در یک نگاه
- نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به دلیل افزایش ذخایر نفت خام آمریکا در نزدیکی ۶۰ دلار معامله می‌شود.
- افزایش قابل توجه ۶.۵ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام آمریکا که توسط API گزارش شده، بر قیمت WTI فشار وارد می‌کند.
- معامله‌گران منتظر گزارش آتی ذخایر نفت خام EIA برای تعیین روند بازار هستند.
- تنش‌های ژئوپلیتیکی، به ویژه حملات به زیرساخت‌های نفتی روسیه، می‌تواند به حمایت از قیمت WTI منجر شود.
- حملات گزارش‌شده به پالایشگاه‌ها در نیژنی نووگورود و مناطق دیگر، نشان‌دهنده اختلالات احتمالی در عرضه است.
فشار نزولی بر نفت WTI به دلیل افزایش ذخایر
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI)، معیار قیمت‌گذاری نفت خام آمریکا، در حال حاضر در جلسات معاملاتی آسیا در حدود مرز ۶۰ دلار در هر بشکه معامله می‌شود. این حرکت نزولی عمدتاً ناشی از افزایش قابل توجه ذخایر نفت خام ایالات متحده است؛ عاملی کلیدی که معامله‌گران با دقت آن را زیر نظر دارند.
💡 انتشار قریب‌الوقوع گزارش ذخایر نفت خام توسط اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) که امروز منتشر خواهد شد، رویدادی مهم برای فعالان بازار است که به دنبال شفافیت بیشتر در مورد دینامیک عرضه هستند.
داده‌های منتشر شده توسط موسسه نفت آمریکا (API) در روز سه‌شنبه، تصویری نگران‌کننده برای روند صعودی قیمت نفت ترسیم کرد. این گزارش حاکی از افزایش چشمگیر ۶.۵ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفته منتهی به ۳۱ اکتبر است. این آمار در تضاد کامل با کاهش ۴ میلیون بشکه‌ای ثبت شده در هفته قبل از آن قرار دارد.
📊 بر اساس محاسبات انجام شده بر مبنای داده‌های API، ذخایر نفت خام آمریکا تاکنون در سال جاری با افزایش خالص ۳.۶ میلیون بشکه‌ای مواجه بوده است. این انباشت مستمر در عرضه، فشار نزولی بر قیمت WTI اعمال می‌کند.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی می‌توانند منجر به حمایت قیمتی شوند
علی‌رغم سیگنال نزولی از داده‌های ذخایر، ریسک‌های ژئوپلیتیکی به عنوان عاملی بالقوه برای محدود کردن ضررهای بیشتر WTI مطرح شده‌اند. معامله‌گران تحولات مربوط به حملات به زیرساخت‌های انرژی روسیه را از نزدیک دنبال می‌کنند، به ویژه پس از اعلام افزایش دامنه کارزار توسط ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، در اواخر ماه گذشته.
⚡ کی‌یف مسئولیت حمله به پالایشگاه متعلق به شرکت لوک‌اویل (Lukoil PJSC) واقع در استان نیژنی نووگورود را بر عهده گرفته است. این تأسیسات روزانه حدود ۳۴۰,۰۰۰ بشکه نفت خام را پردازش می‌کند که عمدتاً برای مصرف داخلی است.
📌 علاوه بر پالایشگاه نیژنی نووگورود، نیروهای اوکراینی در هفته گذشته به گفته گزارش‌ها به تأسیسات نفتی در توآپسه و ساراتوف نیز حمله کرده‌اند. هرگونه تشدید در این تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند محرکی صعودی برای قیمت WTI باشد.
سوالات متداول درباره نفت WTI
نفت WTI نوعی نفت خام است که در بازارهای بین‌المللی فروخته می‌شود. WTI مخفف West Texas Intermediate است و یکی از سه نوع اصلی نفت محسوب می‌شود که شامل برنت و نفت خام دوبی نیز می‌گردد. نفت WTI به دلیل چگالی نسبتاً پایین و محتوای گوگرد کم، «سبک» و «شیرین» نیز نامیده می‌شود. این نفت کیفیتی بالا دارد و به راحتی پالایش می‌شود. این نفت از ایالات متحده تأمین شده و از طریق هاب کوشینگ، که «چهارراه خطوط لوله جهان» نامیده می‌شود، توزیع می‌گردد. نفت WTI معیار بازار نفت محسوب می‌شود و قیمت آن غالباً در رسانه‌ها اعلام می‌گردد.
مانند همه دارایی‌ها، عرضه و تقاضا عوامل کلیدی تعیین‌کننده قیمت نفت WTI هستند. بر این اساس، رشد جهانی می‌تواند باعث افزایش تقاضا و بالعکس، رکود اقتصادی جهانی، باعث کاهش آن شود. بی‌ثباتی سیاسی، جنگ‌ها و تحریم‌ها می‌توانند عرضه را مختل کرده و بر قیمت‌ها تأثیر بگذارند. تصمیمات اوپک، گروهی از کشورهای عمده تولیدکننده نفت، یکی دیگر از عوامل مهم تعیین‌کننده قیمت است. ارزش دلار آمریکا بر قیمت نفت خام WTI تأثیر می‌گذارد، زیرا نفت عمدتاً با دلار آمریکا معامله می‌شود؛ بنابراین، ضعف دلار آمریکا می‌تواند نفت را مقرون‌به‌صرفه‌تر کرده و بالعکس.
گزارش‌های هفتگی ذخایر نفت که توسط موسسه نفت آمریکا (API) و اداره اطلاعات انرژی (EIA) منتشر می‌شوند، بر قیمت نفت WTI تأثیر می‌گذارند. تغییرات در ذخایر، نوسانات عرضه و تقاضا را منعکس می‌کند. اگر داده‌ها کاهش ذخایر را نشان دهند، می‌تواند حاکی از افزایش تقاضا باشد و قیمت نفت را افزایش دهد. ذخایر بالاتر می‌تواند نشان‌دهنده افزایش عرضه بوده و منجر به کاهش قیمت‌ها شود. گزارش API هر سه‌شنبه و گزارش EIA روز بعد منتشر می‌شود. نتایج آن‌ها معمولاً مشابه هستند و در ۷۵٪ مواقع در حدود ۱٪ با یکدیگر تفاوت دارند. داده‌های EIA قابل اعتمادتر تلقی می‌شوند، زیرا یک نهاد دولتی است.
اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت) گروهی متشکل از ۱۲ کشور تولیدکننده نفت است که در دیدارهای دوبار در سال، سهمیه‌های تولید را برای کشورهای عضو تعیین می‌کنند. تصمیمات آن‌ها اغلب بر قیمت نفت WTI تأثیر می‌گذارد. هنگامی که اوپک تصمیم به کاهش سهمیه‌ها می‌گیرد، می‌تواند عرضه را محدود کرده و قیمت نفت را افزایش دهد. هنگامی که اوپک تولید را افزایش می‌دهد، اثر معکوس دارد. اوپک+ گروهی گسترده‌تر است که شامل ده عضو اضافی خارج از اوپک می‌شود، که برجسته‌ترین آن‌ها روسیه است.
جمع‌بندی
بازار نفت خام WTI در حال حاضر با سیگنال‌های متناقضی روبرو است؛ ذخایر فزاینده آمریکا فشار نزولی ایجاد می‌کند، در حالی که تنش‌های ژئوپلیتیکی پتانسیل حمایت را فراهم می‌آورند. بازیگران بازار برای درک جهت‌گیری آتی، گزارش آتی EIA را با دقت دنبال خواهند کرد.