به‌اختصار
- دلار آمریکا درگیر نوسانات است و سر و صدای بازار نقش مهمی در آن دارد.
- دلار آمریکا و فرانک سوئیس هر دو پناهگاه امن محسوب می‌شوند و به نااطمینانی بازار دامن می‌زنند.
- جفت ارز USD/CHF در یک محدوده در حال معامله است و سطح 0.80 به عنوان یک نقطه کلیدی روانی و ارزش منصفانه عمل می‌کند.
- اشتهای ریسک به شدت بر جفت ارز USD/CHF تأثیر می‌گذارد؛ محیطی ریسک‌گریز به نفع دلار آمریکا و اشتهای ریسک بالا به تقویت فرانک سوئیس منجر می‌شود.
- بانک ملی سوئیس ممکن است در صورت افزایش سریع ارزش فرانک سوئیس مداخله کند و تفاوت نرخ بهره به نفع نگهداری موقعیت‌های خرید در USD/CHF است.
تحلیل تکنیکال
چشم‌انداز تکنیکال برای جفت ارز USD/CHF در حال حاضر نسبتاً ثابت به نظر می‌رسد، اما روند بلندمدت آن به طور مشهود نزولی بوده است. بازار در نزدیکی میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA) در نوسان است که با سطح مهم 0.80 هم‌تراز می‌شود. انتظار می‌رود این مانع روانی توجه قابل توجهی را به خود جلب کند و به عدم تصمیم‌گیری بازار دامن بزند.
💡 سطح حمایت/مقاومت 0.80، یک نقطه محوری حیاتی است که باید برای تغییرات احتمالی روند یا تثبیت آن را زیر نظر داشت.
به طور گسترده‌تر، USD/CHF در حال پیمایش در محدوده‌ای محصور بین سطح 0.79 در انتهای پایینی و سطح 0.81 در انتهای بالایی است. سطح 0.80 را می‌توان به عنوان نقطه میانی این محدوده در نظر گرفت که احتمالاً نمایانگر ارزش منصفانه در محیط فعلی است.
📍 درک این سطوح کلیدی برای شناسایی نقاط ورود و خروج بالقوه در USD/CHF بسیار مهم است.
تأثیر اشتهای ریسک
احساسات بازار، به ویژه اشتهای ریسک، نقش اساسی در پویایی جفت ارز USD/CHF ایفا می‌کند. به طور کلی، احساسات مثبت‌تر در میان معامله‌گران به حمایت از احتمال بازگشت این جفت ارز کمک می‌کند. در مقابل، نگرش ریسک‌گریز در بازارهای جهانی معمولاً منجر به تقویت دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای دیگر می‌شود.
⚡ تغییر در احساسات ریسک جهانی می‌تواند به سرعت بر جهت USD/CHF تأثیر بگذارد.
با این حال، فرانک سوئیس رفتاری متفاوت دارد؛ تخریب گسترده اشتهای ریسک در بازارها می‌تواند منجر به تقویت همزمان فرانک سوئیس شود. این واگرایی در رفتار پناهگاه امن بین دلار آمریکا و فرانک سوئیس به سر و صداهای مشاهده شده در جفت ارز USD/CHF دامن می‌زند.
📊 معامله‌گران باید اخبار مالی جهانی و شاخص‌های احساسات بازار را برای سنجش اشتهای ریسک رصد کنند.
در حال حاضر، بازار به نظر می‌رسد در مرحله جستجوی یافتن کف قیمتی باثبات قرار دارد. لازم به ذکر است که بانک ملی سوئیس (SNB) سابقه مداخله تهاجمی را در صورتی که فرانک سوئیس افزایش ارزش سریعی را تجربه کند، دارد. این احتمال مداخله لایه‌ی دیگری از پیچیدگی را به چشم‌انداز اضافه می‌کند.
✅ موضع SNB در مورد ارزش‌گذاری ارز یک عامل حیاتی برای روندهای بلندمدت USD/CHF است.
از منظر نرخ بهره، تفاوت فاحش فعلی به نفع دلار آمریکاست. این به آن معناست که نگهداری موقعیت خرید (long) در USD/CHF بازده مثبت (positive carry) را ارائه می‌دهد، که انگیزه‌ی مالی برای معامله‌گرانی را فراهم می‌کند که صبور هستند و مایلند موقعیت‌ها را برای مدت طولانی‌تری حفظ کنند.
📌 تفاوت نرخ بهره، حاشیه سود بالقوه‌ای را برای موقعیت‌های خرید بلندمدت در USD/CHF فراهم می‌کند.
تحلیل عمیق تحلیل فارکس روزانه و پیش‌بینی‌ها را کاوش کنید. بهترین کارگزاران فارکس در سوئیس را برای نیازهای معاملاتی خود کشف کنید.
نگاه فاندفا
جفت ارز USD/CHF در حال حاضر دوره‌ای از نوسانات بالای بازار را تجربه می‌کند؛ سطوح کلیدی تکنیکال و تغییرات در اشتهای ریسک جهانی، جهت کوتاه‌مدت آن را تعیین می‌کنند. با وجود تثبیت در محدوده‌ای مشخص، تعامل بین وضعیت پناهگاه امن دلار آمریکا و قدرت مستقل فرانک سوئیس، همراه با مداخله احتمالی بانک مرکزی، محیط معاملاتی پیچیده‌ای را ایجاد کرده است.