در یک نگاه
- شرکت والمون اینداستریز (VMI) سود هر سهم سه‌ماهه سوم را ۴.۱۱ دلار اعلام کرد که از تخمین ۴.۰۶ دلاری زاکس پیشی گرفت.
- درآمد این دوره به ۱.۰۲ میلیارد دلار رسید و اندکی از تخمین زاکس فراتر رفت.
- والمون در چهار فصل گذشته به‌طور مداوم از تخمین سود هر سهم فراتر رفته است.
- سهام والمون در سال جاری میلادی حدود ۲۹.۳٪ رشد داشته و از رشد ۲۲.۷٪ اس‌اند‌پی ۵۰۰ پیشی گرفته است.
- این سهم در حال حاضر رتبه زاکس شماره ۱ (خرید قوی) را دارد که نشان‌دهنده چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت است.
والمون اینداستریز از انتظارات سه ماهه سوم فراتر رفت
شرکت والمون اینداستریز (VMI) گزارش درآمد فصلی اخیر خود را منتشر کرد که سود خالص هر سهم را ۴.۱۱ دلار نشان می‌دهد. این رقم از تخمین ۴.۰۶ دلاری زاکس (Zacks Consensus Estimate) بهتر عمل کرده است. برای مقایسه، این میزان نسبت به سود ۴.۱۲ دلاری هر سهم در مدت مشابه سال گذشته، تعدیل شده برای اقلام غیرتکراری، کمی کاهش یافته است.
💡 این عملکرد فصلی نشان‌دهنده یک غافلگیری سود (earnings surprise) به میزان ۳.۷۹ درصد است. در فصل قبل، والمون با ثبت سود ۴.۷۶ دلاری به ازای هر سهم در مقابل انتظار ۴.۰۴ دلاری، غافلگیری چشمگیرتری به میزان ۱۷.۸۲ درصد را به ثبت رسانده بود.
📊 والمون اینداستریز در چهار دوره گزارش‌دهی گذشته به طور مداوم از تخمین‌های اجماع سود هر سهم (EPS) فراتر رفته و در تمامی این دوره‌ها این موفقیت را کسب کرده است.
عملکرد درآمد و چشم‌انداز آینده
والمون که در صنعت لوله و پروفیل فولادی (Steel – Pipe and Tube) زاکس فعالیت می‌کند، درآمد ۱.۰۲ میلیارد دلاری را برای فصل منتهی به سپتامبر ۲۰۲۴ گزارش کرد. این رقم درآمد با اختلاف ۰.۱۰ درصد از تخمین اجماع زاکس عبور کرد، اگرچه نسبت به درآمد ۱.۰۵ میلیارد دلاری گزارش شده در فصل مشابه سال گذشته، کاهش نشان می‌دهد. این شرکت تنها یک بار در چهار فصل گذشته از تخمین‌های اجماع درآمد فراتر رفته است.
📌 پایداری عملکرد سهام والمون پس از این نتایج، احتمالاً به اظهارات مدیریت در مورد انتظارات درآمد آینده در جریان تماس سود بعدی بستگی خواهد داشت.
⚡ سهام والمون عملکرد قوی در بازار از خود نشان داده است. این سهم در سال جاری میلادی حدود ۲۹.۳ درصد رشد داشته است. این بازده به طور قابل توجهی از رشد ۲۲.۷ درصدی شاخص S&P 500 در همین دوره پیشی گرفته است.
گام بعدی برای والمون چیست؟
با توجه به عملکرد چشمگیر سهام والمون در سال جاری میلادی، سرمایه‌گذاران به شدت بر مسیر آینده شرکت تمرکز دارند. یک عامل حیاتی در ارزیابی این چشم‌انداز، روند انتظارات درآمدی است.
💡 تحقیقات تجربی نشان‌دهنده همبستگی قوی بین حرکات کوتاه‌مدت قیمت سهام و تجدیدنظر در برآوردهای درآمد است. سرمایه‌گذاران می‌توانند این روندها را مستقیماً رصد کنند یا از سیستم‌های رتبه‌بندی مانند رتبه‌بندی زاکس (Zacks Rank) استفاده کنند که برای بهره‌گیری از تأثیر تجدیدنظر در برآوردهای درآمد طراحی شده است.
📍 پیش از این گزارش سود، والمون روند مساعدی در تجدیدنظر در برآوردها تجربه کرد. پس از انتشار اخیر گزارش سود، ممکن است بزرگی و جهت این تجدیدنظرها تغییر کند. با این حال، وضعیت فعلی منجر به کسب رتبه زاکس شماره ۱ (خرید قوی) برای والمون شده است که نشان‌دهنده انتظار عملکرد برتر در آینده نزدیک است.
📊 برای فصل پیش رو، تخمین اجماع فعلی سود هر سهم ۳.۷۲ دلار است و درآمدهای پیش‌بینی شده ۱.۰۲ میلیارد دلار می‌باشد. برای سال مالی جاری، تخمین اجماع سود هر سهم ۱۶.۹۰ دلار و کل درآمدهای مورد انتظار ۴.۰۶ میلیارد دلار است.
زمینه صنعت و عملکرد رقبا
عملکرد صنعت گسترده‌تر می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر سهام یک شرکت داشته باشد. صنعت لوله و پروفیل فولادی که والمون به آن تعلق دارد، در حال حاضر در ۴۰ درصد بالای بیش از ۲۵۰ صنعت رتبه‌بندی شده توسط زاکس قرار دارد. تحقیقات نشان می‌دهد که صنایعی که در ۵۰ درصد بالای رتبه‌بندی زاکس قرار دارند، از نظر تاریخی با نسبت بیش از دو به یک، نسبت به صنایعی که در ۵۰ درصد پایین قرار دارند، عملکرد بهتری دارند.
📍 شرکت MRC Global (MRC)، یکی دیگر از شرکت‌های همین صنعت، هنوز نتایج خود را برای فصل منتهی به سپتامبر ۲۰۲۴ گزارش نکرده است و انتشار آن برای ۵ نوامبر برنامه‌ریزی شده است.
⚡ تحلیلگران انتظار دارند MRC Global سود فصلی ۰.۱۸ دلار به ازای هر سهم گزارش کند که نشان‌دهنده کاهش ۴۳.۸ درصدی نسبت به سال گذشته است. تخمین اجماع سود هر سهم برای MRC Global در ۳۰ روز گذشته ۲۰ درصد کاهش یافته است.
📊 انتظارات درآمدی برای MRC Global ۷۹۶.۹ میلیون دلار است که نشان‌دهنده کاهش ۱۰.۳ درصدی نسبت به همین فصل در سال گذشته است.
جمع‌بندی
گزارش سود اخیر والمون اینداستریز نشان‌دهنده عملکرد مثبت است؛ این شرکت از انتظارات تحلیلگران هم برای سود هر سهم و هم برای درآمد فراتر رفته است. رشد قوی سهام در سال جاری و رتبه‌بندی مطلوب زاکس، چشم‌انداز کوتاه‌مدت امیدوارکننده‌ای را با حمایت جایگاه مطلوب در صنعت نشان می‌دهد.