌توانند نتایج مثبتی به همراه داشته باشند. مکلم گفت: این موارد در مسیر درستی قرار دارند، اما اجرای آنها نتیجه‌بخش خواهد بود. بودجه‌ای که اوایل هفته به پارلمان ارائه شد، تخصیص مالی قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها، بهره‌وری، دفاع و مسکن در نظر گرفته است.
آشنایی با دلار کانادا: محرک‌ها و تاثیرات کلیدی
سوالات متداول درباره دلار کانادا
ارزش دلار کانادا (CAD) تحت تاثیر چندین عامل کلیدی قرار دارد. این عوامل شامل تصمیمات بانک مرکزی کانادا (BoC) در مورد نرخ بهره، قیمت نوسانی نفت که کالای اصلی صادراتی کانادا است، سلامت کلی اقتصاد کانادا، نرخ تورم و تراز تجاری کشور می‌شوند. علاوه بر این، احساسات سرمایه‌گذاران که اغلب به عنوان محیط ریسک‌پذیر (ترجیح دارایی‌های پرریسک‌تر) یا ریسک‌گریز (فرار به سوی دارایی‌های امن) توصیف می‌شود، نقش دارد؛ احساسات ریسک‌پذیر معمولاً به نفع CAD تمام می‌شود. با توجه به پیوندهای اقتصادی قابل توجه، سلامت اقتصاد آمریکا نیز تاثیر زیادی بر دلار کانادا دارد.
بانک کانادا (BoC) از طریق کنترل نرخ‌های بهره کلیدی، تاثیر قابل توجهی بر دلار کانادا دارد. با تنظیم این نرخ‌ها، BoC بر هزینه استقراض در سراسر اقتصاد تأثیر می‌گذارد. هدف اصلی BoC حفظ تورم در محدوده هدف 1 تا 3 درصد است. به طور معمول، نرخ‌های بهره بالاتر تمایل به تقویت CAD دارند، زیرا سرمایه‌گذاری خارجی را که به دنبال بازدهی بهتر است، جذب می‌کنند. BoC همچنین می‌تواند از تسهیل کمی (که می‌تواند برای CAD منفی باشد) و انقباض کمی (که می‌تواند برای CAD مثبت باشد) برای مدیریت شرایط اعتباری استفاده کند.
قیمت نفت خام یکی از عوامل تعیین‌کننده ارزش دلار کانادا است، عمدتاً به این دلیل که پترولیم بزرگترین صادرات کانادا را تشکیل می‌دهد. نوسانات در قیمت نفت اغلب تاثیر فوری بر CAD دارد. به طور کلی، افزایش قیمت نفت به دلیل افزایش تقاضا برای ارز، منجر به افزایش CAD می‌شود. برعکس، کاهش قیمت نفت معمولاً CAD را ضعیف می‌کند. قیمت‌های بالاتر نفت همچنین تمایل به بهبود تراز تجاری کانادا دارند و بیشتر از ارز حمایت می‌کنند.
در حالی که در گذشته تورم ممکن بود چیز منفی برای یک ارز تلقی شود، در بازارهای مالی مدرن، تورم بالاتر می‌تواند در واقع به نفع دلار کانادا باشد. دلیل این امر این است که تورم بالا اغلب بانک‌های مرکزی، از جمله BoC، را به افزایش نرخ‌های بهره وامی‌دارد. نرخ‌های بهره بالاتر می‌تواند سرمایه‌های بین‌المللی را که به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری سودآورتر هستند، جذب کرده و در نتیجه تقاضا برای CAD را افزایش دهد.
انتشار داده‌های اقتصاد کلان به عنوان شاخص‌های حیاتی سلامت یک اقتصاد عمل می‌کنند و می‌توانند به طور قابل توجهی بر دلار کانادا تأثیر بگذارند. شاخص‌های کلیدی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص‌های مدیران خرید تولیدی و خدماتی، ارقام اشتغال و نظرسنجی‌های اعتماد مصرف‌کنندگان همگی در شکل‌گیری مسیر CAD نقش دارند. یک اقتصاد قوی به طور کلی دلار کانادا را تقویت می‌کند، نه تنها با جذب سرمایه‌گذاری خارجی، بلکه با احتمال تشویق BoC به افزایش نرخ‌های بهره. برعکس، داده‌های اقتصادی ضعیف معمولاً فشار نزولی بر CAD وارد می‌کنند.
جمع‌بندی
جفت ارز USD/CAD نزدیک به بالاترین سطح چند ماهه خود باقی مانده است و از بهبود دلار آمریکا بهره می‌برد. با این حال، نگرانی‌های اقتصادی زیربنایی در ایالات متحده، از جمله تعدیل مشاغل و تعطیلی طولانی مدت دولت، در کنار داده‌های کلیدی اقتصادی کانادا، نیازمند توجه دقیق معامله‌گران است. تعامل این عوامل به احتمال زیاد مسیر کوتاه‌مدت جفت ارز را تعیین خواهد کرد.