در یک نگاه
- طلا نوسانات شدیدی را تجربه کرد و پس از رسیدن به اوج‌های جدید، عقب‌نشینی کرد؛ تثبیت احتمالی است.
- شاخص NASDAQ 100 از مرز ۲۵۰۰۰ عبور کرد و انتظار می‌رود اصلاح‌های کوتاه‌مدت فرصت خرید باشند.
- نفت خام به دلیل تحریم‌های جدید علیه روسیه افزایش یافت، اما مقاومت‌ها ممکن است مانع رشد بیشتر شوند.
- نقره حمایتی را در حدود ۴۷ دلار نشان داد اما همچنان پرنوسان است؛ شکست بالای ۵۲ دلار یا زیر ۴۶ دلار نشان‌دهنده حرکات قابل توجه خواهد بود.
- پوند بریتانیا با فشار منفی روبرو شد و خط روند صعودی خود را شکست، در حالی که دلار آمریکا در برابر یورو تقویت شد.
- جفت ارز USD/JPY به دلیل اختلاف نرخ بهره و سیاست پولی احتمالی ژاپن به روند صعودی خود ادامه داد.
نوسانات بازار و مسیر طلا
نوسانات بالا، مشخصه اصلی بازارهای طلا در هفته گذشته بود. این فلز گران‌بها پس از رسیدن به اوج جدید، با کاهش شدیدی مواجه شد و به نزدیکی سطح ۴۰۰۰ دلار رسید. با پایان هفته، نشانه‌های تردید پدیدار شد و معامله‌گران را به این پرسش واداشت که آیا این نشان‌دهنده سقف بازار است یا آغاز فاز تثبیت. اگرچه تثبیت محتمل‌تر به نظر می‌رسد، اما غیرقابل پیش‌بینی بودن، بارزترین ویژگی بازار طلای فعلی است.
شتاب صعودی NASDAQ 100
شاخص NASDAQ 100 در ابتدای هفته، اندکی اصلاح داشت اما پس از آن با جهشی از مرز ۲۵۰۰۰ واحد عبور کرد. این حرکت صعودی، شاخص را فراتر از سطح ۲۵۴۰۰ واحدی که انتظار می‌رود توجه زیادی را به خود جلب کند، سوق داد. احساسات غالب حاکی از آن است که اصلاح‌های کوتاه‌مدت در این بازار با علاقه خریداران مواجه خواهد شد و روند صعودی بلندمدت را تقویت می‌کند که از اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد ایالات متحده و سهام فناوری حمایت می‌کند. انتشار کمتر از انتظار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز جمعه، به این رشد دامن زد.
نفت خام در مواجهه با مقاومت و فاکتورهای ژئوپلیتیکی
قیمت نفت خام در هفته معاملاتی شاهد افزایش قابل توجهی بود که عمدتاً تحت تأثیر اعمال تحریم‌های جدید علیه فدراسیون روسیه قرار گرفت. بازار در حال شکل‌دهی یک الگوی کف دوقلو به نظر می‌رسد. با این حال، مقاومت قابل توجه در سطوح بالا نشان می‌دهد که احتمال بازگشت قیمت وجود دارد. علی‌رغم این، انتظار می‌رود حمایت قوی در نزدیکی مرز ۵۶ دلار وجود داشته باشد که نشان‌دهنده تثبیت بازار در یک محدوده جدید است.
محدوده نوسانی نقره
قیمت نقره در بیشتر هفته روند نزولی داشت، اگرچه به نظر می‌رسد سطح ۴۷ دلار حمایت محکمی را ارائه می‌دهد. بازار نقره همچنان با نوسانات قابل توجهی روبرو است و احتمالاً برای جذب مازادهای قبلی در حال تثبیت است. شکست قاطع بالای سطح ۵۲ دلار می‌تواند قیمت نقره را به طور قابل توجهی افزایش دهد. در مقابل، شکست زیر سطح ۴۶ دلار ممکن است باعث فروش قابل توجهی شود و احتمالاً سطح ۴۰ دلار را آزمایش کند. در مجموع، انتظار می‌رود نقره به عنوان یک ابزار معاملاتی پرنوسان و بالقوه پرخطر باقی بماند.
پوند بریتانیا تحت فشار روند نزولی
معامله‌گران شاهد فشار منفی قابل توجهی در پوند بریتانیا در طول هفته بودند، زیرا بازار با پایداری روند صعودی بلندمدت خود دست و پنجه نرم می‌کند. شکست خط روند صعودی قابل توجه، نشان‌دهنده حرکت احتمالی به سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (EMA) در نزدیکی سطح ۱.۳۲ است. رالی‌های کوتاه‌مدت فرصت‌هایی را برای فروشندگان ایجاد کرده‌اند و اوج آن در طول کنفرانس مطبوعاتی FOMC رخ داد و پس از آن شاهد تقویت کلی دلار آمریکا بودیم.
یورو در برابر دلار آمریکا تضعیف می‌شود
دلار آمریکا روند صعودی خود را در برابر یورو ادامه داده است، هرچند حرکت فعلی عمدتاً یک فاز تثبیت به نظر می‌رسد. سطح ۱.۱۶ به عنوان نیروی جاذبه برای قیمت عمل می‌کند. با این حال، شکست قاطع زیر سطح ۱.۱۵۵۰ می‌تواند منجر به کاهش قیمت تا سطح ۱.۱۴ شود. هرگونه حرکت زیر این نقطه می‌تواند باعث حرکت نزولی بزرگ‌تری شود. رالی‌ها احتمالاً در بازاری که اخیراً شتاب کمی نشان داده است، به فرصت‌های فروش تبدیل خواهند شد.
شاخص دکس آلمان با مقاومت کلیدی روبرو است
شاخص دکس آلمان در طول هفته شاهد افزایش بود اما همچنان در سطح ۲۴۵۰۰ یورو با مقاومت قابل توجهی روبرو است. عبور از این منطقه می‌تواند راه را برای پتانسیل رشد بیشتر هموار کند و احتمالاً سطح ۲۵۰۰۰ یورو را هدف قرار دهد. انتظار می‌رود افت‌های کوتاه‌مدت فرصت‌های خرید باشند و سطح ۲۴۰۰۰ یورو به عنوان حمایت فوری عمل کند. شکست زیر این سطح می‌تواند منجر به آزمایش حمایت اصلی در سطح ۲۳۰۰۰ یورو شود که میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای نیز به آن نزدیک می‌شود.
قدرت USD/JPY ناشی از واگرایی سیاست پولی
دلار آمریکا در هفته گذشته شاهد یک رالی قابل توجه در برابر ین ژاپن بود و به نظر می‌رسد آماده یک شکست دیگر است. انتظار می‌رود اختلاف نرخ بهره، محرک بلندمدت برای افزایش ارزش USD/JPY باشد. یکی از عوامل مهمی که به این روند کمک می‌کند، احتمال سیاست پولی انبساطی‌تر از سوی ژاپن، به ویژه پس از نتایج اخیر انتخابات است. چشم‌انداز برای این جفت ارز همچنان صعودی است.
جمع‌بندی
هفته گذشته شاهد نوسانات قابل توجهی در بازارهای اصلی بود، به طوری که طلا نوسانات شدیدی را تجربه کرد و NASDAQ 100 انعطاف‌پذیری نشان داد. نفت خام و نقره به دلیل رویدادهای ژئوپلیتیکی و سطوح فنی، تحرکات قیمتی پیچیده‌ای را طی کردند. جفت ارزهایی مانند GBP/USD و EUR/USD نشان‌دهنده قدرت دلار آمریکا بودند، در حالی که USD/JPY به دلیل اختلاف نرخ بهره به روند صعودی خود ادامه داد. شاخص دکس آلمان در یک سطح فنی کلیدی با مقاومت روبرو شد.