USD/JPY؛ ضعف ین و انتظارات مصرف‌کنندگان آمریکا

نکات کلیدی

• دلار آمریکا جمعه شاهد کاهش بود و به نزدیکی پایین‌ترین سطح هفتگی خود رسید.
• داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار در مورد هزینه‌های خانوار ژاپن به تضعیف ین در معاملات آسیایی دامن زد.
• اظهارات مقامات ژاپنی و درک بازار از سیاست نرخ بهره بانک مرکزی این کشور بر ین تأثیر می‌گذارد.
• جفت ارز USD/JPY به دلیل آمار متغیر اشتغال آمریکا و هشدارهای کلامی مقامات ژاپنی در مورد نوسانات ارزی، در مسیر ثبت زیان هفتگی قرار دارد.
• شاخص انتظارات مصرف‌کنندگان میشیگان آمریکا، کانون توجه بازار برای تعیین جهت و سیگنال‌های احتمالی سیاست فدرال رزرو است.

تحولات بازار USD/JPY و ضعف ین

دیروز، دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفت و بخشی از رشد قبلی خود را از دست داد و به نزدیکی سطح 152.85، که پایین‌ترین حد هفتگی بود، رسید. این روند نزولی پس از آن رخ داد که جفت ارز در محدوده 153.50 با مقاومت روبرو شد. شرایط پرنوسان بازار، همراه با احساسات ریسک‌گریزی، باعث شده تا این جفت ارز در جستجوی یافتن جهت مشخصی باشد. تمام نگاه‌ها به گزارش آتی شاخص انتظارات مصرف‌کنندگان میشیگان آمریکا برای یافتن سرنخ‌های احتمالی دوخته شده است.

در طول معاملات آسیایی، ین ژاپن به طور قابل توجهی تضعیف شد. بخشی از این کاهش ارزش ناشی از داده‌های ناامیدکننده هزینه‌های خانوار بود. این داده‌ها نشان داد که هزینه‌های خانوار در ماه سپتامبر رشد سالانه 1.8 درصدی داشته است. این رقم کمتر از انتظار 2.5 درصدی اقتصاددانان و کاهشی نسبت به رشد 2.3 درصدی ماه اوت بود.

📍 این شاخص‌های اقتصادی، اظهارات اخیر نخست‌وزیر ژاپن، تاکایچی، مبنی بر اینکه اقتصاد ژاپن تنها تا نیمه راه دستیابی به رشد پایدار و باثبات قیمت‌ها پیش رفته است، را تأیید می‌کند. چنین اظهاراتی، تردیدهایی را در مورد برنامه‌های احتمالی بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر ایجاد می‌کند و در نتیجه فشار نزولی بر ین را افزایش می‌دهد.

تأثیر داده‌های اقتصادی و اظهارات بانک مرکزی

جفت ارز USD/JPY در حال حاضر برای ثبت زیان هفتگی حدود 0.6 درصدی آماده است. این حرکت تحت تأثیر ترکیبی از عوامل، از جمله داده‌های متغیر اشتغال آمریکا که اوایل هفته منتشر شد و مداخلات کلامی وزیر دارایی ژاپن، کاتایاما، بوده است. کاتایاما نگرانی خود را در مورد نوسانات شدید ارزی ابراز کرده بود، زیرا ین به سطوحی نزدیک شد که پیش از این در سال‌های 2022 و 2024 منجر به مداخله شده بود.

⚡ در ایالات متحده، فعالان بازار با دقت اظهارات معاون رئیس فدرال رزرو، فیلیپ جفرسون، را دنبال خواهند کرد. اظهارات او به ویژه پس از داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار اشتغال که روز پنجشنبه گزارش شد، مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت. با این حال، مهم‌ترین رویداد اقتصادی امروز، انتشار شاخص انتظارات مصرف‌کنندگان میشیگان است. انتظار می‌رود این شاخص برای چهارمین ماه متوالی در ماه نوامبر، نشان‌دهنده وخامت اوضاع باشد.

درک شاخص انتظارات مصرف‌کنندگان میشیگان

انتظارات مصرف‌کنندگان و چشم‌انداز تورم

جمع‌بندی

بازارهای ارز در حال حاضر با سیگنال‌های اقتصادی متغیر دست و پنجه نرم می‌کنند و تمرکز بر احساسات مصرف‌کنندگان آمریکا و پیامدهای احتمالی آن برای سیاست فدرال رزرو است. عملکرد ین همچنان به داده‌های داخلی و اشاره مقامات بانک مرکزی ژاپن در مورد تعدیلات سیاست پولی حساس است.