نکات کلیدی
- بازارهای جهانی با احتیاط در انتظار تصمیمات فدرال رزرو و گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ فناوری هستند.
- امیدواری‌هایی نسبت به نتایج مثبت مذاکرات تجاری آمریکا و چین وجود دارد.
- تداوم تعطیلی دولت آمریکا نگرانی‌هایی را درباره داده‌های اقتصادی و اعتماد بازار ایجاد کرده است.
- تمرکز سرمایه‌گذاران بر نشست آتی فدرال رزرو برای درک سیاست‌های آتی نرخ بهره است.
- اخبار مهم شرکتی شامل گزارش‌های قوی UPS، احتمال خرید Qorvo و کاهش نیرو توسط آمازون برای تمرکز بر هوش مصنوعی است.
بازار در انتظار رویدادهای مهم اقتصادی
شاخص داو جونز در معاملات آتی روز سه‌شنبه با ثبات آغاز شد که نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران در آستانه هفته‌ای پر از رویدادهای مهم اقتصادی است. در صدر این رویدادها، تصمیمات احتمالی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ فناوری قرار دارند.
در سوی دیگر، خوش‌بینی قابل توجهی در وال استریت حاکم است. این امیدواری عمدتاً ناشی از انتظار برای دیداری سازنده بین دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، است که می‌تواند تنش‌های تجاری موجود را کاهش دهد.
با این حال، چندین عامل نامشخص همچنان بر چشم‌انداز بازار سایه افکنده‌اند. تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا که وارد چهارمین هفته خود شده است، فعالیت‌های معاملاتی را تحت تأثیر قرار داده و نگرانی‌هایی را در مورد انتشار به‌موقع داده‌های حیاتی اقتصادی ایجاد کرده است.
تأثیر تعطیلی دولت آمریکا بر بازار
تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا که اکنون وارد چهارمین هفته خود شده است، به طور محسوسی بر روحیه بازار و فعالیت‌های اقتصادی کلی تأثیر منفی گذاشته است. این بن‌بست سیاسی پیرامون بودجه منجر به تعلیق کار صدها هزار کارمند فدرال و اختلال در عملیات ضروری دولتی شده است.
شرکت‌کنندگان بازار به دقت تحولات سیاسی در واشنگتن را زیر نظر دارند. یک راه‌حل سریع که منجر به بازگشایی سازمان‌های دولتی شود، می‌تواند تقویت‌کننده مهمی برای عملکرد بازار، به‌ویژه در فصل گزارش‌دهی سود شرکت‌ها که با چالش‌هایی روبرو است، باشد. در مقابل، ادامه این وضعیت می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را بیشتر تضعیف کرده و خطرات بیشتری را به محیط بازاری که از قبل حساس است، اضافه کند.
سایه سنگین تصمیم فدرال رزرو
سرمایه‌گذاران با دقت منتظر نتیجه نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند. انتظار می‌رود اظهارات بانک مرکزی، شفافیت لازم را در مورد مسیر آینده نرخ‌های بهره، به‌ویژه با توجه به سیگنال‌های دوپهلو از داده‌های اخیر اقتصادی و نگرانی‌های مداوم تورم، فراهم کند.
انتظار غالب این است که فدرال رزرو رویکردی متعادل را اتخاذ کند و هدفش مدیریت تورم بدون مختل کردن رشد اقتصادی باشد. هرگونه نشانه‌ای از موضع سخت‌گیرانه‌تر که حاکی از تشدید بیشتر سیاست پولی باشد، می‌تواند فشار نزولی بر قیمت سهام، به‌ویژه در بخش‌های حساس به نرخ بهره، وارد کند.
برعکس، لحن تسهیل‌کننده‌تر از سوی سیاست‌گذاران فدرال رزرو ممکن است به حفظ روند صعودی فعلی بازار کمک کند. تفاسیر همراه با تصمیم فدرال رزرو احتمالاً تعیین‌کننده مهمی برای احساسات سرمایه‌گذاران در ادامه فصل پربار گزارش‌دهی سود خواهد بود.
شرکت‌های در کانون توجه
افزایش غافلگیرکننده سود UPS
⚡ در معاملات پیش از بازار روز سه‌شنبه، UPS عملکرد قوی از خود نشان داد. پس از انتشار گزارش سود سه ماهه سوم، سهام این غول لجستیک حدود ۱۲ درصد افزایش یافت. این شرکت سود هر سهم ۱.۷۴ دلاری را گزارش کرد که به طور قابل توجهی از برآورد ۱.۳۰ دلاری فراتر رفت و درآمد آن نیز با ۲۱.۴ میلیارد دلار از انتظارات پیشی گرفت.
تمرکز بر Qorvo و پی‌پال
📍 گزارش‌ها حاکی از آن است که Skyworks Solutions مذاکراتی را برای خرید احتمالی Qorvo آغاز کرده است. این خبر باعث شد سهام Qorvo بیش از ۱۰ درصد افزایش یابد و گمانه‌زنی‌های بازار ارزش ترکیبی این دو شرکت را حدود ۲۲ میلیارد دلار تخمین می‌زند.
⚡ پی‌پال نیز افزایش قابل توجهی در سهام خود شاهد بود و در انتظار گزارش سود خود حدود ۱۳ درصد رشد کرد.
کاهش استراتژیک نیروی کار آمازون
آمازون اخیراً اعلام کرده است که قصد دارد حدود ۱۴,۰۰۰ موقعیت شغلی دفتری را کاهش دهد، رقمی که ممکن است تا پایان سال به ۳۰,۰۰۰ نفر برسد. این میزان کاهش قابل توجه، نزدیک به ۱۰ درصد از ۳۵۰,۰۰۰ نیروی کار دفتری این شرکت را شامل می‌شود و بزرگترین دور تعدیل نیرو از اواخر سال ۲۰۲۲ محسوب می‌شود.
اندی جسی، مدیرعامل، اشاره کرده است که این اقدام استراتژیک برای ساده‌سازی عملیات شرکت و تقویت رقابت‌پذیری آن در چشم‌انداز به سرعت در حال تحول هوش مصنوعی (AI) طراحی شده است. هدف، کاهش لایه‌های بوروکراتیک و تخصیص مجدد منابع به زیرساخت‌های هوش مصنوعی و مراکز داده است.
جالب اینجاست که وال استریت با این اعلامیه واکنش مثبتی نشان داد. سهام آمازون پس از انتشار این خبر حدود ۱.۲۳ درصد افزایش یافت و سرمایه‌گذاران این تعدیل نیرو را نشانه‌ای از مدیریت هزینه‌های منضبط و اعتماد به ابتکارات آتی هوش مصنوعی شرکت تلقی کردند.
انقباض بازارهای جهانی پس از رشد
بازارهای جهانی در روز سه‌شنبه شاهد عقب‌نشینی گسترده‌ای بودند و پس از یک روند صعودی اخیر که بسیاری از شاخص‌ها را به بالاترین حد خود رساند، با احتیاط مواجه شدند. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران در آستانه اعلامیه‌های مهم اقتصادی و شرکتی هفته، بخشی از سود خود را برداشت کرده‌اند.
در آسیا، شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن با ۰.۵۸ درصد کاهش در رقم ۵۰,۲۱۹ به کار خود پایان داد، در حالی که شاخص کوسپی کره جنوبی علی‌رغم انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی بهتر از حد انتظار، ۰.۸۰ درصد افت کرد.
شاخص کامپوزیت شانگهای چین برخلاف روند کلی، افزایش متواضعانه‌ای معادل ۰.۲۸ درصد را ثبت کرد. این افزایش اندک به خوش‌بینی حاکم نسبت به چشم‌انداز توافق تجاری آمریکا و چین، پیش از دیدار برنامه‌ریزی شده بین ترامپ و شی در کره جنوبی در روز پنجشنبه، نسبت داده شد.
بازارهای اروپایی نیز پس از عملکرد قوی قبلی، استراحتی کوتاه داشتند. شاخص استاکس ۶۰۰ با ۰.۳۲ درصد کاهش، به روند سه رکورد متوالی خود پایان داد. شاخص FTSE 100 بریتانیا عمدتاً ثابت ماند و تنها ۰.۰۱ درصد افزایش یافت، در حالی که شاخص DAX آلمان ۰.۱۴ درصد و شاخص CAC 40 فرانسه ۰.۲ درصد کاهش یافتند.
جمع‌بندی
بازارهای مالی در حال حاضر در یک محیط پیچیده در حال حرکت هستند. خوش‌بینی محتاطانه نسبت به روابط تجاری آمریکا و چین وجود دارد، اما این با نگرانی‌هایی در مورد تعطیلی مداوم دولت آمریکا و انتظار برای تصمیم سیاست‌گذاری فدرال رزرو متعادل شده است. اخبار مهم شرکتی، به‌ویژه از شرکت‌های بزرگ فناوری مانند آمازون، نیز بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیرگذار است.