به‌اختصار
- ین ژاپن روز چهارشنبه در برابر دلار آمریکا تقویت شد و زیان‌های اخیر را جبران کرد.
- کسری تجاری سپتامبر ژاپن کمی کاهش یافت اما کمتر از انتظار بازار بود؛ صادرات رشد کرد و واردات افزایش قابل توجهی داشت.
- نگرانی‌های باقی‌مانده در مورد تعطیلی طولانی‌مدت دولت فدرال آمریکا و تأثیر بالقوه آن بر داده‌های اقتصادی و سیاست فدرال رزرو، فشار بر دلار را تشدید کرده است.
- شاخص‌های فنی، علی‌رغم کاهش اخیر، نشان‌دهنده تمایل صعودی مداوم برای جفت ارز USD/JPY هستند.
روند صعودی USD/JPY با تقویت ین
ین ژاپن (JPY) در روز چهارشنبه در برابر دلار آمریکا (USD) روند صعودی چشمگیری را تجربه کرد و پس از سه روز کاهش متوالی، شاهد افزایش بود. جفت ارز USD/JPY با تقویت ین، کاهش یافت که تحت تأثیر انتشار داده‌های تراز تجاری کالاهای ژاپن برای ماه سپتامبر قرار گرفت.
تراز تجاری ژاپن و شاخص‌های اقتصادی
وزارت دارایی ژاپن کسری تجاری ۲۳۴.۶ میلیارد ینی را برای ماه سپتامبر گزارش کرد. اگرچه این رقم نسبت به کسری تعدیل‌شده ۲۴۲.۸ میلیارد ینی در ماه اوت کاهش جزئی نشان می‌دهد، اما کمتر از انتظار بازار بود که مازاد ۲۲.۰ میلیارد ینی را پیش‌بینی کرده بود.
صادرات ژاپن با افزایش سالانه ۴.۲ درصدی، اولین رشد مثبت از ماه آوریل را ثبت کرد، هرچند کمی پایین‌تر از پیش‌بینی افزایش ۴.۶ درصدی بود. در مقابل، واردات ۳.۳ درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح هشت ماهه خود رسید؛ این اولین افزایش در سه ماه گذشته بود و به طور قابل توجهی از پیش‌بینی افزایش اندک ۰.۶ درصدی فراتر رفت.
💡 تراز تجاری کالاها، که توسط وزارت دارایی منتشر می‌شود، تعادل بین واردات و صادرات یک کشور را منعکس می‌کند. اتکای اقتصادی ژاپن به صادرات به این معنی است که نوسانات در این داده‌ها می‌تواند تاثیر بسزایی بر اقتصاد داخلی آن داشته باشد.
فشار بر دلار آمریکا در میان تعطیلی دولت
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی دنبال می‌کند، روز چهارشنبه پس از ثبت افزایش در جلسه قبل، اندکی کاهش یافت. دلار آمریکا به دلیل نگرانی‌های مداوم در مورد تعطیلی طولانی‌مدت دولت فدرال تحت فشار قرار گرفته است. این تعطیلی عدم اطمینان ایجاد کرده و به طور بالقوه می‌تواند انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی آمریکا، از جمله گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) را به تأخیر بیندازد و فرآیند تصمیم‌گیری فدرال رزرو (Fed) را پیچیده کند.
- ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME) نشان می‌دهد که فعالان بازار احتمال تقریباً ۹۹ درصدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه اکتبر و احتمال ۹۸ درصدی برای کاهش دیگر در ماه دسامبر را در نظر گرفته‌اند.
- تعطیلی دولت آمریکا اکنون وارد چهارمین هفته خود شده و سنا برای یازدهمین بار در پیشبرد طرح مجلس نمایندگان برای تأمین مالی دولت شکست خورده است. رأی‌گیری، ۵۰ به ۴۳، عمدتاً از خطوط حزبی پیروی کرد و سومین وقفه طولانی در تأمین مالی در تاریخ مدرن را رقم زد.
آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، اظهار داشت که در صورت بروز خطرات اضافی برای اشتغال و در صورتی که تورم تحت کنترل باقی بماند، می‌تواند از کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت کند. وی تاکید کرد که فدرال رزرو باید رویکردی متعادل اتخاذ کند نه اینکه به یک مسیر از پیش تعیین شده پایبند باشد.
برعکس، کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، حمایت خود را از کاهش دیگر نرخ بهره در جلسه آتی سیاست‌گذاری ابراز داشت. استفان میران، جدیدترین عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، رویکردی تهاجمی‌تر برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ نسبت به آنچه در حال حاضر همکارانش ترجیح می‌دهند، اتخاذ کرده است.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اخیراً اظهار داشت که بانک مرکزی در مسیر کاهش نیم درصدی دیگر نرخ بهره در این ماه قرار دارد، علی‌رغم اینکه تعطیلی دولت ارزیابی آن از اقتصاد را تحت تأثیر قرار داده است. پاول به روند کند استخدام اشاره کرد و خاطرنشان کرد که ممکن است بیشتر تضعیف شود.
چشم‌انداز فنی USD/JPY
علی‌رغم عواملی که بر دلار آمریکا فشار می‌آورند، جفت ارز USD/JPY همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده و روز چهارشنبه در نزدیکی سطح ۱۵۱.۷۰ معامله شد. تحلیل فنی نمودار روزانه نشان می‌دهد که این جفت ارز همچنان در الگوی کانال صعودی قرار دارد و پتانسیل حرکت بیشتر به سمت بالا را نشان می‌دهد.
مقاومت مستقیم صعودی برای USD/JPY در بالاترین سطح هشت ماهه ۱۵۳.۲۷ که در ۱۰ اکتبر ثبت شد، مشاهده می‌شود. عبور از این سطح می‌تواند جفت ارز را به سمت مرز بالایی کانال صعودی سوق دهد و احتمالاً به سطح ۱۵۶.۹۰ برساند.
در سمت نزولی، میانگین متحرک نمایی نُه روزه (EMA) در سطح ۱۵۱.۲۰ به عنوان اولین حمایت عمل می‌کند. عبور از این اندیکاتور، مومنتوم قیمت کوتاه‌مدت را تضعیف می‌کند و احتمالاً جفت ارز USD/JPY را وادار به تست مرز پایینی کانال صعودی در نزدیکی ۱۵۰.۰۰ می‌کند. حمایت بیشتر را می‌توان در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۱۴۹.۱۶ یافت. کاهش پایدار زیر این سطوح می‌تواند تمایل را به سمت نزولی تغییر دهد و جفت ارز احتمالاً به سمت پایین‌ترین سطح ماهانه در ۱۴۶.۵۹ حرکت کند.
عملکرد قیمت ین ژاپن امروز
جدول زیر تغییرات درصدی ین ژاپن (JPY) را در برابر ارزهای اصلی در امروز نشان می‌دهد. قابل ذکر است که ین ژاپن در برابر دلار آمریکا قوی‌ترین عملکرد را داشت.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.03% | -0.15% | -0.14% | -0.10% | -0.15% | -0.08% | |
| EUR | 0.07% | 0.03% | -0.09% | -0.07% | -0.04% | -0.05% | -0.01% | |
| GBP | 0.03% | -0.03% | -0.12% | -0.10% | -0.07% | -0.09% | -0.04% | |
| JPY | 0.15% | 0.09% | 0.12% | 0.00% | 0.06% | 0.03% | 0.09% | |
| CAD | 0.14% | 0.07% | 0.10% | -0.01% | 0.03% | 0.02% | 0.06% | |
| AUD | 0.10% | 0.04% | 0.07% | -0.06% | -0.03% | -0.02% | 0.02% | |
| NZD | 0.15% | 0.05% | 0.09% | -0.03% | -0.02% | 0.02% | 0.04% | |
| CHF | 0.08% | 0.01% | 0.04% | -0.09% | -0.06% | -0.02% | -0.04% |
این نقشه حرارتی تغییرات درصدی روزانه در میان ارزهای اصلی را نشان می‌دهد. ارز پایه در ستون سمت چپ و ارز مظنه در ردیف بالا فهرست شده است. به عنوان مثال، مقداری که در تقاطع ردیف JPY و ستون USD قرار دارد، نشان‌دهنده تغییرات درصدی JPY نسبت به USD است.
جمع‌بندی
با توجه به داده‌های تراز تجاری، ین ژاپن در برابر دلار آمریکا بهبودی نسبی را تجربه کرد. در همین حال، دلار آمریکا به دلیل تعطیلی ادامه‌دار دولت، همچنان تحت نظارت است و به نوسانات بازار دامن می‌زند. تحلیل فنی نشان می‌دهد که اگرچه جفت ارز USD/JPY تمایل صعودی را نشان می‌دهد، سطوح کلیدی حمایت و مقاومت در تعیین مسیر کوتاه‌مدت آن نقش حیاتی خواهند داشت.