نکات کلیدی
- جفت ارز USD/JPY از ماه آوریل در روند صعودی قرار داشته و پتانسیل رشد اندکی را نشان می‌دهد.
- نشست آتی بانک مرکزی ژاپن ممکن است با رویکرد انقباضی همراه باشد و روند فعلی را معکوس کند.
- شکاف‌های قیمتی پرنشده در بازار نقدی می‌توانند با جذب قیمت، موجب بازگشت روند شوند.
- تحلیل بر اساس نظریه امواج الیوت (مخصوصاً پایان‌های قطری) برای پیش‌بینی حرکات قیمتی و معکوس شدن احتمالی روند انجام شده است.
تحلیل روند USD/JPY
جفت ارز USD/JPY از اواسط ماه آوریل روند صعودی خود را حفظ کرده است. تحلیل‌های تکنیکال فعلی حاکی از آن است که این روند می‌تواند با رشد اندکی ادامه یابد. این پیش‌بینی بر اساس اصول امواج الیوت استوار است که طبق آن، هر موج فرعی در الگوی پایان قطری (Ending Diagonal) معمولاً از سه موج تشکیل می‌شود.
وضعیت فعلی قیمت نشان‌دهنده حرکت به سمت منطقه مقاومت مهم واقع در محدوده 154 تا 155 است. اگرچه شرایط ژئوپلیتیکی اخیر بر شتاب صعودی تأثیر گذاشته، اما تمرکز معامله‌گران به طور فزاینده‌ای به سمت نشست آتی بانک مرکزی ژاپن جلب شده است.
پتانسیل بازگشت روند
⚡ هرگونه سیگنال انقباضی (Hawkish) از سوی بانک مرکزی ژاپن می‌تواند روند فعلی را به شدت تغییر داده و منجر به بازگشت ناگهانی و افت در جفت ارز USD/JPY شود. این نشست آتی نقطه عطفی حیاتی برای مسیر آینده این جفت ارز محسوب می‌شود.
📍 یکی از عوامل مهم فنی که باید به دقت رصد شود، وجود شکاف‌های قیمتی (Price Gaps) قابل توجه و پرنشده در بازار نقدی است. این شکاف‌ها نواحی هستند که حجم قابل توجهی از سفارشات خرید یا فروش در آن‌ها اجرا نشده است. از منظر تاریخی، این شکاف‌ها می‌توانند به عنوان آهنرباهای قوی قیمت عمل کرده و نرخ ارز را به سمت خود بکشانند.
💡 پس از پر شدن این شکاف‌ها، اجرای سفارشات مربوطه می‌تواند باعث شروع یک روند معکوس شده و احتمالاً تغییر جهت روند تثبیت شده را رقم بزند. در حال حاضر، تحلیل غالب نشان می‌دهد که USD/JPY در حال نزدیک شدن به یک منطقه مقاومتی مهم است و این وضعیت به شدت تحت تأثیر الگوهای نموداری فعلی و احتمال اختلال در روند موجود توسط عوامل خارجی قرار دارد.
آشنایی با الگوی پایان قطری در امواج الیوت
برای روشن‌تر شدن تحلیل تکنیکال ارائه شده، مروری کوتاه بر الگوی پایان قطری (Ending Diagonal) آورده شده است.
الگوی پایان قطری چیست؟
- الگوی پایان قطری (ED) یک الگوی مشخص در نظریه امواج الیوت است که معمولاً به عنوان موج پنجم یک موج ضربه‌ای (Impulse Wave) یا موج ‘C’ در یک الگوی اصلاحی دیده می‌شود.
- این الگو نشان‌دهنده احتمال اشباع و خستگی روند فعلی است. مشخصه اصلی آن کاهش مومنتوم است، در حالی که قیمت در یک ساختار گُوِه منقبض شونده (Contracting Wedge) به حرکت خود ادامه می‌دهد.
- برخلاف امواج ضربه‌ای استاندارد، تمام امواج فرعی در الگوی پایان قطری (امواج 1 تا 5) معمولاً از ساختارهای سه موجی (زیگزاگ) تشکیل شده‌اند که منجر به تقسیم‌بندی 3-3-3-3-3 می‌شود. یک ویژگی کلیدی و متمایزکننده این است که موج 4 اغلب با موج 1 همپوشانی دارد.
- تکمیل الگوی پایان قطری اغلب پیش‌درآمد یک بازگشت ناگهانی و تند در بازار است.
روابط فیبوناچی در الگوهای پایان قطری
- موج 2 معمولاً بین 61.8% تا 78.6% از موج 1 را بازپس‌گیری (Retrace) می‌کند.
- موج 3 اغلب تا سطوح فیبوناچی بین 61.8% تا 100% از موج 1 امتداد می‌یابد.
- موج 4 معمولاً بین 50% تا 78.6% از موج 3 را بازپس‌گیری کرده و نکته مهم اینکه با موج 1 همپوشانی دارد.
- موج 5 معمولاً اندازه‌ای بین 61.8% تا 100% از موج 3 دارد و در شرایط قوی‌تر بازار، پتانسیل دارد تا 1.236 برابر طول موج 3 نیز امتداد یابد.
جمع‌بندی
روند صعودی USD/JPY از ماه آوریل ادامه داشته، اما همپوشانی احتمالی قیمت‌ها و همچنین سیگنال‌های تکنیکالی، در کنار احتمال تغییر سیاست بانک مرکزی ژاپن به سمت انقباضی، نشان‌دهنده آمادگی بازار برای یک بازگشت احتمالی است.
شکاف‌های قیمتی پرنشده همچنان عاملی مهم هستند که می‌توانند قبل از یک افت احتمالی، قیمت‌ها را به سمت خود بکشانند و این سطوح لزوماً باید توسط معامله‌گران رصد شوند.