نکات کلیدی
- ین ژاپن (JPY) در برابر دلار آمریکا (USD) پایداری نشان می‌دهد، زیرا مقامات ژاپنی بر هوشیاری خود نسبت به بازارهای ارزی تأکید کرده‌اند.
- جفت ارز USD/JPY با رسیدن به نزدیکی بالاترین سطح هشت ماه و نیمه، روند صعودی اخیر خود را متوقف کرده است که تحت تأثیر این اظهارات شفاهی قرار گرفته است.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان به تقویت خود ادامه می‌دهد و این امر ناشی از کاهش انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
- شاخص‌های فنی، علی‌رغم روند صعودی کلی USD/JPY، نشان‌دهنده احتمال تثبیت موقت این ارز هستند و نشانه‌هایی از کاهش شتاب دیده می‌شود.
USD/JPY با چراغ سبز مقامات ژاپنی برای مداخله موقتاً متوقف شد
ین ژاپن (JPY) در روز جمعه ثبات نسبی را در برابر دلار آمریکا (USD) تجربه کرد و روند دو روزه صعودی دلار را شکست. این توقف در پیشروی جفت ارز USD/JPY، علی‌رغم قدرت گسترده‌تر دلار آمریکا، ناشی از هشدارهای شفاهی مجدد مقامات ژاپنی است که نگرانی‌ها در مورد مداخله احتمالی در بازار ارز را افزایش داده است.
ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی جدید ژاپن، اظهار داشت که دولت با احساس فوریت بالا، بازارهای ارز خارجی را به دقت زیر نظر دارد. این اظهار نظر، به ویژه پس از رسیدن جفت ارز USD/JPY به بالاترین سطح چند ماهه در روز پنجشنبه، موجبات حمایت مقطعی ین را فراهم آورد.
جفت ارز USD/JPY در زمان گزارش‌دهی در حدود سطح 154.00 در حال معامله است. این موقعیت، جفت ارز را در نزدیکی بالاترین سطح هشت ماه و نیمه قرار می‌دهد و آن را در مسیر بیشترین افزایش ماهانه از ماه ژوئن قرار می‌دهد.
قدرت دلار آمریکا در سایه تغییر انتظارات از سیاست فدرال رزرو ادامه دارد
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، برای سومین روز متوالی در حال افزایش است. DXY در حال حاضر در نزدیکی بالاترین سطح سه ماهه خود، حدود 99.80، در نوسان است و زمینه را برای دومین هفته متوالی رشد خود فراهم می‌کند.
این قدرت پایدار در دلار آمریکا عمدتاً به کاهش انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو نسبت داده می‌شود. با کاهش احتمال کاهش عمیق‌تر نرخ‌ها، جذابیت دلار آمریکا به عنوان یک سرمایه‌گذاری افزایش می‌یابد.
چشم‌انداز فنی USD/JPY: روند صعودی با نشانه‌های خستگی
از منظر فنی، جفت ارز USD/JPY همچنان در نمودار روزانه در یک روند صعودی قوی قرار دارد. با این حال، نشانه‌های نوظهوری از کاهش احتمالی شتاب صعودی خبر می‌دهند.
این جفت ارز با فاصله مناسبی بالاتر از میانگین متحرک ساده 21 روزه (SMA) خود در 151.85 و میانگین متحرک ساده 100 روزه خود در 148.14 معامله می‌شود که منعکس‌کننده ساختار صعودی پایدار در بازار است.
💡 علی‌رغم روند صعودی، اندیکاتورهای شتاب در حال نشان دادن کاهش شتاب صعودی هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه در حال حاضر در حدود 66.23 قرار دارد. این رقم واگرایی نزولی خفیفی را نشان می‌دهد، زیرا RSI نتوانسته است اوج‌های قیمتی جدید را تأیید کند، که اغلب نشان‌دهنده احتمال توقف یا تعدیل جزئی در کوتاه‌مدت است.
یک عقب‌نشینی جزئی یا دوره تثبیت، قبل از تلاش مجدد این جفت ارز برای حرکت بالاتر، یک احتمال است. مقاومت فوری در سطح 154.80، اوج ثبت شده در 12 فوریه، مشاهده می‌شود. پس از آن، سطح مقاومت قابل توجه بعدی در 155.53، اوج ثبت شده در 4 فوریه، قرار دارد.
📍 در سمت نزولی، حمایت اولیه در سطح روانی مهم 153.00 قرار دارد. شکست پایدار زیر این سطح می‌تواند منجر به تعدیل شدیدتری شود و به طور بالقوه جفت ارز را به سمت منطقه 151.50-152.00 بکشاند. این منطقه با میانگین متحرک ساده 21 روزه و حمایت افقی قبلی همسو است.
📊 از دست دادن منطقه 151.50-152.00، چشم‌انداز کوتاه‌مدت را به طور قابل توجهی از صعودی به خنثی، یا حتی نزولی، تغییر خواهد داد. چنین حرکتی می‌تواند سطوح حمایتی بیشتری را در حدود سطح 150.00 و بالقوه پایین‌تر آشکار کند.
عوامل کلیدی مؤثر بر ین ژاپن چیست؟
ین ژاپن (JPY) یک ارز مهم جهانی است. ارزش آن تحت تأثیر عملکرد کلی اقتصاد ژاپن، تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن، اختلاف نرخ بهره بین ژاپن و ایالات متحده، و احساسات عمومی ریسک‌پذیری معامله‌گران قرار دارد.
تصمیمات بانک مرکزی ژاپن چگونه بر ین ژاپن تأثیر می‌گذارد؟
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) وظیفه‌ای شامل مدیریت ارز دارد و همین امر تصمیمات سیاست‌گذاری آن را برای ین حیاتی می‌سازد. در حالی که بانک مرکزی ژاپن گاهی مستقیماً در بازارهای ارز مداخله کرده است، معمولاً برای تضعیف ین، چنین اقداماتی به دلیل ملاحظات سیاسی احتمالی با شرکای تجاری، رایج نیست. سیاست پولی فوق‌العاده انبساطی بانک مرکزی ژاپن که تا سال 2024 برای مدت قابل توجهی حفظ شد، به دلیل واگرایی سیاست با سایر بانک‌های مرکزی، به کاهش ارزش ین در برابر ارزهای عمده کمک کرد. اخیراً، آزادسازی تدریجی این سیاست، حمایتی برای ین فراهم کرده است.
اختلاف بازده اوراق قرضه ژاپن و آمریکا چگونه بر ین ژاپن تأثیر می‌گذارد؟
در طول دهه گذشته، تعهد بانک مرکزی ژاپن به سیاست پولی فوق‌العاده انبساطی، واگرایی سیاست قابل توجهی با سایر بانک‌های مرکزی، به ویژه فدرال رزرو آمریکا، ایجاد کرده بود. این امر منجر به افزایش شکاف بین بازده اوراق قرضه آمریکا و ژاپن شد که عموماً به نفع دلار آمریکا نسبت به ین ژاپن بود. تصمیم بانک مرکزی ژاپن در سال 2024 برای شروع تدریجی سیاست فوق‌العاده انبساطی خود، همراه با تعدیل نرخ بهره توسط سایر بانک‌های مرکزی عمده، به کاهش این اختلاف بازده کمک می‌کند.
احساسات عمومی ریسک‌پذیری چگونه بر ین ژاپن تأثیر می‌گذارد؟
ین ژاپن اغلب به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود. در دوره‌های نوسانات بازار یا افزایش عدم قطعیت، سرمایه‌گذاران تمایل دارند به دنبال ثبات درک شده باشند و سرمایه خود را به ین اختصاص دهند. در نتیجه، شرایط اقتصادی درهم جهانی معمولاً ارزش ین را نسبت به ارزهایی که ریسکی‌تر تلقی می‌شوند، تقویت می‌کند.
جمع‌بندی
ین ژاپن به دلیل اظهارات مقامات مبنی بر نظارت دقیق بر حرکات ارزی، نشانه‌هایی از ثبات در برابر دلار آمریکا را نشان می‌دهد. در حالی که قدرت گسترده‌تر دلار آمریکا ادامه دارد، سیگنال‌های فنی بالقوه، هشدار در مورد افزایش بیشتر USD/JPY را بدون یک محرک روشن، نشان می‌دهند.