مهم‌ترین نکات
- معاون رئیس‌جمهور آمریکا، جی. دی. ونس، اعلام کرد که در حال حاضر سیستم مؤثری برای خلع سلاح حماس وجود ندارد.
- این اظهارات اندکی پیش از سفر برنامه‌ریزی‌شده ونس به اسرائیل صورت گرفته است.
- قیمت طلا (XAU/USD) کاهش اندکی را تجربه کرده که نشان‌دهنده حساسیت بازار به اخبار ژئوپلیتیکی است.
- درک تغییرات در احساسات ریسک‌پذیری برای معامله‌گران بازارهای فارکس و کالا حیاتی است.
تحولات ژئوپلیتیکی و اثرگذاری بر بازارها
جی. دی. ونس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، روز یکشنبه اعلام کرد که سیستم مؤثری برای خلع سلاح حماس در حال حاضر وجود ندارد. این اظهارات در پی ادعاهایی مبنی بر نقض آتش‌بس توسط این گروه در همان روز مطرح شد.
💡 اظهارات مقامات بلندپایه اغلب بینش‌های حیاتی در مورد تنش‌های احتمالی ژئوپلیتیکی و تأثیرات بازار ناشی از آن‌ها ارائه می‌دهد.
ونس در این باره گفت: «زیرساخت امنیتی فعلی که تضمین‌کننده خلع سلاح حماس باشد، وجود ندارد.» وی بر چالش‌های پیچیده امنیتی در منطقه تأکید کرد.
📍 تجزیه و تحلیل چنین اظهاراتی می‌تواند دیدگاه‌های ارزشمندی در مورد نوسانات احتمالی بازار، به‌ویژه در مناطق متأثر از درگیری‌های ژئوپلیتیکی، ارائه دهد.
این سخنان مهم، اندکی پیش از سفر رسمی معاون رئیس‌جمهور ونس به اسرائیل که از سه‌شنبه تا پنجشنبه برنامه‌ریزی شده، بیان شده است.
✅ رویدادهای ژئوپلیتیکی به طور گسترده به عنوان کاتالیزورهای حرکات قابل توجه در قیمت ارزها و کالاها شناخته شده‌اند و بر جریان‌های مالی جهانی تأثیر می‌گذارند.
واکنش بازار به اخبار ژئوپلیتیکی
آخرین گزارش‌ها حاکی از آن است که قیمت طلا (XAU/USD) با کاهش جزئی مواجه شده و با نرخ ۰.۳۲ درصد پایین‌تر نسبت به روز گذشته، در سطح ۴۲۲۱ دلار معامله می‌شود.
📊 طلا اغلب به عنوان یک دارایی پناهگاه امن عمل می‌کند و معمولاً در دوره‌های عدم اطمینان و بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی، تقاضا برای آن افزایش می‌یابد.
درک احساسات ریسک در بازارهای مالی
در بازارهای مالی، اصطلاحات «ریسک-آن» (Risk-on) و «ریسک-آف» (Risk-off) نگرش غالب سرمایه‌گذاران نسبت به ریسک‌پذیری را توصیف می‌کنند. در دوره‌های ریسک-آن، احساسات سرمایه‌گذاران عموماً خوش‌بینانه است که منجر به تمایل بیشتر برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک‌تر با پتانسیل بازدهی بالاتر می‌شود. در مقابل، در بازارهای ریسک-آف، نگرانی‌ها در مورد شرایط اقتصادی آینده یا رویدادهای ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند تا دارایی‌های کم‌نوسان‌تر را که بازدهی پایدارتر اما اغلب کمتری دارند، ترجیح دهند.
به طور معمول، محیط‌های ریسک-آن با بازارهای سهام در حال رشد و افزایش قیمت اکثر کالاها همراه هستند، البته طلا یک استثنای قابل توجه است. این روند منعکس‌کننده چشم‌انداز مثبت رشد اقتصادی است. ارزهای کشورهای عمده صادرکننده کالا، به دلیل افزایش تقاضا، اغلب قوی‌تر می‌شوند و ارزهای دیجیتال نیز ممکن است شاهد افزایش قیمت باشند. در مقابل، بازارهای ریسک-آف معمولاً شاهد افزایش ارزش اوراق قرضه، به‌ویژه آن‌هایی هستند که توسط دولت‌های بزرگ صادر شده‌اند. طلا نیز در این دوره‌ها عملکرد خوبی دارد، همانند ارزهای پناهگاه امن مانند ین ژاپن، فرانک سوئیس و دلار آمریکا.
ارزهایی مانند دلار استرالیا (AUD)، دلار کانادا (CAD) و دلار نیوزیلند (NZD) معمولاً در بازارهای ریسک-آن ارزش پیدا می‌کنند. این امر عمدتاً به دلیل ساختارهای اقتصادی این کشورها است که به شدت به صادرات کالا وابسته هستند و قیمت این کالاها با رشد اقتصادی جهانی و افزایش تقاضا برای مواد خام، افزایش می‌یابد. ارزهای خرد فارکس مانند روبل روسیه (RUB) و راند آفریقای جنوبی (ZAR) نیز اغلب این روند را دنبال می‌کنند.
ارزهای اصلی جهانی که به طور سنتی در دوره‌های ریسک-آف تقویت می‌شوند، شامل دلار آمریکا (USD)، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) هستند. مقاومت دلار آمریکا اغلب با جایگاه آن به عنوان اصلی‌ترین ذخیره ارزی جهان و جستجوی سرمایه‌گذاران برای امنیت بدهی دولتی ایالات متحده در زمان بحران پشتیبانی می‌شود. جذابیت ین ژاپن ناشی از تقاضای پایدار برای اوراق قرضه دولتی ژاپن است که بسیاری از آن‌ها توسط سرمایه‌گذاران داخلی نگهداری می‌شوند و در نتیجه تأثیر بازار خارجی را محدود می‌کنند. قدرت فرانک سوئیس اغلب با مقررات قوی بانکی سوئیس مرتبط است که تصور می‌شود محافظت بهتری از سرمایه و ثبات مالی را فراهم می‌کند.
⚡ درک کامل این تغییرات در احساسات ریسک برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که قصد دارند با پیچیدگی‌های بازارهای فارکس و کالا به طور مؤثر معامله کنند، بسیار ضروری است.
نگاه فاندفا
اظهارات اخیر جی. دی. ونس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، بر پیچیدگی‌های مداوم ژئوپلیتیکی که به طور مداوم بر بازارهای مالی جهانی تأثیر می‌گذارند، تأکید می‌کند. تعامل پویا بین شرایط بازار ریسک-آن و ریسک-آف، و تأثیر قابل مشاهده آن‌ها بر نرخ ارز و قیمت کالاها مانند طلا، حوزه حیاتی را برای فعالان بازار در هنگام مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری و شناسایی استراتژیک فرصت‌های بالقوه در محیط‌های پرنوسان، فراهم می‌کند.